Смена правительства
15 января после послания Федеральному собранию премьер-министр Дмитрий Медведев на встрече кабмина с президентом Владимиром Путиным заявил, что он и его правительство уходят в отставку.
Новость о роспуске кабмина для многих чиновников стала неожиданностью, говорили Forbes источники в аппарате Белого дома. «Коммерсантъ» писал, что Медведев был не согласен с предложенной Путиным реформой власти. В частности, Путин в послании предложил закрепить в Конституции статус Госсовета, дать Госдуме больше полномочий — к примеру, выбирать и утверждать председателя правительства, вице-премьеров и министров, а руководство «силового» блока власти президент предложил назначать только после консультаций с Cоветом Федерации. Источники Forbes утверждали, что недовольство Кремля вызывала работа правительства по исполнению майского указа президента. Сам Медведев в интервью «Первому каналу» после отставки сказал, что решил уйти, так как президент запланировал «масштабные задачи по обновлению политической системы» и он не хотел, чтобы Путин принимал решения с оглядкой на «фактор правительства».
Медведев стал заместителем главы Совета безопасности. Кресло премьера занял бывший глава ФНС Михаил Мишустин. Из старого состава в правительстве сохранили посты 12 человек. Вице-премьер Дмитрий Козак и глава Минэка Максим Орешкин перешли в администрацию президента, а первым вице-премьером стал пришедший из АП Андрей Белоусов. В ноябре 2020 года состав правительства снова обновился — Путин назначил пятерых новых министров и одного вице-премьера.
Развал сделки ОПЕК
Шестого марта развалилась сделка об ограничении добычи нефти ОПЕК+. Ее участники ограничивали добычу и тем самым поддерживали цену на нефть три года. Но не смогли договориться, как действовать в 2020 году.
В 2020 году Россия предложила продлить сделку только на II квартал 2020 года, а Саудовская Аравия — сократить добычу нефти на 1,5 млн баррелей в сутки на весь 2020 год. Позиция России оказалась «единственным камнем преткновения» в переговорах. Большая часть стран, не входящих в ОПЕК, были согласны сократить добычу на 1,5 млн баррелей в сутки. У российских нефтяников накопилась усталость от сделки, писал РБК со ссылкой на источник, близкий к правительству. Против сделки также выступал и глава «Роснефти» Игорь Сечин, который предупреждал президента, что из-за ограничения добычи Россия теряет долю на рынке.
Спустя несколько часов после развала сделки госкомпания Saudi Aramco предложила покупателям нефти самые высокие скидки за последние 20 лет и пообещала увеличить добычу более чем на 2 млн баррелей в день. Развал сделки и ценовая война привели к «кровавой бане» на рынках. Цены на нефть опускались ниже $24 за баррель — минимума с 2002 года. Все это заставило страны снова сесть за стол переговоров и в апреле заключить новую сделку с беспрецедентным уровнем сокращения добычи суммарно для 23 стран на 9,7 млн баррелей в сутки с 1 мая 2020 года.
У Сбербанка сменился акционер
Одиннадцатого февраля Минфин и Банк России объявили, что ЦБ продает контрольный пакет в Сбербанке правительству, деньги на это возьмут из нефтяной «кубышки» — Фонда национального благосостояния. 10 апреля сделку закрыли. На выкуп акций Сбербанка из ФНБ потратили 2,139 трлн рублей, по 189,44 рублей за акцию. Причина продажи доли в Сбербанке, которую озвучивал Минфин, — конфликт интересов между ЦБ-регулятором и надзорным органом и ЦБ-владельцем контрольной доли в крупнейшем банке страны. Продажа делала Банк России «равноудаленным» по отношению ко всем банкам.
Но была еще одна — так правительство могло «распечатать» ФНБ для финансирования социальных обещаний президента Владимира Путина в послании Федеральному собранию в январе. На них до 2024 года нужно было найти 3,8 трлн рублей из федерального бюджета. Возможности тратить напрямую накопленные в ФНБ деньги в любом объеме ограничивались бюджетным правилом, а благодаря «транзиту через ЦБ» это ограничение снималось, писали «Ведомости». Впоследствии это подтверждал глава Минфина Антон Силуанов.
Изначально планировалось, что ЦБ после сделки заберет себе 700 млрд рублей, остальное передаст в бюджет — часть деньгами, а часть в виде требований к Сбербанку по субординированному займу и к ВЭБУ — по депозиту. Но в итоге эту договоренность пересмотрели — ЦБ в рамках сделки получит от продажи пакета только 300 млрд рублей, а до 2023 года сможет получить еще до 200 млрд рублей на покрытие убытков от санируемых банков. Так бюджет смог получить еще 200 млрд рублей.
Локдаун
Одиннадцатого января в Китае сообщили о первом умершем от нового типа коронавируса. Спустя полторы недели власти КНР заговорили о возможной мутации нового вируса и глобальной эпидемии, но только 11 марта Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) объявила о начале пандемии. 25 марта Владимир Путин впервые выступил с обращением к россиянам из-за ситуации с коронавирусом. Президент объявил список первоочередных мер, призванных обеспечить сохранение доходов и рабочих мест, а также поддержать малый и средний бизнес. 30 марта Россия полностью закрыла границы, а в Москве и области начал действовать всеобщий режим самоизоляции, который распространился на всю страну.
Самым тяжелым для бизнеса в России был апрель. Выручка малого бизнеса в регионах сократилась тогда на 54%. В Москве оборот малого бизнеса сократился в апреле почти на 80% по сравнению с прошлым годом. Почти 70% российских компаний пострадали из-за пандемии коронавируса, говорилось в докладе бизнес-омбудсмена Бориса Титова Владимиру Путину.
Закрытие блокчейн-платформы Павла Дурова
История блокчейн-платформы TON началась в 2018 году. Накануне мир увидел бум криптовалют: с января по декабрь 2017 года стоимость биткоина выросла в 20 раз с $997 до более чем $20 000. О новом проекте основателя Telegram Павла Дурова — блокчейн-платформе Telegram Open Network (TON) — стало известно из 132-страничного документа, попавшего в сеть.
Дурову удалось привлечь $1,7 млрд от инвесторов по всему миру, которым Telegram Group Inc. и ее дочерняя компания TON Issuer продали 2,9 млрд токенов Gram. Изначально запуск TON был запланирован на конец октября 2019 года, но Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) добилась временного судебного запрета. Регулятор посчитал, что Telegram нарушает закон США о ценных бумагах.
Инвесторы согласились перенести дедлайн запуска TON на конец апреля 2020 года, пока адвокаты Telegram будут доказывать, что Gram не является ценной бумагой. Однако в марте окружной суд Нью-Йорка признал Gram ценными бумагами, а не криптовалютой, и временно запретил передачу токенов инвесторам. В итоге проект TON, запуск которого переносился несколько раз, был окончательно закрыт в мае, а Дуров опубликовал несколько постов, в которых раскритиковал действия американского регулятора. Инвесторам из США он вернул 72% суммы, а инвесторам за пределами этой страны предложил конвертировать вложения в кредит и через год получить назад 110%.
Страны ОПЕК+ договорились об увеличении добычи нефти
ОПЕК и нефтедобывающие страны, не входящие в картель, 3 декабря согласовали увеличение добычи нефти с января 2021 года на 500 000 баррелей в сутки. Пересматривать условия договорились ежемесячно, максимальной планкой сокращения оставят 500 000 баррелей в сутки. Перед этим министры энергетики и нефти стран-делегатов провели несколько дней тяжелых переговоров. Они обсуждали, как смягчать действие соглашения о сокращении добычи, экстренно заключенного в апреле 2020 года. Весной договорились сократить добычу суммарно по 23 странам ОПЕК+ на 9,7 млн баррелей в сутки, в августе смягчили условия до 7,7 млн баррелей в сутки.
В декабре на столе у переговорщиков было три варианта. Первый — отложить увеличение добычи, так как из-за второй волны коронавируса есть угроза сокращения спроса на нефть. Второй — сократить добычу на 2 млн баррелей в сутки по сравнению с августом, чтобы ограничение составило 5,8 млн баррелей в сутки. Аргументы — скорое начало вакцинации, что поможет снятию коронавирусных ограничений, подстегнет экономический рост и поддержит спрос на нефть. И третий вариант — более плавное и осторожное снижение. В итоге выбрали третий вариант, который предполагает, что уровень ограничения добычи в январе составит 7,2 млн баррелей в сутки. Новые условия сделки — сигнал конкурентам, что члены картеля не собираются просто так отдавать рынок, говорил Forbes аналитик по нефти и газу BCS Global Markets Рон Смит.
Отрицательные цены на нефть
Двадцатого апреля 2020 года цена поставочных фьючерсов на нефть марки WTI с исполнением 21 апреля сначала упала ниже нуля, а затем достигла минус $40. Закрылись торги на отметке минус $37,63. Это случилось впервые в истории. Почему так произошло?
Падение носило технический характер — особенность фьючерсов заключалась в том, что если бы трейдер не успел закрыть текущий контракт до вторника 21 апреля (когда закрывались майские фьючерсы), то ему грозила бы физическая поставка нефти, объясняли Forbes два трейдера. Cырье доставляется в терминал Кушинг в Оклахоме, но он был заполнен из-за падения спроса на нефть, вызванного падением экономики из-за коронавируса. То есть нефть негде было хранить. И финансовые трейдеры пытались любой ценой продать фьючерсы, чтобы избежать проблем с физическими поставками нефти.
Из-за отрицательных цен на нефть только в России потери инвесторов по фьючерсным контрактам Light Sweet Crude Oil (они привязаны к стоимости фьючерса на WTI) могли составить 1,5–1,7 млрд рублей, оценивал «Коммерсантъ».
Смерть Босова
Шестого мая бизнес-сообщество было шокировано новостью о смерти Дмитрия Босова. 52-летний миллиардер был найден мертвым в своем имении на Рублевке. По наиболее расхожей версии, он покончил с собой, хотя верилось в это с трудом. Друзья называли его волевым человеком, для которого не было нерешаемых задач. Бизнесмен закалился в алюминиевых войнах 1990-х и затем пережил не один бизнес-конфликт вокруг своей угольной империи.
Роковую роль в жизни Босова сыграл карантин. Знакомые бизнесмена рассказывали, что он расценил COVID-19 как смертельную угрозу. Страх перед неизвестным якобы привел к его эмоциональному выгоранию и необратимым последствиям. Смерть Босова стала спусковым крючком для борьбы за его наследие. Сначала свои права на часть проектов заявили влиятельные партнеры, в числе которых госкорпорация Ростех. Затем бизнес стали делить уже родственники Босова. Выяснение отношений перетекло в затяжные суды, интрига вокруг наследия Босова сохраняется.
Битва за угольную империю: как вдова миллиардера Босова борется за активы мужа и кто ей противостоит
Авария под Норильском
Двадцать девятого мая 2020 года на одной из ТЭЦ ГМК «Норильский никель» разрушился резервуар с топливом. В тундру и реку Амбарную к северу от Норильска вытекло около 21 000 т дизеля. После этого сообщения об авариях и нарушении экологических норм на предприятиях «Норникеля» последовали одно за другим. В Норильск приехала комиссия Совета Федерации, по итогам ее визита спикер верхней палаты парламента Валентина Матвиенко заявила, что менеджеры «Норникеля» превратили город в трущобы. А Росприродназдор оценил ущерб от разлива дизеля в рекордные для России 148 млрд рублей. «Норникель» отстаивает в суде собственную оценку — 21,4 млрд рублей.
По данным «Норникеля», компания собрала в тундре уже более 90% разлившегося топлива. Пока что самая крупная жертва аварии — экс-глава Норильска Ринат Ахметчин. В сентябре его приговорили к шести месяцам исправительных работ по делу о халатности, он слишком поздно ввел в Норильске режим ЧС.
Арест Повалко
Гендиректора Российской венчурной компании (РВК) Александра Повалко арестовали 3 июня. РВК — это госфонд, чья задача создавать новые фонды. Повалко обвинили в злоупотреблении должностными полномочиями, повлекшими тяжкие последствия (ст. 201 УК). Ему грозит до 10 лет лишения свободы, он временно отстранен от должности. Менеджер вину отрицает.
Речь идет о займе в $5 млн, который зарубежный фонд РВК под названием RVC I LP выдал еще в 2012 году своей портфельной компании Soft Machines. Потом Soft Machines вернула $2 млн, а еще $3 млн должна была отдать до 2022 года. Поскольку срок возврата займа еще не наступил, то фонд RVC I LP в январе 2016 года решил реинвестировать эти $3 млн в другую портфельную компанию — Alion Energy, поясняли в пресс-службе РВК: «Именно эти сделки в данный момент рассматриваются следственными органами как невозврат займа, а решение по ним — как содержащее признаки злоупотребления полномочиями».
Но Повалко пришел в РВК позднее, в декабре 2016 года. «Ему вменяют, что он <...> должен был принять меры, чтобы побыстрее отдали заем. Это полный абсурд», — объяснял адвокат Георгий Антонов.
Сразу после ареста за Повалко поручились возглавлявший «Роснано» Анатолий Чубайс и председатель фонда «Сколково» Аркадий Дворкович. Но это не помогло: менеджера отправили под домашний арест, который в ноябре суд продлил уже до 20 января 2021 года.
Люди, знакомые с деятельностью РВК, называли стиль руководства Повалко осторожным. «Более аккуратного менеджера, чем Повалко, я не встречал. Он подстилал соломку везде. Он ни разу не предприниматель, он бюрократ, но честный», — говорил один из них. «Нынешнее руководство РВК можно обвинить в чем угодно, прежде всего в жуткой забюрократизированности, но точно не в уголовно наказуемых деяниях», — утверждал глава венчурного фонда RBV Capital Алексей Конов.
Несостоявшаяся сделка «Яндекса» и Тинькофф Банка
В конце сентября 2020 года стало известно, что Олег Тиньков ведет переговоры о продаже своей доли в TCS Group (головной структуре Тинькофф Банка) «Яндексу» за $5,5 млрд. IT-компания готова была приобрести за эту сумму 100% TCS Group, заплатив деньгами и собственными акциями. Источник Forbes рассказывал, что на продажу актива бизнесмен решился из-за своей болезни.
Но спустя 25 дней после объявления о переговорах сделка развалилась. Возможные причины ее срыва стали известны из «противостояния писем», которые Тиньков и генеральный директор «Яндекса» Тигран Худавердян написали своим сотрудникам. Тиньков написал, что изначально, по его мнению, речь шла об объединении компании и поиске синергии, а по факту «вылилось в продажу». Худавердян в послании сотрудникам «Яндекса» сообщил, что компания постоянно шла навстречу Олегу Тинькову, но в процессе переговоров у него возникали «все новые и новые требования».
Тиньков хотел активно участвовать в бизнесе после сделки, что не приветствовали в «Яндексе», кроме того, он хотел быстрее получить деньги за свою долю в банке, рассказывали Forbes источники, знакомые с ходом переговоров.
Позже Олег Тиньков рассказал в интервью Forbes свою версию срыва сделки: в процессе переговоров он обнаружил, что «Яндекс» не видит объединения, а видит покупку «Тинькофф». По его словам, «Яндекс» в ходе переговоров предложил 7% премии к цене акций на рынке. «И это смотрелось органично, если речь шла об объединении, но общемировая практика за покупку и стратегический контроль — это 25–40%», — сказал Тиньков. В «Яндексе» сообщили, что не все было именно так, но других подробностей не сообщили.
Развод «Сбера» с «Яндексом»
Хотя официально «Сбер» и «Яндекс» объявили о разводе 23 июня 2020 года, слухи о том, что стороны не довольны тем, как складывается их партнерство в сегменте e-commerce, появились летом 2019 года. Сотрудничество компаний началось 11 лет назад, когда «Сбер» купил «золотую акцию» «Яндекса» за €1. Это позволяло госбанку блокировать покупку 25% голосов или уставного капитала IT-компании, а также обязывало «Яндекс» согласовывать все крупные сделки со Сбербанком. В 2013 году «Сбер» купил 75% минус 1 рубль в «Яндекс.Деньгах» за $60 млн. Расцвет партнерства пришелся на 2017 год, когда компании решили создать СП на базе сервиса сравнения цен «Яндекс.Маркета», маркетплейс «Беру!» компании запустили уже в 2018 году.
Главная проблема СП «Яндекса» и «Сбера» была в том, что IT-компании от госбанка были нужны только деньги и платежные решения, а Сбербанку «Маркет» нужен был для экосистемы, рассказывал экс-руководитель дирекции по развитию экосистемы SberX в Сбербанке Марк Завадский. Кроме того, «Яндекс» придерживался осторожной стратегии: «сначала посмотреть, как пойдет, потом дать больше». А в «Сбере» была противоположная философия: если уж что-то делать, то сразу преуспеть в этом.
Но претензии были и со стороны «Яндекса»: в компании были недовольны тем, что первый заместитель предправления «Сбера» Лев Хасис всегда конфликтные вопросы, касающиеся инфраструктуры и использования разных сервисов, решал в пользу госбанка. Также для руководства «Яндекса» стало сюрпризом создание конкурирующего СП Mail.ru Group и Сбербанка.
В результате по условиям развода «Сбер» продал «Яндексу» 45% «Яндекс.Маркета», а «Яндекс» Сбербанку — 25% плюс 1 рубль в сервисе электронных платежей «Яндекс.Деньги», который позже был переименован в «ЮMoney».
Протесты после выборов в Белоруссии
С августа в Белоруссии каждые выходные проходят акции протеста, участники которых выступают против результатов президентских выборов, которые прошли в стране 9 августа. По данным ЦИК, на них победил нынешний президент Александр Лукашенко, получив 80,1% голосов, а его главная соперница Светлана Тихановская — чуть больше 10% голосов. Тихановская 11 августа уехала в Литву, где обвинила власть в масштабных фальсификациях и потребовала отставки Лукашенко. Правоохранительные органы заявили о радикализации протестов, акции переместились с улиц во дворы жилых домов.
Белорусская экономика в первом полугодии сократилась почти на 2%, начались забастовки на предприятиях. Проблемы белорусской экономики могут отразиться и на России, например, страны так и не подписали соглашение о Союзном государстве.
Изобретение вакцины
Едва ли не с самого начала обнаружения в Китае нового вируса COVID-19 в декабре 2019 года вирусологи начали искать способы его лечения и профилактики — изобретать вакцину, вырабатывающую у людей иммунитет. К марту 2020 года в мире велось около 300 исследований в этом направлении, в том числе этим занимались больше двадцати компаний «большой фармы», включая такие, как Johnson & Johnson, GlaxoSmithKline и Sanofi.
Одной из первых о разработке вакцины-кандидата, которую можно было испытывать на людях, сообщила 18 мая американская компания Moderna Inc. Правительство США профинансировало эти исследования взносом в почти $1 млрд.
25 июня китайские власти одобрили к выпуску на один год вакцину местной фармацевтической компании CanSino Biologics, прошедшую две фазы испытаний (всего их должно быть три). Она предназначена для вакцинирования служащих китайской армии. 27 июля немецкая компания BioNTech, сотрудничающая с нью-йоркской Pfizer и китайским фармпроизводителем Fosun Pharmaceutical, объявила о начале фазы II/III на добровольцах в США и таких странах, как Аргентина, Бразилия и Германия. А 11 августа в России прошла регистрацию вакцины «Спутник V», разработанной в Центре имени Гамалеи.
Сегодня в России выпускают или готовятся к производству «Спутник V» компании: «Медгамал» Центра имени Гамалеи, «Биннофарм групп» (входит в АФК «Система» Владимира Евтушенкова), «Р-Фарм» Алексея Репика, «Генериум», основанный владельцем «Фармстандарта» Виктором Харитониным, и «Биокад», где у него 20%, «Фармасинтез» Викрама Пунии. Собственные вакцины разрабатывают: новосибирский центр «Вектор» — «ЭпиВакКорона», Центр имени Чумакова и «Медсинтез» семьи депутата Госдумы Александра Петрова. К концу года вакцинация началась почти по всему миру.
Налоги для нефтяников
Коронавирус заставил правительство поднять налоги в нефтяной отрасли в сентябре, чтобы помочь бюджету в кризисное время. Правительство решило отменить льготы по налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для выработанных месторождений, участков с вязкой и сверхвязкой нефтью, а также ряда льгот по экспортным пошлинам для зрелых месторождений. Также Минфин предложил поменять параметры налога на дополнительный доход (НДД). Речь идет о запрете снижать налогооблагаемую базу более чем на 50% за счет учета исторических убытков (раньше можно было снизить до нуля) и вводе повышающих коэффициентов по отдельным группам месторождений. За счет этой меры бюджет может получить 200 млрд рублей за три года.
Из-за этих реформ больше всего пострадают «Татнефть», «Газпром нефть» и «Лукоил», а в меньше мере — «Роснефть» и «Газпром», говорил вице-премьер Юрий Борисов. Он выразил надежду, что это «краткосрочные меры пожарного характера», и если восстановление экономики пойдет более быстрыми темпами, то нефтяной отрасли можно будет вернуться к «более интересным механизмам». Но пока все эти изменения могут привести к снижению инвестиций в отрасль и приостановку ее развития, считает предправления «Газпром нефти» Александр Дюков. Поэтому есть риск, что государство не получит всех этих налогов, так как отмена льгот на фоне низких нефтяных цен приведет к сокращению добычи, считают в Vygon Consulting. Новая налоговая схема сделает нерентабельной добычу высоковязкой нефти — компаниям будет выгодно остановить ее производство.
Население штурмует биржи
В январе 2020 года Мосбиржа объявила о рекорде — в 2019 году количество частных инвесторов на бирже удвоилось до 3,86 млн человек. Спустя 11 месяцев, в ноябре, этот рекорд побит многократно. Число людей, имеющих брокерские счета на бирже, превысило 8 млн, с начала года их открыли 4,2 млн человек, сообщила биржа. В ноябре на частных инвесторов приходилось почти 40% на торгах акциями, 17% — на торгах облигациями.
Что тянет людей на биржу? Основная причина — низкие ставки в банках по депозитам. Если в конце 2019 года средняя максимальная процентная ставка в 10 крупнейших банках была 6%, то на первую декаду декабря 2020-го — 4,5%. В итоге клиенты банков ищут способы получить более высокую доходность. Еще одна причина, которую называли Forbes управляющие, — резкое падение рынков весной 2020 года, что многие инвесторы восприняли как хорошую возможность для покупки ценных бумаг.
ЦБ уже начал беспокоить взрывной рост количества частных инвесторов на бирже — в октябре первый зампред ЦБ Сергей Швецов заявил, что частные инвесторы стали «серьезным фактором» в ценообразовании на фондовом рынке. А глава ЦБ Эльвира Набиуллина сказала, что ЦБ хочет на 1,5–2 года ввести запрет на продажу сложных инвестпродуктов неквалифицированным инвесторам. Также ЦБ предлагает в качестве компромисса с брокерами и банками начать тестировать инвесторов перед покупкой структурных продуктов с начала 2021 года, писал Forbes.
IPO компании Ozon
IPO компании Ozon, которое состоялось в ноябре 2020 года, не только вызвало огромный ажиотаж у инвесторов, но и сделало маркетплейс одним из самых капитализированных игроков на рынке — всего компания привлекла $1,2 млрд.
Сначала Ozon объявила, что реализует на IPO 30 млн американских депозитарных расписок по цене от $22,5 до $27,5 за бумагу. Но спустя шесть дней организаторы IPO сообщили, что заявки с ценой ниже $30 не будут удовлетворены, а компания объявила, что увеличит объем предложения до 33 млн бумаг. Кроме того, опцион для андеррайтеров увеличился с 4,5 млн бумаг до 4,95 млн.
Организаторы открыли книгу заявок Ozon 18 ноября и к середине дня они уже получили заявки на весь объем IPO по верхней границе ценового коридора в $825 млн. По итогам первого дня объем заявок только от российских участников превысил предложение в полтора раза. Управляющие фондов пытались любой ценой получить свою долю акций, задействуя связи и знакомства, рассказывал один из участников IPO.
Инвесторы оценили компанию в $6,2 млрд с учетом всех конвертируемых займов и опционов. Книга заявок была переподписана более чем в 10 раз.
Торги бумагами Ozon начались 24 ноября на NASDAQ и Московской бирже. Ozon — очень везучая компания, пережившая много кризисов, сказала старший партнер Baring Vostok Елена Ивашенцева во время торжественной церемонии на Московской бирже. Акции компании в первые часы выросли в цене на 30-40% на обеих площадках и немного отыграли назад. Только за вечер 24 ноября на Московской бирже объем торгов бумагами Ozon превысил 10 млрд рублей.
«Очень везучая компания»: как разместился Ozon и кому достались его акции
IPO «Совкомфлота»
7 октября на Московской бирже начала торговаться госкомпания «Совкомфлот». Компания разместила 17,2% акций и привлекла около 43 млрд рублей, или $550 млн. Цена размещения составила 105 рублей за акцию, что соответствовало нижней границе ценового диапазона в 105-117 рублей. До IPO «Совкомфлот» на 100% принадлежал государству, теперь у Росимущества 82,8% в компании.
Этот выход на биржу планировался еще в 2011 году, но компания его перенесла. А в 2014 году случился Крым, и вся «большая» приватизация — план по сокращению доли государства в крупнейших компаниях — оказалась заморожена. В итоге IPO «Совкомфлота» стало первым выходом российской госкомпании на биржу с 2013 года.
В первый день торгов стоимость акций компании упала более чем на 12%. Это случилось потому, что инвесторы рассчитывали, что будет переподписка, а когда выяснилось, что ее нет, начали продавать «лишние» бумаги, предполагал управляющий директор по инвестициям «ТКБ Инвестмент Партнерс» Владимир Цупров. Вторая версия — участие спекулянтов, которые надеялись на рост бумаг в первый день IPO, но компания разместилась по нижней границе, и спекулянты начали продавать акции. 28 декабря акции «Совкомфлота» торговались по 91,3 рубля.
Арест Хабарова
Бывшего главу инвесткомпании A1 и одного из ключевых топ-менеджеров банка «Траст» Михаила Хабарова арестовали 9 октября по подозрению в мошенничестве. Заявление на него написал один из сооснователей грузоперевозчика «Деловые линии» Александр Богатиков. Отношения между ними начались в 2014 году, когда А1 выступила на стороне другого совладельца «Деловых линий», Сергея Демидова, в его конфликте с Богатиковым. Когда конфликт был урегулирован, Хабаров перешел на работу в «Деловые линии», а также подписал с Богатиковым опцион о покупке 30% акций грузоперевозчика за $60 млн. Затем конфликт произошел уже между Богатиковым и Хабаровым. В результате последний не смог реализовать опцион — в начале 2018 года Богатиков продал часть акций «Деловых линий» новым инвесторам, среди них была бывший гендиректор «Нафты» Татьяна Башмакова. Хабаров подал к Богатикову иск в Лондонский международный коммерческий арбитраж (LCIA) и выиграл: в начале 2020 года суд обязал Богатикова выплатить топ-менеджеру «Траста» $58 млн (осенью 2020 года выяснилось, что в решение LCIA закралась арифметическая ошибка, дело повторно рассматривает Высокий суд Лондона).
Затем уже Богатиков написал на Хабарова заявление, в котором утверждал, что Хабаров принудил его заключить опцион, а также похитил 900 млн рублей. Сейчас Хабаров находится под домашним арестом, куда его перевели из СИЗО после того, как за банкира вступилась перед президентом Владимиром Путиным глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
Ошибка на $90 млн: почему суд не признал решение арбитража Лондона по конфликту в «Деловых линиях»
Мировое соглашение Калви
Фонд Baring Vostok и компания Артема Аветисяна в октябре этого года подписали мировое соглашение после нескольких лет корпоративного конфликта. Конфликт между Артемом Аветисяном и Baring длился с 2018 года — стороны судились друг с другом в Англии, Италии, на Кипре и в России. Основатель Baring Vostok Майкл Калви в феврале 2019 года был арестован вместе с коллегами по фонду и банку и отправлен в СИЗО по заявлению партнера Аветисяна и миноритария банка Шерзода Юсупова, которое он подал в Следственный комитет и ФСБ. Поводом для возбуждения уголовного дела послужила сделка по списанию выданного подконтрольному фонду Первого коллекторского бюро (ПКБ) кредита на 2,5 млрд рублей в обмен на акции люксембургского инвестфонда IFTG. Юсупов считал, что стоимость пакета была серьезно завышена.
Мировое соглашение подразумевает отзыв всех исков из российских и зарубежных судов и выплату «Восточному» 2,5 млрд рублей Первым коллекторским бюро в качестве возмещения ущерба. Когда банк получит деньги, он отзовет гражданский иск. Но собеседник Forbes считает, что такое решение фонда было вынужденным — в противном случае обвиняемые получили бы большие сроки. Мировое соглашение не касается уголовного дела Майкла Калви, а возмещение ущерба не означает автоматического его прекращения. Но это будет смягчающим обстоятельством. Вероятно, Калви с коллегами получат мягкий приговор «за отбытым», который будет учитывать проведенное в СИЗО время, чтобы подсудимые сразу вышли на свободу, полагает старший партнер адвокатского бюро «Коблев и партнеры» Кирилл Бельский.
Сытость потерпевшего: что изменит примирение сторон в деле Майкла Калви
Несостоявшееся IPO Ant
Пятого ноября 2020 года на IPO должна была выйти финтех-«дочка» китайской Alibaba — компания Ant. Основной актив Ant — это Alipay: самая популярная в Китае платформа мобильных платежей. О переносе IPO стало известно 3 ноября, новая дата выхода на биржу неизвестна.
Это IPO могло стать крупнейшим в истории. Компания планировала привлечь более $34 млрд на двух биржах: $17,23 млрд в Шанхае и $17,24 млрд в Гонконге. После него основатель Alibaba Джек Ма поднялся бы с 17-го на 11-е место в списке богатейших людей планеты, по прогнозу Bloomberg.
Интерес к размещению у инвесторов был колоссальный. При подписке спрос на акции компании превысил предложение на Шанхайской бирже в 870 раз, сообщала Financial Times. Объем заявок достиг $2,8 трлн вместо планируемых $17,23 млрд — это эквивалентно размеру ВВП Великобритании. Главный инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Барри Эрлих называл такую переподписку чудовищной: «Оптимизм инвесторов в отношении сектора чрезвычайно высок».
IPO перенесли по двум причинам, говорилось в заявлении Ant. Первая — это встреча, которая состоялась 2 ноября: тогда сразу четыре китайских регулятора в банковской сфере вызвали для беседы Джека Ма и двух топ-менеджеров Ant. Тема обсуждения не сообщалась. Вторая — изменения в регулировании финтех-отрасли в КНР, которые могут затронуть Ant. По мнению Шанхайской биржи, это «крупное событие может привести к тому, что компания не выполнит условия выпуска и листинга или требования о раскрытии информации».
Арест Меня
Следственный комитет обвинил аудитора Счетной палаты Михаила Меня в растрате 700 млн рублей из бюджета Ивановской области. «По версии следствия, в 2011 году Мень, являясь губернатором Ивановской области, совместно с бенефициарами группы компаний «ПРОДО» организовал преступную группу в целях хищения бюджетных денежных средств, выделенных в качестве кредита из Министерства финансов РФ для поддержки Ивановской области, — сказано на официальном сайте СК. — По указанию Меня был принят ряд региональных нормативно-правовых актов, на основании которых в адрес ОАО «Ивановский бройлер» под видом займов были перечислены 700 млн рублей. Указанные денежные средства на следующий день были похищены преступной группой».
Аналитики называли разные возможные причины привлечения аудитора к ответственности по давнему делу, причиненный ущерб по которому возмещен, в том числе политические конфликты и очередной конфликт элит.
Налоги для богатых
25 марта президент Владимир Путин запустил череду налоговых изменений. В обращении к россиянам он предложил обложить налогом в 13% доходы от вкладов и инвестиций, превышающих 1 млн рублей, а налогом в 15% — дивиденды и проценты, выводимые за рубеж. Эти меры Путин объяснил заботой о социально незащищенных слоях населения и предложил вырученные деньги направить «целевым образом» на финансирование мер поддержки семей с детьми, безработных или оказавшихся на больничном.
Реакцию своих клиентов на эти предложения консультанты и управляющие описывали словом «обескуражены». Но на этом изменения не закончились. В середине июня источники Forbes рассказали, что в правительстве вернулись к обсуждению «налога на богатых», один из них объяснял это «ростом запроса на социальную справедливость». 23 июня Путин объявил об этом официально. Он предложил повысить подоходный налог с 13% до 15% для получающих более 5 млн рублей в год (то есть более 417 000 в месяц). Налогом будет облагаться только та часть, что превышает 5 млн рублей. За счет этой меры удастся собрать дополнительные 60 млрд рублей в год, их Путин тоже предложил «окрасить» и направить на лечение детей с тяжелыми и редкими заболеваниями.
В итоге все это означает отмену плоской шкалы налогообложения спустя 20 лет ее существования и повышение налоговой нагрузки на средний класс и более обеспеченных людей. Чиновники до сих пор и не объяснили, как будут «окрашивать» поступающие от дополнительных налогов средства.
Кипр перестал выдавать «золотые паспорта»
Первого ноября 2020 года Кипр закрыл программу получения гражданства за инвестиции, которая была популярна в том числе среди россиян из списка Forbes.
Чтобы купить гражданство, нужно было инвестировать €2 млн в экономику Кипра, купить жилье на острове минимум за €500 000 и пройти проверку, в том числе источников происхождения средств. Вся процедура длилась 6-9 месяцев. Для сравнения — обычно натурализация занимает семь лет.
Еврокомиссия ранее уже предъявляла Кипру претензии по поводу продажи гражданства. Но ситуация дошла до предела после расследования Al Jazeera, которое показало, что получить «золотой паспорт» можно, к примеру, осужденным за отмывание доходов. Содействие им оказывали политики и агенты по недвижимости на Кипре.
После выхода расследования власти Кипра закрыли программу и запустили проверку всех выданных за последние 18 лет паспортов, десятки паспортов уже отозвали. Под ударом оказались и 70 сотрудников Wargaming, крупнейшей IT-компании Кипра по количеству сотрудников и размеру инвестиций. В 2012 году она перевезла офис из Минска в Никосию, а в следующие два года купила высотное здание за €20 млн и стала акционером банка Hellenic, который до этого не прошел стресс-тест ЕЦБ. Благодаря инвестициям Wargaming ее топ-менеджеры получили паспорта Кипра, рассказывал Forbes ее сооснователь. Но осенью 2020 года генеральный аудитор Кипра пришел к выводу, что 64 сотрудника Wargaming получили «золотые паспорта» с нарушениями критериев инвестпрограммы. Компания это опровергает.
Арест Масловского
Двадцать пятого декабря суд арестовал до 23 февраля 2021 года основателя компании Petropavlovsk Павла Масловского. Он обвинен в растрате 95 млн рублей (растрата в особо крупном размере, ч. 4 ст. 160 УК РФ) в составе организованной группы. Статья предусматривает срок лишения свободы до 10 лет или штраф до 1 млн рублей. Претензии правоохранительных органов возникли из-за покупки здания в Благовещенске за 218 млн рублей. Следствие считает, что сделка купли-продажи была проведена по завышенной цене, рассказали Forbes в компании «Покровский рудник». В компании считают, что сделка прошла по адекватной рынку недвижимости в Амурской области цене, а версия следствия о реальной стоимости здания не соответствует ситуации на рынке. В компании также считают, что арест стал попыткой давления. Уголовное дело стало квинтэссенцией конфликта между мажоритарным акционером Petropavlovsk, президентом «Южуралзолота» Константином Струковым и Масловским, рассказал Forbes их общий знакомый.