Bloomberg узнал о масштабном расследовании Минюстом США коротких продаж хедж-фондов

Минюст США начал расследование коротких продаж (short selling) хедж-фондами и исследовательскими компаниями, сообщил Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники. 

Министерство пытается доказать, что организации «противоправно координировали» трейдеров, утверждают собеседники агентства. Кроме того, специалистов интересует, как хедж-фонды используют исследования и делают ставки, особенно прямо перед публикацией отчетов, которые влияют на цену акций. По словам источников, власти изучают финансовые отношения между хедж-фондами и исследователями и ищут подтверждения того, что управляющие деньгами пытались спровоцировать резкое падение акций или причастны к другим злоупотреблениям — например, к инсайдерской торговле.

В рамках расследования изучается торговля акциями нескольких десятков компаний, среди которых Luckin Coffee, Banc of California и Mallinckrodt Plc, написал Bloomberg. Изучаются действия примерно десяти организаций: среди них Anson Funds из Торонто, Marcus Aurelius Value, Muddy Waters Capital и Citron Research. Окажутся ли хотя бы некоторых из них предметом расследования, пока неясно, добавило агентство.

При коротких продажах расчет делается на падение цены акций: инвестор как бы берет бумаги взаймы у брокера, продает по одной цене, затем выкупает по снизившейся и возвращает бумаги брокеру, оставляя разницу в цене себе. В 2021 году ситуация для шорт-селлеров усложнилась, поскольку на популярные у них акции розничные инвесторы организовали повышенный спрос, из-за чего хедж-фонды понесли потери. Так было, например, с акциями американской сети GameStop.

Представитель Минюста США отказался от комментариев Bloomberg, также поступил представитель Muddy Waters. Anson Funds и Aurelius не ответили на запрос агентства. Адвокат Citron заявил, что в курсе расследования, но отметил, что открывать и закрывать дела — обычное для властей дело.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) в октябре заявила о недопустимости превращения торговли акциями в игру, которая стимулирует активность розничных инвесторов, со стороны онлайн-брокеров. В ноябре Евросоюз начал разрабатывать свои методы борьбы с «разгоном» цены «мемных» акций.