«РБК Инвестиции» узнали о планах «Нанософта» привлечь до 3 млрд рублей в ходе IPO

Разработчик инженерного программного обеспечения «Нанософт» планирует провести IPO на Мосбирже в апреле, пишут «РБК Инвестиции» со ссылкой на источники на финансовом рынке, знакомые с ходом сделки.

По данным издания, компания «Нанософт» рассчитывает привлечь до 3 млрд рублей и уже нашла организаторов размещения среди банков. Сделка пройдет в формате сash-in, привлеченные средства пойдут на развитие бизнеса, утверждает один из источников. Гендиректор «Нанософта» Андрей Серавкин сообщил, что компания изучает возможности дальнейшего роста бизнеса, но какого-либо конкретного решения пока не принято. «Нанософт» — российский разработчик инженерного программного обеспечения и решений для сквозной цифровизации производственных процессов. По данным консалтинговой компании Strategy Partners, осенью 2024 года доля «Нанософта» на рынке инженерного ПО в России оценивалась в 13%, на рынке систем автоматизированного проектирования — 77%. Компания заняла место американской Autodesk, разработчика AutoCAD, которая покинула российский рынок после начала «военной спецоперации»* на Украине.

В ноябре 2024 года «Нанософт» впервые опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2021-2023 годы. Выручка за 2023 год увеличилась на 20%, до 3,5 млрд рублей против 2,9 млрд годом ранее. EBITDA увеличилась на 18%, до 1,4 млрд рублей, рентабельность по показателю — 41%. Чистая прибыль увеличилась на 35%, до 1,6 млрд рублей.

Сегмент разработки инженерного ПО привлекателен, сейчас на публичном рынке наблюдается ощутимый дефицит компаний с экспертизой в этой области, считает глава аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст» Олег Абелев. Инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов, в свою очередь, отмечает, что отрасль инженерного ПО демонстрирует устойчивый рост. По его словам, этому способствует рост базовых отраслей, таких как строительство и машиностроение, снижение доли нелицензионного ПО, а также господдержка и субсидии на отечественное ПО.

Главным риском для «Нанософта» эксперты называют возможный отказ государства от импортозамещения и возврат иностранных игроков на рынок ПО. Котировки подобных компаний под давлением, поскольку у инвесторов нет уверенности в основательности тренда на импортозамещение и в том, что фирмы при первой же возможности не перейдут на зарубежные решения, считает директор по работе с состоятельными клиентами «БКС Мир инвестиций» Андрей Петров.

Фондовый рынок ожидает перезапуска IPO, и при смягчении денежно-кредитной политики Банка России размещения именно перспективных IT-компаний могут привлечь особый интерес инвесторов, считает Сергей Суверов. Он связывает это с тем, что IT-компании демонстрируют высокие темпы роста, отличаются хорошей рентабельностью и имеют низкую налоговую нагрузку. Источник «РБК Инвестиций» сравнил предстоящее IPO «Нанософт» с выходом на биржу группы Arenadata, которая привлекла 2,7 млрд рублей. Андрей Петров вместе с тем отмечает слабый интерес инвесторов к новым IPO из-за геополитической ситуации и высокой волатильности.

*Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.