ВТБ заработал лишь половину от запланированного на работе с заблокированными активами

Работа с заблокированными активами не принесла ВТБ запланированные 108 млрд рублей чистой прибыли, которые ожидал банк, признал первый зампредправления ВТБ Дмитрий Пьянов на звонке, посвященном раскрытию годовых финансовых результатов по МСФО. Совокупно эффект работы с заблокированными активами в терминах чистой прибыли составил чуть меньше половины от планировавшейся суммы — 50 млрд рублей. 

На конец 2023 года ВТБ оценивал общий объем своих заблокированных активов в сумму около 900 млрд рублей. По словам Пьянова, на конец 2024 года объем заблокированных активов на балансе банка существенно не изменился. 

Возвращать активы ВТБ планировал, используя четыре стратегии. Первая предполагала выделение из состава группы ВТБ структуры, на которую банк мог бы переведести заблокированные активы и обязательства перед «недружественными» нерезидентами, осуществив таким образом их неттинг (взаимозачет). По этой стратегии ВТБ хотел выделить в новую структуру примерно 183 млрд рублей заблокированных активов и обязательств ВТБ и «Открытия». По расчетам банка, это должно было обечпечить ему дополнительно 92 млрд рублей чистой прибыли. Однако, по словам Пьянова, ВТБ смог выделить активов и обязательств лишь на 98 млрд рублей из-за ужесточившихся правил такой реорганизации, а именно из-за невозможности выделения просроченных обязательств. Под выделенные активы ВТБ зарегистрировал компанию «Осирис», ходатайство ЦБ удовлетворил в январе 2025 года, но эффект от этого действия был учтен в результатах 2024 года.

Вторая стратегия предполагала поиск внешнего контрагента, которому ВТБ мог бы продать с дисконтом часть заблокированных активов и получить еще 16 млрд рублей прибыли по итогам 2024 года. По словам Пьянова, эту сделку «пришлось развернуть» также из-за ужесточившихся правил работы с заблокированными активами: по существующему регулированию, продажа невозможна. «Новый порядок рассмотрения ходатайств запрещал напрямую выделение из своего состава не своих, а приобретенных заблокированных активов. По сути, та сделка, о которой мы говорили в середине года, имела условия, что нашему внешнему контрагенту позволят выделиться. Это ограничение в выделении [...] поставило крест на нашей одной из четырех стратегий работы с заблокированными активами», — пояснил он. 

Пьянов уточнил, что сейчас ВТБ продолжает работать над третьей — судебной стратегией. ВТБ судится в России со структурами американского банка JPMorgan, намереваясь арестовать активы его зарубежных структур и российской «дочки». После того, как ВТБ попал под санкции, JPMorgan заблокировал около $440 млн на коррсчете банка. По словам Пьянова, финансовый эффект от судебной стратегии проявится позже. На то, каким будет этот результат, в частности, сильно повлияет решение Верховного суда, который в аналогичном споре Совкомбанка с Ситибанком должен решить, должны ли российские «дочки» зарубежных банков расплачиваться за материнскую структуру, заблокировавшую активы российского банка.

Суть четвертой стратегии, которую Пьянов, называл «креативной», ВТБ никогда не раскрывал. «Поскольку большинство активов ВТБ заблокированы по американским санкциям, существенная дискуссия может быть по поводу потенциальных геополитических разрешений, который могут составить нашу четвертую стратегию», — пояснил он. Ранее ВТБ планировал обменять свои европейские бизнесы, над которыми потерял контроль, на бизнесы «дочек» европейских банков в России, но потом разочаровался в этом варианте.

В 2025 году ВТБ не будет детально раскрывать прогнозы по прибыли от работы с заблокированными активами из-за большой неопределенности по судебной и «креативной» стратегий, сказал Пьянов. Финансовый эффект от работы с заблокированными активами будет «материальным», но ниже, чем был запланирован на 2024 год. Кроме того, Пьянов отметил, что ведутся дискуссии о том, что «$300 млрд заблокированных золотовалютных резервов РФ могут пойти на урегулирование ситуации в рамках геополитического размена», что может «принципиально изменить ситуацию».