«Ведомости» узнали о плане Минфина по росту капитализации фондового рынка
Минфин ожидает, что ежегодно на бирже должны проводиться по 20 IPO компаний с общей капитализацией 4,5 трлн рублей, пишут «Ведомости» со ссылкой на федпроект «Развитие финансового рынка». Это — одна из мер, которые, как ожидает ведомство, позволит достигнуть целей указа по росту капитализации российского фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году. Также Минфин хочет повысить долю долгосрочных сбережений граждан в их общем объеме до 40%
Минфин подготовил драфт федерального проекта «Развитие финансового рынка», в котором описано, как будут достигнуты цели указа президента по росту капитализации фондового рынка, пишут «Ведомости» со ссылкой на материалы из презентации национального проекта «Эффективная и конкурентная экономика». Подлинность материалов газете подтвердил источник, близкий к правительству.
Минфин рассчитывает на то, что в 2025–2030 годах на бирже будет проводиться по 20 первичных размещений акций в год общей капитализацией 4,5 трлн рублей. 22% или 1 трлн рублей этой суммы, по задумке ведомства, должны обеспечить IPO госкомпаний.
В показателе капитализации учитываются все акции компании, не только доля акций в свободном обращении, отмечают «Ведомости». То есть, если размещаемая доля составит 5% от капитала компаний, то для достижения показателя в 4,5 трлн потребуется спрос на сумму 225 млрд рублей в год.
Минфин составил список из 30 компаний с госучастием с потенциалом приватизации, сообщал министр финансов Антон Силуанов в конце 2023 года. Еще один резерв для продажи частным инвесторам — это компании, которые в последние годы перешли под контроль государства по решению суда или, по сути, были национализированы.
Основной блок мероприятий и KPI в разделе IPO плана Минфина сосредоточен вокруг вывода принадлежащих государству организаций на биржу, пишут «Ведомости». Для стимулирования ведомство предлагает совершенствовать системы мотивации топ-менеджеров, в том числе привязать их вознаграждение к капитализации, определить рост стоимости как один из KPI для компании в целом, выводить на биржу дочерние компании, побуждать госкомпании вкладывать свободные средства в акции российских эмитентов, привлекать средства нерезидентов и так далее.
По итогам 2023 года капитализация компаний на Мосбирже составила 58 трлн рублей, или более трети от номинального объема ВВП в 171 трлн рублей. Судя по прогнозам Минфина, 2030 году размер экономики превысит 200 трлн рублей, пишут «Ведомости».
Второй блок проекта касается привлечения на финансовой рынок большего числа россиян, отмечают «Ведомости». По задумке Минфина, доля инвестиционных продуктов в сбережениях граждан должна вырасти с 36,8% в 2023 году до 40% в базовом и 38% в консервативном сценарии к 2030 году. Правительство планирует сосредоточить внимание граждан на долгосрочных инвестициях, пишет газета: например, до 2030 года объем средств по программам долгосрочного сбережения (ПДС) и на индивидуальных инвестиционных счетах планируется увеличить до 2,7 трлн рублей в базовом сценарии или до 2 трлн в консервативном. Доля средств физлиц в паевых инвестиционных фондах и доверительном управлении суммарно должна составить 55%, указано в материалах. Для достижения показателей правительство планирует предоставлять налоговые льготы работодателям, софинансирующим ПДС своих сотрудников, а также проводить информационные кампании, в которых разъясняются преимущества долгосрочных инвестиций.