«Ведомости» рассказали о возможном замещении евробондов РЖД
РЖД зарегистрировали программу облигаций, параметры которой совпадают с подлежащими замещению евробондами, обратили внимание «Ведомости». Официально о выпуске замещающих облигаций компания пока не сообщала
ОАО «Российские железные дороги» зарегистрировало бессрочную программу облигаций, параметры которой совпадают с выпуском еврооблигаций, подлежащих замещению в российском контуре, пишут «Ведомости» со ссылкой на информацию в центре раскрытия. Официально РЖД о замещении евробондов не заявляли.
Зарегистрированная 25 января программа облигаций РЖД совпадает с самым длинным выпуском евробондов компании, отмечают «Ведомости». Совокупный объем размещения — до 463 млрд рублей или эквивалента суммы в иностранной валюте, финальный срок погашения — 25 марта 2031 года.
Эти факторы могут говорить о замещении еврооблигаций РЖД в рамках программы, считают опрошенные «Ведомостями» представители «Ренессанс капитала», «Финама» и «Иволга капитала». При этом неясно, зачем для выпуска замещающих бумаг нужно утверждать программу облигаций, никто из эмитентов таким образом не поступал, отмечает руководитель отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс капитала» Алексей Булгаков. Он допустил, что это связано с особенностями корпоративных процедур РЖД. С другой стороны, РЖД действуют по упрощенной схеме, применимой для выпуска замещающих бондов, регистрируя программу без проспекта эмиссии, добавляет управляющий директор «Иволга капитала» Дмитрий Александров. Он напомнил, что у РЖД есть действующая программа облигаций с невыбранными лимитами, и нет потребности регистрировать новую под обычные выпуски.
В общей сложности на Мосбирже обращается 13 выпусков евробондов РЖД в пяти валютах совокупным объемом $4,3 млрд. Сроки погашения большинства из них — 2025-2031 годы, долларовый выпуск на $319,7 млн РЖД должна погасить 1 марта этого года. РЖД на запрос «Ведомостей» не ответили.
Указ, в соответствии с которым российские компании обязаны выпустить замещающие облигации, Владимир Путин подписал в мае 2023 года. Изначально эмитенты должны разместить бумаги, замещающие евробонды, по которым не были исполнены обязательства, до 1 января 2024 года, однако позже этот срок был продлен до 1 июля.