Миграция капитала: что стало с российскими деньгами за рубежом
Деньги под запретом
Для состоятельных россиян хранение денег за рубежом, в иностранных банках и трастах долгое время было вопросом не только престижа, но и спокойствия за сохранность своих активов. В 2018 году расчеты Frank RG показали, что состоятельные россияне (те, у кого больше $1 млн) предпочитают держать за границей около 70% от своих суммарных активов в $455 млрд. «Российская юрисдикция остается рисковой, люди не верят в российскую экономику, не верят в российские законы. Это проблема не банков, это проблема странового риска», — объясняли в компании.
В 2022 году все встало с ног на голову. Сразу после начала «спецоперации»* на Украине отношение к российским деньгам в европейских юрисдикциях резко поменялось. Евросоюз запретил принимать на депозиты в европейских банках более €100 000, так же поступила Швейцария, в Великобритании лимиты оказались еще строже — £50 000. Параллельно зарубежные банки начали отказывать россиянам и в управлении деньгами. Обслуживание российских денег в трастах и фондах также попало под запрет.
В итоге состоятельным российским гражданам пришлось искать для своих капиталов юрисдикции более безопасные, чем ЕС и Швейцария. Переезд начался еще весной 2022 года, говорит директор по развитию бизнеса Alfa Asset Management Вадим Погосьян. «Банки ставили людей перед выбором — либо вы переезжаете в Европу, либо ваши деньги переезжают из Европы. По-другому не работало», — рассказывает он. Кроме того, многие состоятельные россияне хранили свои сбережения на европейских счетах не только в деньгах, но и в ценных бумагах. Однако, если счет превышает €100 000, на него нельзя зачислять какие-либо доходы, например дивиденды или купоны по облигациям. «Единственный способ — хранить деньги и платить проценты за обслуживание. Многие [российские клиенты зарубежных банков] решили, что хотят уйти», — продолжает Погосьян. При этом чаще всего европейские банки закрывают именно личные счета россиян, а если счет принадлежит компании или трасту, вероятность закрытия не слишком высока, отмечает эксперт.
В декабре поток желающих переместить свои деньги из Швейцарии усилился, говорят собеседники Forbes, работающие в сфере управления капиталом. Это связано и с большим давлением швейцарского финрегулятора на банки для сокращения российского присутствия, и с нежеланием банков нести риски сохранения российских клиентских портфелей, объясняет управляющий партнер Confideri Family office Ольга Райкес. Второй важный фактор — изменения уже российского регулирования. После того как Швейцария приостановила обмен налоговой информацией с Россией, зачисление денег от торговли ценными бумагами или купонов на швейцарский банковский счет стало чревато крупными штрафами уже с российской стороны.
Куда идут капиталы
В качестве альтернатив банковскому обслуживанию Европы и Швейцарии состоятельные россияне рассматривают в первую очередь ОАЭ, Сингапур, Гонконг, Катар и Бахрейн, рассказывает партнер UFG Wealth Management Николай Варгасов. По словам партнера Leon Family Office Андрея Иванова, основной поток финансовых активов из Европы перешел в ОАЭ, особенно мощной была миграция в первой половине 2022 года. Однако потом «многие осознали, что по качеству и стоимости услуг банки в Дубае сильно проигрывают европейским, и начали искать другие альтернативы», добавляет Иванов.
Финансовые организации в ОАЭ обладают рядом недостатков, соглашается Райкес. В качестве примера она приводит невозможность удаленно довыпустить карту к счету, даже если это счет с суммой более $1 млн. При этом, если у клиента возникает нестандартный запрос, банковский менеджер просто пропадает, говорит она. Кроме того, в ОАЭ, по словам эксперта, не существует индивидуального обслуживания как такового — клиентов со счетами на сумму свыше $30 млн обслуживают те же банковские менеджеры, что и других, более мелких клиентов. «В Европе же это принципиально разные продукты, разные условия работы и разные люди», — добавляет она. Иванов из Leon Family Office отмечает, что в последнее время в Дубае стало сложно открыть счет на частную компанию. Он предполагает, что требования банков в ОАЭ будут ужесточаться, так как массовый приток средств российских клиентов увеличивает внимание со стороны США, что чревато вторичными санкциями.
Впрочем, постепенно финансовые организации в Эмиратах адаптируют предложение под взлетевший спрос. Банки и инвесткомпании набирают русскоязычный персонал, отмечает Погосьян. «Отдельные местные участники пытаются организовать свою инфраструктуру так, чтобы можно было принять как можно больше российских активов. Они развивают финтех — брокерские приложения, онлайн-покупку и продажу бумаг. Хотя пока в стране еще нет того уровня финтеха, к которому привыкли россияне», — добавляет Погосьян.
Переводят деньги из Европы и в соседние с Россией страны, такие как Казахстан, Армения или Грузия, рассказывает Погосьян. Наконец, те клиенты европейских банков, чья жизнь связана с Россией и которые не планируют жить в Европе, возвращают деньги обратно в страну.
Можно ли остаться
Тем не менее далеко не все российские клиенты европейских банков спешат перевезти капиталы, отмечает Погосьян. Некоторые, для того чтобы оставить деньги в Швейцарии и Евросоюзе, получают вид на жительство (ВНЖ), а другие открывают контролируемые иностранные компании, внутри которых можно управлять своими деньгами, получать все дивиденды и купоны.
Для того чтобы открывать или держать счета в Европе, нужно иметь не только ВНЖ, но и подтвердить проживание в стране, указывает Райкес. Это подтверждает один из собеседников Forbes с несколькими крупными счетами в европейских банках. «Вида на жительство недостаточно, надо жить в стране, где находится банк, и уметь это объяснить финансовым организациям. Если денег много — нужно подробно рассказать об их происхождении», — говорит он. В идеале у россиянина, желающего иметь счет в европейском банке, также должен быть паспорт другой страны и не должно быть доходов из России, особенно связанных с поддержкой «спецоперации», добавляет Райкес. Учитывая все эти требования, логично, что банки попросили на выход большинство клиентов, у которых в принципе не было создано за многие годы никакой привязки к Европе и которые пользовались европейской банковской системой как «туристы», резюмирует она.
Впрочем, по мнению Погосьяна, часто вопрос — в размере депозита. «Клиентами, на счетах которых лежит от $2 млн, банки дорожат сильнее, а для клиентов со счетами от $10 млн банковские менеджеры начинают искать решения, чтобы им не приходилось выводить свои капиталы», — рассказывает он. Таким образом, самыми пострадавшими оказываются обладатели сравнительно небольших счетов, менее $1 млн. Помимо банальной релокации средств в другую юрисдикцию, такие клиенты иногда выбирают довольно экзотические шаги, например перемещают деньги из европейских банков на счета Interactive Brokers — одной из крупнейших транснациональных брокерских компаний американского происхождения. «Есть те, кто не доверяет альтернативным юрисдикциям. С их точки зрения, все альтернативы — это не альтернативы, они чувствуют опасность от мысли, что их капитал в ОАЭ или соседних с Россией странах», — заключает он.
* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.