ЦБ запретит продажу неквалифицированным инвесторам бумаг «недружественных» стран
ЦБ ограничит продажу неквалифицированным инвесторам ценных бумаг «недружественных» России стран. С 1 октября брокеры не смогут выполнять поручения на покупку таких бумаг, если их доля в портфеле инвестора превысит 15%. С ноября этот порог снизят до 10%, с декабря — до 5%, с января 2023 года покупку запретят
ЦБ запретит продажу неквалифицированным инвесторам ценных бумаг эмитентов из «недружественных» России стран. Об этом говорится в сообщении на сайте регулятора.
Согласно ему, с 1 октября брокеры не смогут выполнять поручения на покупку таких бумаг, если их доля в портфеле инвестора превысит 15%. С 1 ноября этот порог снизят до 10%, а с 1 декабря — до 5%. «С 1 января 2023 года брокеры должны будут приостанавливать исполнение любого поручения неквалифицированного инвестора по увеличению позиции по ценным бумагам иностранных эмитентов из недружественных стран», — говорится в релизе ЦБ.
Там же поясняется, что это решение «направлено на минимизацию инфраструктурных рисков для неквалифицированных инвесторов, поскольку иностранные финансовые институты, где учитываются такие ценные бумаги, могут без предупреждения заблокировать возможность распоряжаться приобретенными активами». По данным регулятора, от такой блокировки уже пострадали более 5 млн инвесторов, защитить права которых «постфактум очень сложно, так как решение проблемы лежит за пределами российской юрисдикции».
При этом ограничения не распространяются на операции по закрытию коротких позиций и на операции с иностранными бумагами российских компаний и эмитентов из «дружественных» стран, указал ЦБ. «Решение по операциям с бумагами эмитентов из «дружественных» стран Банк России примет позже, с учетом результатов работы участников рынка по выстраиванию системы хранения без участия депозитариев недружественных стран», — пообещал регулятор.
Акции СПБ Биржи, которая торгует иностранными ценными бумагами, на заявлении Центробанка упали на 7,7% и на минимуме за день торговались по 165 рублей. По данным на 14:35 мск бумаги торговой площадки стоили 169,4 рубля, теряя 5,26% ко вчерашнему закрытию.
ЦБ предложил запретить неквалифицированным инвесторам торговать иностранными бумагами в конце июля из-за рисков и ситуации на финансовом рынке. СПБ Биржа раскритиковала предложение ЦБ и заявила, что мера «негативно повлияет на долгосрочное развитие всего российского финансового рынка». В августе российские брокеры в качестве альтернативы предложили не запрещать операции с иностранными бумагами, а ограничить долю, которая может приходиться на такие бумаги в портфелях неопытных инвесторов.
Полный запрет разочарует инвесторов, создаст у них «ощущение зыбкости» правил регулирования в России, они увидят в этой ситуации обман ожиданий, заявили брокеры. Кроме того, снизится ликвидность и повысятся риски маржин-коллов: ограничение на покупку зарубежных акций может повлечь тотальные распродажи и обрушить стоимость активов, предупредили они.