| Параметр | Личный фонд | ЗПИФ |
|---|---|---|
| 1. Структура | Некоммерческое юридическое лицо | Не является юридическим лицом, имеет договорную природу |
| 2. Наследование | Наследование осуществляется «без швов» за счет назначения бенефициаров, определенных учредителем фонда – родственников или иных лиц | Паи передаются по наследству в общем порядке по закону или по завещанию |
| 3. Собственник имущества | Право собственности на имущество принадлежит фонду. Сумма имущества – не менее 100 млн рублей | Имущество передается в управление, а бенефициары получают взамен соответствующее количество паев ЗПИФ |
| 4. Управление | Учредитель имеет право менять устав и условия фонда при жизни, в том числе может назначить себя выгодоприобретателем и получить имущество обратно | Пайщики могут распоряжаться паями в соответствии с правилами ЗПИФ |
| 5. Условия выплат | Могут быть применены гибкие условия выплат в пользу бенефициара при наступлении определенных обстоятельств, например, при достижении определенного возраста | Распоряжение паями осуществляется согласно правилам ЗПИФ, которые содержат стандартные условия |
| 6. Обращение взыскания | На права выгодоприобретателя фонда не может быть обращено взыскание по его обязательствам | Обращение взыскания на паи производится в общем порядке |
| 7. Контроль | Учредитель имеет широкие полномочия контроля над фондом, вплоть до возможности сделать фонд отзывным | Контроль зависит от количества паев и условий, изложенных в правилах ЗПИФ |
| 8. Налоги | Вопрос налогообложения пока не урегулирован на практике | Подавать уведомления не нужно, НДФЛ подлежит уплате только при получении дохода – выплате пайщику, продаже или ликвидации ЗПИФ |
В последние годы на рынке услуг Private Banking растет интерес к теме наследственного планирования и передачи состояний. Поэтому появляются новые институты, такие как наследственные фонды – так и в расширении возможностей уже существующих инструментов. Все чаще владельцы капитала применяют различные инструменты в комплексе, например, сочетают завещание, закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) и страховые продукты.
По мнению экспертов банка ВТБ, для передачи крупных и диверсифированных состояний на рынке сейчас лучше всего подходят ЗПИФ и личные фонды. Это эффективные альтернативы семейным фондам и трастам, которыми часто пользуются в России. Выбирая между ЗПИФ и личным фондом, следует исходить из целей наследодателя, которые могут формулироваться по-разному. Как правило, приоритетами для глав семей являются:
1. Гибкость возможного распоряжения активами;
2. Бесперебойность владения бизнесом и отсутствие его «дробления» между наследниками;
3. Прогнозируемая и понятная процедура передачи состояния;
4. Минимизация налоговых рисков;
5. Защита от конфликтов внутри семьи или между партнерами по бизнесу.
Личный фонд – новый инструмент для передачи состояний
Формат личного фонда появляется в правовом поле с 1 марта 2022 года. Похожий инструмент уже известен в российском законодательстве – это наследственные фонды, которые можно создавать с 2018 года. Однако из-за того, что наследственный фонд является «посмертным», и наследодатель не может проконтролировать его работу, данный механизм не получил широкого распространения.
Этот опыт был учтен в законодательстве о личном фонде: данный институт работает уже принципиально по-другому. Личный фонд – некоммерческая организация, в управление которой передается имущество учредителя. Фонды, преследующие благотворительные, культурные или иные общественно полезные цели, получили наименование «общественно полезных». «Посмертный» наследственный фонд также остался в качестве одной из разновидностей инструмента. У личного фонда есть особенности:
- Он может быть организован как при жизни, так и после смерти учредителя на основании решения о создании, указанного в завещании;
- Соучредительство личного фонда несколькими лицами не допускается, как и замена учредителя;
- Личный фонд может быть создан как на определенный срок, так и бессрочно;
- Минимальный размер фонда – 100 миллионов рублей. Важно, что, создавая фонд, учредитель не получает прав собственности на имущество фонда;
- Выгодоприобретателями фонда не могут быть коммерческие юридические лица;
- Предусмотрена субсидиарная ответственность личного фонда (кроме наследственного фонда) по обязательствам учредителя в течение максимум 5 лет со дня создания фонда.
Деятельность личного фонда регулируется несколькими документами: решением учредителя об учреждении фонда, уставом, а также условиями управления, в которых детализирован порядок, сроки и иные вопросы передачи имущества фонда и доходов от его деятельности. Эти документы конфиденциальны, учредитель утверждает их и может изменить в любой момент.
После смерти учредителя изменения возможны только по решению суда, например, в том случае, если управление фондом на прежних условиях стало невозможным по причинам, о которых ранее было невозможно предполагать. Учредитель по своему усмотрению создает органы управления личного фонда, например, высший коллегиальный орган, попечительский совет, единоличный или коллегиальный исполнительный орган, надзорный орган.
В уставе могут быть предусмотрены условия, при которых на сделку потребуется согласие этих структур. Контроль за деятельностью органов управления осуществляет надзорный орган. В состав органов можно включить любое физическое или юридическое лицо, кроме выгодоприобретателя и учредителя фонда, причем, на возмездной или безвозмездной основе.
Личный фонд и ЗПИФ: найдите восемь отличий
Выбирая между личным фондом и ЗПИФ, следует обратить внимание на их различия.
Какой же инструмент сейчас следует выбрать при наследственном планировании? С учетом того, что налогообложение личных фондов пока не урегулировано и в отношении работы этого института еще отсутствует судебная практика, пока более надежным и понятным является ЗПИФ. Он удобен не только с юридической точки зрения, но и с позиции практического управления активами. Они передаются профессиональному менеджменту в лице управляющей компании ЗПИФ, что позволяет избежать «управленческого вакуума» в полугодовой период наследования активов.
* Информационная поддержка