Экономисты спрогнозировали рост доли проблемных долгов по ипотеке

По итогам 2025 года доля проблемных кредитов в ипотечном портфеле может вырасти с 0,5% до 0,8-0-1%, прогнозирует рейтинговое агентство «Эксперт РА» в обзоре ипотечного кредитования. Сам ипотечный портфель, по прогнозам агентства, может вырасти на 5%, с 20,1 трлн до 21,1 трлн рублей. Доля проблемной задолженности будет расти на фоне высокой инфляции и высоких процентных ставок у отдельных рыночных заемщиков, указывают авторы обзора. 

За прошлый год объем ипотечной просрочки вырос на 57%, доля проблемных долгов увеличилась с 0,3% до 0,5%. Однако и при дальнейшем росте просроченной задолженности в 2025 году ситуация будет контролируемой, отмечает «Эксперт РА», — доля проблемных долгов останется в пределах исторических значений (например, в 2020 году она составляла 0,9%). Кроме того, экономисты отмечают снижение доли рискованных выдач ипотечных займов за счет повышения макронадбавок и ужесточения требований к первоначальному взносу. В частности, доля выдач с низким (меньше 20%) первоначальным взносом упала с 50% во втором полугодии 2023-го до 13% к концу прошлого года. До тех же 13% cнизилась доля кредитов, выданных заемщикам с показателем долговой нагрузки больше 80%. Ужесточение регулирования позволило «существенно снизить уровень рисков, что способствовало сохранению высокого качества ипотечных портфелей банков», подчеркивает агентство.

Вместе с тем продолжит снижаться доля досрочных погашений по жилищным кредитам. По итогам 2025 года она опустится до 2% от объема ипотечного портфеля. Доля досрочных погашений снижается последние два года на фоне высоких ставок по депозитам: россиянам выгоднее размещать свободные средства на вкладах, чем досрочно гасить взятую по льготным ставкам ипотеку либо старые займы по низким рыночным ставкам. Ситуация «усиливает неопределенность в прогнозировании поведения заемщиков, затрудняя оценку реальных сроков возврата средств и управления денежными потоками, в результате чего банки дольше удерживают кредиты на балансе, что увеличивает общий уровень рисков», делает вывод «Эксперт РА».

По данным ЦБ, на 1 марта просроченная задолженность по ипотеке составляла 108,4 млрд рублей — плюс 7,6% за месяц и плюс 77% за год.

По прогнозам агентства, объем ипотечных выдач в 2025 году сократится c 4,9 трлн рублей на 30%. При этом около 65% в выдачах составят льготные ипотечные программы. Выдачи снизятся в том числе за счет ужесточения макропруденциального регулирования в этом сегменте: в частности, с 1 июля ЦБ введет прямые количественные ограничения по наиболее рискованным ипотечным займам. Кроме того, ограничивать рискованные схемы выдач будет работающий с начала года стандарт защиты ипотечных заемщиков, отмечает агентство.