Этим летом в российских банках — новая волна роста ставок по депозитам для физлиц, вызванная ужесточением монетарной политики. Повышение ключевой ставки на 2 процентных пункта (п.п.) до 18% в конце июля заставило банки резко скорректировать доходности депозитов. В августе ставки по вкладам выросли не только на популярные сроки в три и шесть месяцев, но и на длинных горизонтах — от одного года до трех лет, следует из данных аналитической и консалтинговой компании Frank RG и финансового маркетплейса «Сравни», с которыми ознакомился Forbes.
Так, по информации Frank RG, средняя ставка в топ-20 банков по объему привлеченных средств населения на сроках три и шесть месяцев повысилась с начала июня на конец августа почти на 2 п.п. — до 17,24% и 17,7% соответственно. Доходность вкладов на длинные сроки в этот же период выросла заметнее: для вкладов на год почти на 3 п.п. — до 16,9%, для двухлетних — на 2,3 п.п., до 13,08%, для трехлетних — на 1,8 п.п., до 14,27%.
Средние максимальные ставки к концу августа в крупнейших банках страны преодолели новую «психологическую отметку» в 20%, следует из данных «Сравни». Причем самый заметный рост в этот период продемонстрировала средняя максимальная доходность длинных вкладов сроком более года — летом она повысилась сразу на 4 п.п. «До повышения ключевой ставки вклады на три месяца предлагали по максимальной ставке 17%, после повышения — 20%, вклады на шесть месяцев до повышения — 18%, после — 21%», — рассказывает менеджер продукта «Вклады» в «Сравни» Мария Татаринцева. В случае со ставками по вкладам на срок от года речь шла о 17% в начале июня, а сейчас — о 21%.
Что говорят банки
Опрошенные Forbes банкиры признают: после повышения ключевой ставки им пришлось переписывать доходность вкладов до новых максимумов. Так, в Альфа-банке максимальные ставки на короткие сроки выросли до 16,5% по вкладу на три месяца, до 18,5% по вкладу на полгода и до 19,5% на полтора года, рассказывает директор по развитию накопительных продуктов и индивидуальных решений банка Елена Борисова.
«Максимальная доходность по накопительным счетам в Почта Банке выросла до 20% годовых, по вкладам — до 18,5%», — говорит зампредправления банка Алексей Охорзин. В Сбербанке максимальная доходность по сберегательным продуктам достигла 18% годовых, в ВТБ — 20%, сообщили пресс-службы банков.
Во многих банках заметнее всего выросли доходности по вкладам от года, признают собеседники Forbes. В «Уралсибе» ставки на сроках от 12 месяцев с начала июня увеличились более чем на 3 п.п., отмечает его пресс-служба.
Абсолют банк пересмотрел в августе ставки по всей линейке вкладов, сейчас в банке самые высокие ставки на три–шесть месяцев, говорит зампредправления банка Антон Павлов. Но по срокам коррекция шла регулярно, и ставка росла вслед за ключевой, объясняет он. «На длинные сроки банк пересмотрел ставку в этом месяце впервые за год, и относительно предыдущих значений коррекция была наиболее значительная — более 2 п.п. Однако, несмотря на существенную прибавку к доходности по длинным вкладам, процентные ставки по депозитам на три–шесть месяцев наиболее высокие», — заключает Павлов.
Что нужно вкладчикам
Банкиры разошлись в оценках сберегательных предпочтений россиян. Краткосрочные депозиты пока остаются самыми популярными у россиян — вкладчики ждут ужесточения монетарной политики и готовятся переложить деньги осенью под более выгодный процент. «Основной приток происходит на вклады сроком три–шесть месяцев, клиенты выбирают депозиты с наибольшей доходностью. По длинным вкладам ставки все равно в настоящее время ниже, поэтому они не в фокусе внимания. Кроме того, пока клиенты не стремятся фиксировать доходность по депозитам на длинный срок, так как не ожидают как минимум до конца года перехода к смягчению ДКП. Более того, многие не исключают дальнейшего возможного повышению ключевой ставки, а вслед за ней и доходности по депозитам», — считает Антон Павлов.
В Альфа-банке самые популярные сроки по вкладам — до года, так как по ним сейчас наиболее привлекательные условия, соглашается Елена Борисова.
Большинство клиентов «Сравни» выбирают вклады на три месяца (40%), затем следуют вклады на шесть месяцев (35%). Вклады на год выбирают только 5% клиентов, свыше года — 1%, говорит Мария Татаринцева. Остальные клиенты предпочитают накопительные счета.
В некоторых банках замечают сдвиг интереса клиентов к более длинным срокам и связывают его с активным ростом ставок в этих сегментах. Например, в июле–августе клиенты Сбербанка чаще всего открывали вклад на девять месяцев, хотя в июне самым популярным был срок семь месяцев, отмечает пресс-служба. У клиентов Почта Банка самые востребованные сроки депозитов сейчас — шесть и девять месяцев. У ВТБ около 60% всех открываемых вкладов на рынке приходится на срок от шесть месяцев до года. Клиенты следуют за трендами: на фоне риторики ЦБ о длительном цикле жесткой монетарной политики, банки начали смещать максимальные ставки по вкладам со сроков три–шесть месяцев на сроки от полугода до года, считают в ВТБ.
Часть опрошенных Forbes банков отметила большой интерес клиентов к вкладам на более длинные сроки. Например, в «Уралсибе» сейчас отмечают рост интереса к годовым вкладам: до 30% новых вкладов сейчас открывается на 12 месяцев, раньше доля таких вкладов в привлечении была ниже, поясняет его пресс-служба. У банка «Дом.РФ» основной прирост привлечения за прошедшие два месяца также был в годовых депозитах. «Доля таких вкладов увеличилась более чем на 10%. Второй по востребованности срок — полгода. Это связано с желанием клиентов зафиксировать высокую ставку и получить значительный доход на вложенные средства», — объясняет руководитель продуктов и сервисов банка Никита Казанцев.
Что будет со ставками
Банкиры и аналитики расходятся в ожиданиях относительно денежно-кредитной политики. «Мы рассматриваем как основной сценарий сохранение ключевой ставки на ближайшем заседании. Повышение ключевой ставки на прошедших заседаниях не внесло существенных корректировок в экономическую ситуацию — инфляция продолжает расти и проинфляционные риски сохраняются, поэтому повышение еще на 2 п.п. также не приведет к кардинальным изменениям. В то же время завершение программ льготного кредитования может отразиться на динамике потребительского спроса и привести к постепенному его снижению», — считает Антон Павлов.
Риски дальнейшего повышения ключевой ставки до 20% до конца текущего года по-прежнему сохраняются, не согласен управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. «Инфляция в августе по недельным данным остается на уровне 9% в годовом выражении, инфляционные ожидания населения также продолжают расти: в августе выросли до 12,9% с 12,4% в июле», — поясняет он.
Однако, независимо от решения ЦБ, ставки по вкладам продолжат расти, солидарны собеседники Forbes. По мнению главного аналитики Совкомбанка Анны Земляновой, своего пика ставки по вкладам еще не достигли. Если ЦБ решится на повышение, ставки, прежде всего, поднимутся по краткосрочным вкладам, считает она. В этом случае они вырастут еще на 1,5–2 п.п. вслед за ключевой, соглашается Дмитрий Грицкевич. «По более длинным вкладам в банковской системе рост ставок, если и будет, то более сдержанным — ожидания ослабления денежно-кредитной политики во второй половине 2025 года, вероятно, будут сохраняться», — резюмирует он.
По мнению Антона Павлова, по мере сворачивания кредитования ожидается замедление роста доходности по вкладам. Величина ставок будет зависеть от множества факторов: сберегательной активности, денежно-кредитной политики, спроса на кредитные продукты и динамики уровня доходов населения, инфляции и т. д, перечисляет он. «Предельного значения как такового не существует — важно соблюдение баланса между стоимостью привлечения и возможностью размещения с сохранением маржинальности бизнеса», — напоминает он.