«Ведомости» сообщили о дефиците юаневой ликвидности в России

На российском валютном рынке возник дефицит юаневой ликвидности, пишут «Ведомости», изучившие данные Центробанка и Мосбиржи.

Банк России второй день подряд поднимает максимальный объем предложения юаней по свопу до новых рекордных значений (с момента введения этого инструмента в январе 2023 года): 6 августа лимит был увеличен с 20 млрд до 25 млрд юаней, 7 августа — до 30 млрд юаней. Объем валюты, которую банки приобретают у регулятора, также находится на рекордных уровнях: 6 августа кредитные организации купили 23,7 млрд юаней за 282 млрд рублей, 7 августа — почти 25,4 млрд за 300 млрд рублей.

Одновременно с этим растет и стоимость привлечения и размещения юаней: за 6 августа ставка RUSFAR CNY поднялась в два с лишним раза, с 9,96 до 20,19% годовых. Максимальный подъем, до 26,89%, она показала 13 июня — в первый день торгов после того, как Мосбиржа попала под санкции, напоминают «Ведомости». Однако в целом ставка RUSFAR CNY редко превышала 10%. 8 августа на 12:30 мск она снизилась до 7,47%.

Возникновение дефицита ликвидности не свидетельствует о том, что запас китайской валюты в России закончился, отметил в разговоре с газетой главный экономист по России Bloomberg Economics Александр Исаков. По его мнению, это говорит о неравномерном распределении юаней между банками и сложностях в их перераспределением, в том числе из-за последствий санкций.

Неназванный источник «Ведомостей» в крупном банке предполагает, что дефицит юаневой ликвидности возник именно на Мосбирже, так как банки стали выводить с нее китайскую валюту. Об этом же говорит и главный макроэкономист «Ингосстрах-инвестиций» Антон Прокудин.

Член генсовета «Деловой России», генеральный директор ООО «Ивановская текстильная компания» Юрий Шилов связал дефицит юаневой ликвидности с нежеланием китайских банков сотрудничать с российскими из-за опасений попасть по под вторичные санкции. Многие компании из КНР из-за угрозы ограничений отказываются принимать деньги, связанные с Россией, подтверждает глава АО «Первая группа» Алексей Порошин. По его словам, за последнее время спрос отечественных импортеров на платежи в юанях вырос в 10 раз с лишним.

Китайские банки на фоне санкций начали негласно делить юань на «грязный», связанный с Россией, и «чистый», писали 26 июля «Ведомости» со ссылкой на экспертов. По их словам, были случаи, когда банки отказывались принимать юани, которые имеют российский след. Эксперты допустили, что в будущем китайская сторона будет запрашивать у импортеров доказательства покупки валюты на неподсанкционных площадках.

Китайская сторона возвращает около 80% платежей в юанях из России обратно, сообщил в конце июля «Коммерсантъ» со ссылкой на источник на финансовом рынке и опрошенных экспертов. Первые проблемы начались в декабре 2023 года, после выхода указа президента США о вторичных санкциях, рассказал источник газеты. Затем, по его словам, все «шло по нарастающей», очередное обострение произошло после того, как 12 июня США ввели санкции против группы Мосбиржи.

Еще один собеседник, знакомый с ситуацией, отметил, что переводы на китайской стороне могут провисеть несколько недель до распознавания, — решения, проводить платеж или нет, а затем быть отменены без объяснения причин. В итоге клиент несет потери на курсе валюты и конвертации. «Комиссию все возьмут, а платеж исполнен не будет», — объяснил источник.