Портфель кредитов населения и бизнеса в России впервые превысил 100 трлн рублей

По итогам сентября ссуды населения и бизнеса выросли до рекордных 101,2 трлн рублей, на 19% за девять месяцев 2023 года. Об этом сообщают «Известия» со ссылкой на статистические данные Центробанка. Основная часть кредитного портфеля (70,5 трлн рублей) — это займы бизнесу, на кредиты населению приходится 30,7 трлн рублей, в том числе на ипотечные — 17,1 трлн рублей. 

В проекте основных направлений развития финансового рынка на 2024–2026 годы, который подготовил ЦБ, отмечалось, что спрос корпораций на заемное финансирование обусловлен восстановлением деловой активности в экономике и замещением внешнего долга. В розничном кредитовании заметны признаки перегрева, отмечал регулятор. Рост должен быть сбалансированным, сообщили в пресс-службе ЦБ. Если повышение задолженности по ссудам значительно опережает увеличение доходов населения, то это приводит к наращиванию долговой нагрузки россиян, эта тенденция в особенности заметна в жилищном кредитовании, пояснили в регуляторе. 

По данным ЦБ, на 1 октября прирост ипотеки за 12 месяцев превысил 32%, а номинальные среднедушевые доходы населения увеличились по итогам второго квартала на 8,2% к аналогичному периоду 2022 года. Обеспокоенность регулятора в первую очередь вызывает ипотека. За два года заемщикам с высокой долговой нагрузкой (80% среднемесячных доходов уходит на погашение кредитов) выдали почти половину всех ипотечных ссуд; каждый второй кредит на жилье с небольшим первоначальным взносом (до 20%). 

По итогам сентября портфель необеспеченных потребительских кредитов увеличился на 15% к аналогичному месяцу 2022 года, отметили в ЦБ. При этом стандарты выдач улучшились — этому способствовали макропруденциальные лимиты (ограничения выдачи клиентам с высоким показателем долговой нагрузки — ПДН). В третьем квартале заемщикам с высоким ПДН выдавалось лишь 25% кредитов, а в конце 2022 года — 36%. По данным Росстата, в 2022 году ВВП превысил 151 трлн рублей. По прогнозу Минэкономразвития, в 2023 году он вырастет на 2,8%. Таким образом кредиты населения и бизнеса составили около 67% от ВВП.

По мнению ведущего аналитика Freedom Finance Global Натальи Мильчаковой, повод для беспокойства появится, если портфель одной группы заемщиков превысит 80% от ВВП. Пока сегмент бизнеса занимает лишь 45% от ВВП, то есть у предприятий достаточно ресурсов для реализации собственных инвестпроектов. Эксперт полагает, что заемные средства, скорее всего, станут основой для роста экономики в этом и следующем годах. Мильчакова добавила, что корпоративный кредитный портфель растет за счета спроса со стороны малого и среднего бизнеса, в том числе по льготным программам, а крупный бизнес для привлечения финансирования прежде всего использует выпуск облигаций.

Заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин считает, что предприятия берут больше средств, чтобы удовлетворить внутренний спрос на фоне ухода некоторых иностранных компаний с рынка. На динамику корпоративного кредитного портфеля заметное влияние оказала валютная переоценка на фоне серьезного снижения курса рубля, уточнил Лопатин. Доцент департамента стратегического и инновационного развития факультета «Высшая школа управления» Финансового университета Михаил Хачатурян полагает, что эффект оказали и меры правительства по стимулированию отечественного производства товаров и услуг. Но рост кредитов населения он связал с определенным падением уровня жизни.

По мнению эксперта, особой угрозы набранный бизнесом портфель займов не несет, но перегрев в рознице может привести к увеличению просроченной задолженности. На фоне повышения ключевой ставки до 15% в конце октября рынок кредитования ожидает охлаждение в два-три раза, оценил Лопатин из НКР. Это снизит риски прежде всего в части портфеля граждан, а у бизнеса уже есть успешный опыт преодоления высоких процентов весной 2022 года, заключил он.