Микрокредитная компания из России запланировала разместить акции в Канаде

Микрокредитная компания «Арифметика», «дочка» российской OR Group (бывшая «Обувь России»), планирует разместить акции на фондовой бирже в Канаде. Об этом Reuters сообщил основатель OR Group Антон Титов. 

«Мы планируем привлечь около $100 млн. Сделки будут по 12-15% в каждом раунде, всего планируется три раунда. Мы планируем вывести 49% [компании] на рынок через год-полтора», — рассказал предприниматель.

В сентябре OR Group заявила, что намерена разместить акции «Арифметики» на канадской бирже TSX Venture Exchange через CPC-компанию Navigator Acquisition. CPC (Capital Pool Company) — канадский аналог SPAC. 

По словам Титова, компании подпишут окончательное соглашение в ближайшее время, сам листинг планируется на начало 2022 года. В ходе размещения «Арифметику», по оценке Титова, могут оценить в $100-140 млн после первого раунда.

Предприниматель отметил, что инвестиции должны помочь компании занять лидирующие позиции на российском финансовом рынке, а в 2023 году она, возможно, выйдет за рубеж. Привлеченные средства, по его словам, также пойдут на покупку других компаний: «Сразу после заключения сделки мы готовы к эффективным переговорам».

OR Group — российская розничная обувная сеть со штаб-квартирой в Новосибирске, до июня 2021 года носила название «Обувь России». Группа управляет магазинами под брендами Westfalika, Rossita, Lisette, Emilia Estra и «Пешеход», развивает бренды обуви и одежды S-tep, all.go и Snow Guard и маркетплейс westfalika.ru, владеет двумя обувными фабриками. 

«Арифметика» — автономная компания в составе OR Group, которая фондируется за счет собственных средств, писал «Коммерсантъ». Микрокредитная организация по итогам первой половины 2021 года в рейтинге «Эксперт РА» занимала среди российских МФО 11-е место по объему портфеля микрозаймов с показателем 2,9 млрд рублей. Ожидается, что выручка «Арифметики» по итогам 2021 года составит 2,2 млрд рублей, чистая прибыль — около 600 млн рублей, заявил Reuters Антон Титов.

Выбор иностранной площадки для размещения акций «Арифметики» обусловлен в частности тем, что при выходе на Московскую биржу давление на оценку компании оказывали бы биржевые показатели OR Group, которые заметно просели после IPO группы в 2017 году, заявил «Коммерсанту» источник, знакомый с подготовкой к листингу. В ходе IPO OR Group оценили в 16 млрд рублей, сейчас же ее капитализация немногим превышает 2 млрд рублей, а опасения инвесторов вызывает высокая долговая нагрузка компании, отметил источник.

Размещение, по его словам, поможет и самой группе, показав, что у нее «есть ликвидный актив, который она, например, при необходимости может продать». «Появление на балансе OR Group ликвидного актива в виде торгуемых акций «дочки» действительно может помочь группе в переговорах с кредиторами, но глобально не решит проблему высокой долговой нагрузки», — отметил в разговоре с газетой стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов.