«Роснано» обсуждает с держателями облигаций возможность погашения с дисконтом

Forbes стал известен один из вариантов решения долговой проблемы «Роснано», который сейчас обсуждается с крупнейшими держателями облигаций. «Роснано» предлагает погасить облигации, которые не обеспечены госгарантиями Минфина, с дисконтом, рассказали Forbes два источника, которые знают о таком варианте от людей, участвующих в обсуждении. Один из них добавляет, что речь идет о возможном дисконте 30-40% от номинала. 

До момента выработки совместного с банками-кредиторами решения «Роснано» не в праве разглашать подробности переговоров, сказал Forbes представитель компании. Forbes направил запрос в Минфин, ожидает ответа. 

Сейчас в обращении у «Роснано» находится девять выпусков облигаций на сумму более 71 млрд рублей, из них бумаги более чем на 40 млрд рублей не обеспечены гарантиями Минфина. В том числе выпуск на 4,5 млрд рублей, погашение по которому должно пройти 1 декабря этого года. Среди держателей облигаций «Роснано» — Промсвязьбанк (РБК писал, что у банка 25% не обеспеченных государством облигаций), а также банк «Ак Барс», структуры «Регион Россиум» и другие. Forbes направил им запросы. 

По словам одного из источников Forbes, предложение о погашении долга с дисконтом исходит от самой компании, но пока держатели облигаций не соглашаются с этим вариантом. У компании нет формальных оснований для «особых» условий погашения долга с дисконтом, добавляет источник.

Объем исторически накопленных обязательств «Роснано» составляет около 148 млрд рублей. 19 ноября госкомпания опубликовала сообщение о переговорах с кредиторами, в котором говорила о «накопленном непропорциональном долге» и о необходимости корректировки текущей финансовой модели. 

Источник Forbes в одном из институтов развития рассказывал, что «Роснано» с лета пыталась решить проблему с долгом и «вела тяжелые переговоры с правительством о допфинансировании, было два варианта — прямая докапитализация или через ВЭБ». Но в итоге денег она не получила. Теперь федеральный чиновник сказал Forbes, что схема решения проблемы с долгом «Роснано» существует, она не предполагает прямой поддержки компании из бюджета. Также эта схема не предусматривает дефолта по обязательствам госкомпании. «Роснано» будет выходить из активов, и все деньги, которые будут высвобождаться, она будет тратить на погашение долгов», — сказал он Forbes. 

До сих пор чиновники высказывались однозначно только по поводу выпусков, покрытых госгарантиями. К примеру, 30 ноября на форуме «ВТБ Капитала» «Россия зовет!» министр финансов Антон Силуанов говорил, что «компания сейчас работает с теми активами, которые есть», а ее обязательства, обеспеченные госгарантиями, «будут выполняться». Он добавил, что в переговорах с кредиторами «Роснано» «будут компромиссы, устраивающие все стороны». 

В таком же ключе ранее высказывались представители ЦБ — первый зампред ЦБ Ксения Юдаева говорила, что Минфин «не рассматривает сценарии», при которых может быть дефолт по долгам или неплатежи по кредитам с гарантией. Она добавляла, что облигации и кредиты без гарантий «равномерно распределены по системе», а потому у долговой проблемы «Роснано» нет системного риска. ЦБ исходит «из заявления Минфина о том, что все обязательства, гарантированные государством, будут исполнены», заявила 30 ноября на форуме «Россия зовет!» председатель Банка России Эльвира Набиуллина.