| colspan="12" style="width:671px;height:20px;"> Доли России и США на мировом рынке нефти, млн. т. | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| style="width:114px;height:20px;"> Год | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| style="width:114px;height:20px;"> Добыча в России | 497,5 | 494,4 | 501,5 | 512,5 | 519,6 | 526,9 | 532,3 | 535,1 | 541,9 | 555,9 | 554,4 |
| style="width:114px;height:20px;"> Доля РФ на мировом рынке | 12,6% | 12,4% | 12,9% | 12,9% | 13% | 12,8% | 12,9% | 12,7% | 12,4% | 12,6% | 12,6% |
| style="width:114px;height:20px;"> Добыча в США | 305,1 | 302,3 | 322,4 | 332,7 | 344,8 | 393,8 | 447 | 522,5 | 565,3 | 543,1 | 571 |
| style="width:114px;height:20px;"> Доля США на мировом рынке | 7,7% | 7,6% | 8,3% | 8,4% | 8,6% | 9,6% | 10,8% | 12,3% | 13% | 12,4% | 13% |
| style="width:114px;height:20px;"> Добыча в мире | 3954 | 3999 | 3893 | 3981 | 4010 | 4121 | 4125 | 4223 | 4355 | 4377 | 4387 |
Недавно Reuters сообщило о письме Игоря Сечина Владимиру Путину о вреде сделки ОПЕК+ для российской нефтяной отрасли. Причины очередного обращения главы «Роснефти» к президенту можно условно разделить на внешние и внутренние.
Внутренней причиной негативного отношения главы «Роснефти» к соглашению ОПЕК+ можно назвать то, что он отстаивает интересы только собственной компании. «Роснефти» приходится корректировать планы по развитию ряда активов из-за обязательств России перед другими участниками соглашения. Кроме того, рост цен на нефть, вызванный соглашением ОПЕК+, выгоден преимущественно государству, которое изымает дополнительную прибыль в виде растущего НДПИ и экспортной пошлины.
К тому же соглашение ОПЕК+ является проектом Александра Новака, а не Сечина. Неформальный статус «энергетического МИДа» укрепил позиции Новака в системе российской власти, что нервирует других крупных игроков отрасли, поэтому торпедирование сделки ОПЕК+ становится элементом и аппаратной борьбы.
К внешним факторам, обусловливающим негативное отношение к идее ОПЕК+, относятся изменения на мировой рынке нефти. В качестве главного аргумента против соглашения ОПЕК+ Сечин называет сокращение доли России на мировом рынке нефти. Логика понятна: пока мы в рамках соглашения с ОПЕК и другими добывающими странами сокращаем и сдерживаем собственное производство, США, не обремененные какими-либо обязательствами, спокойно наращивают добычу и занимают дополнительное место на мировом рынке.
Действительно, американские нефтяники активно увеличивают производство нефти. В основном это происходит за счет «сланцевой революции». Добыча нефти из нетрадиционных месторождений составляет около 60% от общего производства жидких углеводородов в США.
Источник: U.S. Energy Information Administration
Источник: U.S. Energy Information Administration
Динамика добычи сланцевой нефти в США последних лет показывает, что сделка ОПЕК+, которая способствовала росту цен на нефть с минимумов 2015 — начала 2016 годов, была крайне выгодна для американских производителей сланцевой нефти. Несмотря на технологическую оптимизацию процесса добычи нефти на сланцевых плеях и понижение себестоимости, эти проекты по-прежнему крайне чувствительны к ценам на рынке. Поэтому, что бы ни писал Дональд Трамп в твиттере о необходимости снижения цен, сланцевым компаниям в США выгодны достаточно высокие цены. Получается, что сделка ОПЕК+ больше всего выгодна американским производителям: чужими стараниями к их проектам вернулась рентабельность. Следовательно, мысль Сечина о том, что сделка ОПЕК+ помогает американцам, в определенной степени верна.
А вот с его тезисом о том, что из-за ОПЕК+ Россия сокращает долю на мировом рынке нефти, дело обстоит сложнее. Действительно, рост добычи сланцевой нефти в США позволяет американцам увеличить долю на мировом рынке. За 10 лет — с 2007 по 2017 год она выросла на 5,3 п.п. В 2018 году тенденция на рост добычи нефти сохранилась. Пока сложно подсчитать долю США в объеме мировой добычи, но по данным EIA, производство нефти в Штатах выросло с 10,04 млн баррелей в сутки в декабре 2017 года до 11,9 млн баррелей в сутки в ноябре 2018 года.
Источник: BP Statistical Review of World Energy June 2018
Тем не менее доля России на мировом рынке нефти в последние годы сохраняется на уровне около 12,5%. Т. е. за время действия соглашения ОПЕК+ она не изменилась. Это объясняется тем, что США занимают на рынке не российскую долю, а других стран. В этом плане нашей стране пока везет. В последние годы добычу нефти сократила Мексика, страны Евросоюза, Китай, нестабильна добыча в Нигерии, ну и, конечно же, Россию «выручили» Иран и Венесуэла, которые вследствие санкций и внутренних проблем сокращают производство. Но не стоит рассчитывать, что уход других игроков с рынка из-за непредвиденных обстоятельств, таких как те же санкции или социальные потрясения, позволит России и другим участникам ОПЕК+ чувствовать себя комфортно. Участники соглашения это понимают, но отказаться от сделки — значит создать риск падения цен. Все опасаются, что сама новость о разрыве соглашения вызовет панику на бирже, а дальше ситуация усугубится, так как все участники вернутся к максимальному уровню добычи нефти.
Так соглашение ОПЕК+ стало «чемоданом без ручки». Сохранять его — значит сдерживать или даже снижать добычу, а отказ от сделки приведет к падению цен. Участники пытаются найти выход в стратегии сдерживания добычи в США. Они стремятся найти такой объем добычи, который не приведет к росту цен, а значит, сланцевые проекты в США не смогут бурно наращивать производство. Но при этом «компромиссная» цена должна позволить основным участникам ОПЕК+ верстать свои бюджеты. Такая система требует точной настройки и постоянной корректировки, поэтому мы еще не раз увидим изменение условий ОПЕК+. И пока цены на нефть будут держаться на приемлемом уровне, Игорю Сечину вряд ли удастся убедить Владимира Путина в губительности такого соглашения.