Будучи продуктом с ограниченным предложением, по-настоящему хорошее вино практически неизбежно растет в цене с течением времени — так же, как растут в цене картины, антиквариат, коллекционные автомобили и другие предметы luxury.
Однако, в отличие от всего перечисленного, вино все-таки пьют. Поэтому предложение старых вин высшей категории на рынке неуклонно сокращается, и цена на них растет значительно быстрее, чем на многие более традиционные объекты инвестиций. Так, за период с января 2009 года по июнь 2010-го средняя цена бутылки в портфеле, состоящем из вин лучших 10 лет урожая замка Шато Лафит, выросла без малого на 50%, оставив далеко позади доходность по серебру, золоту и даже нефти. Такая доходность достигается, конечно, не для любого вина, и все же винные инвестиции — это достаточно развитая сфера вложений.
Подходящий объект для инвестиций — вина, на которые существует устойчивый спрос. В первую очередь это так называемые «Великие замки Бордо» — небольшое количество производителей высшей категории, согласно французской классификации 1855 года. Это 10 замков Grand Cru и еще около полусотни — из «второго эшелона». Кроме Бордо, в число активно торгующихся вин входят несколько производителей из Бургундии и Шампани и отдельные вина из других стран — Португалии, Италии, Испании.
Как и в случае с более традиционными товарами, для инвестиций в вино существуют все необходимые инструменты и инфраструктура. Основным показателем состояния винного рынка являются два специальных индекса — LivEx-50 и LivEx-100, отражающие среднюю цену, соответственно, на 50 и 100 самых продаваемых вин мира. Кроме того, существует масса производных индексов и аналитической информации, позволяющей оценивать состояние и перспективы винного портфеля, в том числе методами технического анализа.
Российское таможенное законодательство не разрешает оборот вина на территории нашей страны без соответствующей лицензии, поэтому легального вторичного рынка вина в России не существует. Но это совершенно не значит, что выход на рынок винных инвестиций для россиян полностью закрыт. В крупнейших виноторговых центрах мира, Нью-Йорке, Лондоне и Гонконге, существует немало винных инвестфондов, вкладывающих привлеченные средства в вино на свое усмотрение, и брокерских компаний, помогающих инвестору собрать собственный «винный портфель». Это позволяет нерезидентам удаленно проводить полный спектр операций с вином (в частности, его куплю-продажу и хранение без импорта в страну покупателя).
Для выхода на винный рынок значительного капитала не требуется: начальный взнос в инвестиционный фонд или депозит в брокерскую компанию нередко ограничивается несколькими тысячами долларов. Доступ к управлению винным портфелем предоставляется через интернет, а котировки обновляются в режиме онлайн.
Не стоит, однако, рассчитывать на быстрое обогащение на винном рынке: сильные колебания цен происходят здесь нечасто. Большинство экспертов сходится во мнении, что винный рынок — это «длинные инвестиции»: хорошую отдачу качественный портфель приносит только через несколько лет.
La Tache Domaine de la Romanee-Conti 1996, подорожало на 33,3%
Цена на 1 ноября: €2000
Прирост стоимости за год: +33,3%
Вино прекрасного года от самого знаменитого винодельческого хозяйства в Бургундии. Первое известное упоминание виноградников Romanee-Conti относится к 1651 году и на протяжении всех 450 лет вина отсюда неизменно числятся в числе самых ярких и сложных вин Франции. Произведенное из винограда с достаточно старых лоз, возрастом 55 лет, это вино получило высочайшие оценки 97-98 баллов из 100 возможных от ведущих мировых винных критиков. Неизменно пользующееся спросом со стороны коллекционеров, который в последние годы особенно усилился за счет новых игроков рынка из Китая и других стран Азии.
Сорт винограда Пино Нуар, используемый виноделами Бургундии для производства вин, наиболее полно раскрывает свою красоту именно в выдержанных винах, особенно в таких ярких и полных, как La Tache, и демонстрирует весьма высокий потенциал для хранения.
Petrus 2001, подорожало на 28,9%
Цена на 1 ноября 2011 года: €1600
Прирост стоимости за год: 28,9%
Не входящее в основную классификацию винодельческих хозяйств Бордо хозяйство Петрюс производит одно из самых сильных и ярких вин из купажа сортов винограда, в котором преобладает Мерло. Этот сорт дает округлые, мягкие вина, которые принято характеризовать как женственные, быстро созревающие, но имеющие большой потенциал для хранения и развития. Мировая винная критика чрезвычайно высоко оценивает Петрюс в течение уже более 100 лет. Вина урожаев 1921, 1929, 1945, 1947, 1948, 1949, 1950, 1961, 1964, 1970, 1971, 1975, 1982, 1989, 1990, 1998, 2000 годов входят в «золотой фонд» виноделия мира. Урожай 2001 года, признанный «классическим» для вин с правого берега Дордони, дал очень насыщенное, глубокое вино с горизонтом развития более 30 лет.
Chateau Yquem 2001, подорожало на 26,6%
Цена на 1 ноября 2011 года: €300
Прирост стоимости за год: 26,6%
Общепризнанный мировой лидер в области производства десертных белых вин из винограда, пораженного «благородной плесенью», Шато Икем в очередной раз подтверждает свой статус. Урожай 2001 года — лучший для региона как минимум за последние 20 лет (а по мнению некоторых критиков — и за все 50) — позволил виноделам хозяйства создать вино, которое еще долго будет ориентиром для десертных вин. Славящиеся своим практически неограниченным долголетием, вина Сотерна, и в частности Икем лучших лет, — один из самых подходящих и наименее рискованных объектов для инвестиций.
Chateau Pichon Lalande 1996, подорожало на 24,6%
Цена на 1 ноября 2011 года: €170
Прирост стоимости за год: 24,6%
Оказавшийся сравнительно неплохим годом для всего региона Бордо, 1996-й в Пойяке и соседних регионах «выстрелил» урожаем десятилетия. Сорт Каберне Совиньон, составляющий основу вин в хозяйствах Левого берега Бордо, полностью вызрел и набрал высокий уровень сахара, сохранив отличную кислотность и позволив виноделам произвести концентрированные, насыщенные вина, которые способны провести в хорошем подвале не менее 30-40 лет, накапливая сложные тона в аромате и вкусе. Один из многолетних лидеров аукционного рынка, демонстрирующий довольно стабильный рост цены и спроса.
Chateau Mouton Rothschild 1998, подорожало на 16,3%
Цена на 1 ноября 2011 года: €400
Прирост стоимости за год: 16,3%
Единственное хозяйство, добившееся пересмотра классификации 1855 года и получившее в 1973 году статус Premier Grand Cru Classe. Вина Мутон Ротшильда являются одной из «икон» винодельческого мира. Бутылки лучших урожаев регулярно становятся «ньюсмейкерами», с завидным постоянством обновляя мировые рекорды аукционных цен. Многолетний девиз хозяйства «Первым быть не могу, вторым не желаю, я — Мутон», сменившийся в 1973 году на «Был вторым, стал первым, остаюсь Мутоном» в полной мере характеризует амбиции здешних виноделов.
Chateau Montrose 2003, подорожало на 15,4%
Цена на 1 ноября 2011 года: €175
Прирост стоимости за год: 15,4%
Одно из немногих вин урожая 2003 года в Бордо, получившее максимальную оценку в 100 баллов от ведущего мирового критика Роберта Паркера, Шато Монтроз уже пять лет входит в число самых продаваемых вин мира. Невысокая цена — обычно в пределах €150 за бутылку — делает это вино одним из самых привлекательных объектов для начальных инвестиций в недорогой портфель. А долгий срок развития, определяемый этому вину мировой критикой, повышает надежность вложений в него.
Chateau Beaucastel 2001, подорожало на 14,6%
Цена на 1 ноября 2011 года: €60
Прирост стоимости за год: 14,6%
Одно из немногих вин долины Роны, которое не только вступает в конкуренцию на рынке инвестиций с винами из Бордо, но и часто одерживает верх над лучшими из них. Это вино имеет очень красивую структуру, демонстрирует сложный, богатый букет с плотными танинами, обеспечивающими ему перспективу развития как минимум в течение 20-25 лет. 96 баллов, полученные от Роберта Паркера, обеспечивают этому вину постоянный интерес со стороны коллекционеров.
Chateau Lynch Bages 2000, подорожало на 14,5%
Цена на 1 ноября 2011 года: €175
Прирост стоимости за год: 14,5%
Входящее, по мнению владельца хозяйства Жана-Мишеля База, в пятерку лучших вин, когда-либо произведенных этой винодельней, Шато Линч Баж 2000 года получило от мировой критики самые лестные эпитеты. Дегустационные заметки экспертов характеризуют это вино как одно из самых мощных и глубоких, демонстрирующих, с одной стороны, лучшие классические черты вин Бордо, а с другой — новое видение вина: плотное, мускулистое, с яркой и запоминающейся структурой. Находящееся в одних руках на протяжении последних 80 лет хозяйство сочетает традиционные винные ценности с постоянным поиском новых идей и техник агрикультуры винограда и виноделия.
Champagne Krug Brut 1996, подорожало на 10,5%
Цена на 1 ноября 2011 года: €230
Прирост стоимости за год: 10,5%
Более 250 лет шампанский дом Krug производит игристые вина самого высокого уровня. За многолетнюю историю компания выработала свой собственный стиль и собственную технологию, отличную от всех остальных производителей региона. Для ферментации вина здесь используют дубовые бочки малого объема, раздельный сбор и переработку винограда с каждого из множества маленьких виноградников высшей категории, принадлежащих дому. Шампанское Krug проводит в подвалах производителя не менее 6 лет — в два раза дольше, чем обычно. В итоге на свет появляется вино, нередко подающееся к столу королевских фамилий и первых лиц разных стран. Krug Brut 1996 занимает высшую строчку в табели о рангах всех шампанских вин по версии журнала Wine Spectator.
Chateau Mission Haut Brion 1989, подорожало на 9,8%
Цена на 1 ноября 2011 года: €900
Прирост стоимости за год: 9,8%
Расположенное на гравийных почвах с небольшими прослойками глины, хозяйство О-Брийон производит вина исключительного качества даже в не самые лучшие годы Бордо. В лучшие же годы, такие как 1989-й, вина этой винодельни демонстрируют поистине невероятную силу и насыщенность, концентрацию и богатство оттенков. В их характеристиках нередко можно увидеть слово «взрыв», которое в полной мере отражает ощущения дегустатора при первом знакомстве. Уходящая корнями в Средневековье (первые упоминания о замке относятся к середине XV века) история хозяйства придает винам дополнительный колорит и шарм. Ожидаемый спрос на Chateau Mission Haut Brion 1989 растет вместе с возрастом этого вина.