Структура Россельхозбанка купила половину Avito

Структура под управлением Россельхозбанка стала владельцем половины Avito, говорится в сообщении компании в Telegram.

«Сделка была проведена в рамках партнерства АО «Россельхозбанк» (РСХБ) и ООО «Кисмет Капитал Груп» (Kismet, KCG). Параметры сделки конфиденциальны, ее закрытие произошло в апреле 2025 года. Стороны рассматривают в дальнейшем возможность выхода Avito на публичные рынки капитала», — говорится в сообщении Avito. 

В пресс-службе РСХБ заявили, что инвестиционная группа Kismet Capital Group выбрала банк, как надежного финансового партнера, заинтересованного в независимости развития компании. 

«Мы рассчитываем на рост капитализации Avito, доверяем команде Kismet и операционному менеджменту Avito в вопросах развития бизнеса», — говорится в сообщении Россельхозбанка. 

Основатель Kismet Capital Group Иван Таврин заявил, что стороны рассматривают выход Avito «на публичные рынки капитала». 

«За 2,5 года нашего владения Avito вырос почти в два раза, до 11 тысяч человек, и показал впечатляющий рост бизнеса, в том числе за счет появления и усиления новых вертикалей. Это прежде всего заслуга менеджмента и всей команды, благодаря которым Avito стал неотъемлемой частью жизни десятков миллионов россиян. И Kismet, и РСХБ будут продолжать поддерживать операционную команду компании в рамках одобренной стратегии и заинтересованы в создании долгосрочной акционерной стоимости Авито», — отметил он. 

Инвестиционный холдинг и Иван Таврин развивают долгосрочную стратегию своих активов на ближайшие десять лет, сообщил источник, близкий к Kismet Capital Group. Решение [о сделке с РСХБ] связано с тем, что Avito должен стать «глобальной международной компанией, а также соответствует стремлению компании к выходу на IPO», сказал собеседник Forbes.

По словам управляющего партнера инвестбанка Aspring Capital Сергея Айрапетова, РСХБ — один из немногих крупных банков, который на сегодня не обладает значимой IT-экосистемой, «и это не создает конфликта с самостоятельностью стратегии Avito». При этом РСХБ как один из крупнейших финансовых институтов обладает значительными ресурсами для дальнейшего развития актива, продолжает он. «Кроме того, Иван Таврин — стратегический инвестор в технологическом секторе, имеющий опыт успешных партнерств, а Avito является практически последним непубличным российским интернет гигантом. IPO Avito могло бы стать очень крупной и значимой сделкой на рынке», — резюмирует Айрапетов.

Как сообщил РБК со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией, сделка не предполагает изменений в менеджементе компании или формирования совета директоров с представителями уже двух акционеров.

Россельхозбанк был якорным кредитором бизнесмена Таврина при покупке сервиса в 2022 году у южноафриканского холдинга Naspers за 151 млрд рублей. Собеседник РБК уточнил, что текущая сделка — «коммерческая», хотя в нее и были включены элементы кредитных средств, использованных три года назад. Какая именно часть заемных средств была использована, не раскрывается, при этом известно, что «на момент сделки в 2022 году долг Avito находился на уровне 6 EBITDA, текущий — 1 EBITDA». 

«Я наблюдал за Avito еще со времен, когда бизнесом управляли основатели, и всегда считал его сильной и самодостаточной компанией, — говорит руководитель рынков капитала в Т-Банке Антон Мальков. — Поэтому искренне радовался, что Avito приобрел именно Иван Таврин — он уже доказал, что умеет сохранять и приумножать value». По мнению Малькова, Avito — это не просто привлекательный инвестиционный актив, но и один из сильнейших бизнесов на рынке. «Это, как ничто другое, подтверждает сокращение соотношения EBITDA к долгу до 1 к 1 (с 1 к 6 за последние 2,5 года), достигнутое за счет естественного deleverage (снижения уровня закредитованности), который был поддержан частичной конвертации долга в equity, — поясняет он. — Частичная конвертация долга — логичный и сбалансированный шаг как для самой компании, так и для РСХБ. Снижение долговой нагрузки открывает новые возможности для активного роста и инвестиций в развитие». Кроме того, участие РСХБ как независимого финансового института может создать интересные точки синергии на пересечении технологий и финансов, заключает Мальков.

В числе приоритетных регионов для выхода Avito на международные рынки рассматриваются Ближний Восток, СНГ, Юго-Восточная Азия. IPO может быть проведено на российской бирже в течение года, добавили собеседники РБК. 

Kismet Capital Group и Иван Таврин попали под санкции США в декабре 2023 года. Структура сделки 50/50 в случае проведения IPO снизит долю «санкционного акционера» — в соответствии с указаниями OFAC (США), юрлицо считается «санкционным», если оно принадлежит на 50% и более санкционному лицу либо несколько санкционных лиц агрегировано владеют в компании долей, равной или превышающей 50%.

Avito — сайт объявлений частных лиц и бизнеса. Сервис был основан в 2007 году шведскими предпринимателями Йонасом Нордландером и Филипом Энгельбертом. С 2015 по 2022 год принадлежал группе Naspers, которая решила продать бизнес после начала «спецоперации»*. В итоге Avito купила Kismet Capital Group Ивана Таврина. Компания заняла четвертое место в рейтинге самых дорогих компаний Рунета по версии Forbes с оценкой $4,6 млрд.

Россельхозбанк занимает шестое место на российском рынке по размеру активов — 5,53 трлн руб. по состоянию на 1 марта. Банк находится под секторальными санкциями США, которые запрещают привлекать долговое финансирование в долларах. Организацию также отключили от системы передачи финансовых сообщений SWIFT летом 2022 года, однако РСХБ не попал под блокирующие санкции ЕС. 

Согласно отчетности по МСФО, на конец прошлого года основные активы РСХБ составляли кредиты (4,03 трлн руб.), денежные средства и эквиваленты (0,73 трлн руб.), а также инвестиционные ценные бумаги (0,45 трлн руб.). 

* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.