Центробанк предупредил о рисках для России из-за перегрева на иностранных рынках акций
Центробанк предупредил о рисках для российских инвесторов из-за перегрева на иностранных рынках акций. По данным на начало года, россияне вложили в акции иностранных компаний 570 млрд рублей, отметил регулятор
Последствия перегрева иностранных фондовых рынков могут отразиться на российских инвесторах, предупредил Центробанк в выпуске Обзора рисков финансовых рынков.
По мнению аналитиков Банка России, потенциальная коррекция на иностранных биржах повлияет на благосостояние и поведение людей на фондовом рынке, в том числе и на российском. Также специалисты отметили рост рыночной волатильности в конце января, к которому привели шорт-сквизы и усиление опасений относительно формирования пузырей на рынках акций.
Регулятор отметил, что ситуация, сложившаяся на американском рынке из-за шорт-сквизов, стала следствием «относительно мягкого регулирования доступа розничных инвесторов на американский рынок» финансовых инструментов, а также возможности торговли без комиссий через финансовые платформы.
Приложение Robinhood получило от инвесторов $1 млрд на фоне проблем из-за «бунта» трейдеров
«Регулирование в США не накладывает ограничений на участие в торгах физических лиц, в том числе неквалифицированных инвесторов, что облегчает возможность их массового вовлечения в различные торговые практики, в том числе нацеленные на манипулирование ценовой динамикой», — говорится в отчете ЦБ.
Специалисты Центробанка отметили, что в Евросоюзе и России действуют правила защиты инвесторов, которые частично предотвращают подобные ситуации. Вовлечение большого числа розничных инвесторов — опасная практика для финансового рынка, подрывающая доверие к нему и превращающая торговлю на рынке в азартную игру, отметил регулятор.
Игра в пирамиду: о чем говорит происходящее вокруг GameStop
При этом Банк России положительно оценил развитие института частного инвестирования и отметил, что россияне покупают ценные бумаги в основном через российские биржи. По данным ЦБ, россияне вкладывают деньги преимущественно в ценные бумаги ведущих мировых корпораций. При этом на вложения в иностранные бумаги приходится 7% всего объема вложений россиян в акции, отметил регулятор.
Аналитики ЦБ в 2020 году отметили рост вложений россиян в ценные бумаги иностранных компаний. Отчасти специалисты объяснили интерес россиян к покупке зарубежных ценных бумаг перераспределением сбережений в иностранной валюте от депозитов в пользу вложений с более высокой ожидаемой доходностью. «При этом большую часть притока обеспечили вложения в иностранные акции, что говорит о появлении риск-ориентированной стратегии в поведении населения, помимо традиционного способа консервативных вложений в долговые инструменты», — отмечают аналитики ЦБ.
По данным регулятора, объем вложений физлиц в акции иностранных компаний на 1 января достиг 570 млрд рублей, а приток средств физлиц в акции нерезидентов в 2020 году составил 415 млрд рублей. Наибольший приток в иностранные акции происходит за счет инвестиций в крупнейшие американские компании, которые входят в основные индексы S&P 500, NASDAQ, Dow Jones, отмечают аналитики ЦБ. Объем чистой покупки акций иностранных компаний физлицами на Санкт-Петербургской бирже вырос более чем в 30 раз: с 8 млрд рублей в 2019 году до 242 млрд рублей в 2020 году.