Svoboda готова выкупить у Luna долю в «Ленте» за $801 млн
Крупнейший акционер сети гипермаркетов «Лента», компания Svoboda Corp. Августа Мейера и Дмитрия Костыгина, направила компании Luna Inc., подконтрольной американскому фонду TPG и российскому «ВТБ-Капитал», официальную оферту по выкупу ее пакета акций «Ленты» в размере 30,8% за $800,8 млн.
Подробнее о конфликте акционеров «Ленты» читайте в материале «Не сошлись характерами».
Согласно предложению, Svoboda и близкие к ней миноритарии, которые контролируют 44,2% акций ритейлера, предлагают Luna продать 30,8% принадлежащих этой структуре акций. Кроме того, Svoboda должна получить опцион на 1% уставного капитала «Ленты».
В случае успешного завершения этой сделки покупатели будут контролировать более 76% акций сети гипермаркетов.
Предложение Svoboda сделано на основе расчетной стоимости «Ленты» в $2,9 млрд. Компания оценена исходя из коэффициента в 11,6 показателя EBITDA, величина которого в этом году должна составить $250 млн. Долговая нагрузка в настоящее время составляет $300 млн.
«Согласно этим показателям, стоимость доли Luna составляет $800,8 млн», – говорится в пресс-релизе Svoboda.
Оплата сделки будет проведена за счет участия финансового инвестора, который выразил желание участвовать в этой сделке, а также за счет банковских кредитов, обеспеченных собственностью Svoboda. По данным «Интерфакса», этим инвестором может стать «Альфа-групп».
Предложение действительно до 17:00 мск 15 марта 2011 года. Если Luna ответит на него согласием, Svoboda предлагает подписать меморандум о намерениях, чтобы в течение восьми недель позволить сторонам провести due diligence и подготовить необходимую для сделки документацию.
Покупка компанией Svoboda акций компании Luna может положить конец конфликту крупнейших акционеров «Ленты», который длится уже почти год. Весной 2010 года Мейер на совете директоров предложил избрать гендиректором Сергея Ющенко, который занимал этот пост еще в 2007 году, напоминает РИА «Новости». TPG Capital и «ВТБ Капитал» выступили против смены руководства, настаивая на продолжении работы Яна Дюннинга, который пришел на должность гендиректора «Ленты» в ноябре 2009 года. Однако в конце июля «Лента» объявила, что компанию временно возглавит Ющенко, а 14 сентября 2010 года Дюннинг при помощи своей охраны силой смог получить доступ к управлению компаний. 31 октября он покинул пост в связи с истечением трудового контракта. С тех пор решения по управлению принимаются коллегиально руководителями бизнес-направлений «Ленты». Новый гендиректор до сих пор не назначен, так как, согласно акционерному соглашению, для его утверждения требуется обоюдное согласие Luna и Svoboda.
Все это время акционеры «Ленты» и топ-менеджмент компании отстаивают свои позиции в суде. При этом арбитражные суды различных инстанций решили, что легитимным гендиректором «Ленты» является Ющенко.
«Выкупив долю Luna, мы предлагаем закончить эту войну, которая уже нанесла значительный ущерб бизнесу компании и создала угрозу для инвестиционного климата в Петербурге и России. А TPG и "ВТБ-Капитал" через полтора года после вхождения в капитал «Ленты» могут получить примерно в семь раз больше, чем они заплатили за свой пакет», – приводится в сообщении комментарий Костыгина.
Компания «Лента» основана в 1993 году. В настоящее время управляет 39 гипермаркетами в 20 городах России, в том числе 14 – в Санкт-Петербурге. Объем продаж ритейлера по итогам 2010 года вырос на 27% по сравнению с 2009 годом и составил 70,6 млрд рублей.