ВЗГЛЯД: Deutsche Bank поднял рейтинг акций РусГидро до "покупать" и оценку на 6%

1 декабря. IFX-News - Deutsche Bank повысил прогнозную стоимость акций ОАО "РусГидро" с $0,0441 (1,31 рубля) до $0,0468 (1,39 рубля) за штуку, сообщается в обзоре аналитика банка Дмитрия Булгакова.
Кроме того, для этих бумаг была повышена рекомендация с "держать" до "покупать".
Аналитик банка скорректировал модель оценки "РусГидро" с учетом установленных ФСТ на 2010 год энерготарифов и его новых предположений относительно длительности включения целевых инвестиционных средств (ЦИС) в тариф компании.
Как сообщалось ранее, тариф "РусГидро" по решению ФСТ в будущем году снижен на 6,4%, при этом в нем будут учтены ЦИС на уровне 24,37 млрд рублей.
Ранее Д.Булгаков предполагал, что 2010 год станет последним годом, когда в тарифе "РусГидро" будут учитываться ЦИС, однако теперь он считает, что целевые инвестиционные средства в тариф компании на уровне порядка 15 млрд рублей будут включены также и в 2011 году.
"Снижение энерготарифа для "РусГидро" негативно отразится на ее финпоказателях в 2010 году, поэтому мы понижаем наш прежний прогноз EBITDA компании за этот период на 7% - до 39,928 млрд рублей, и чистой прибыли - на 12% - до 21,954 млрд рублей. Между тем предположение о том, что инвестиционная компонента в тарифе "РусГидро" в 2011 году составит около 15 млрд рублей, повышает наш прогноз EBITDA компании за этот период на 35% - до 43,720 млрд рублей, и чистой прибыли - на 72%, до 22,386 млрд рублей", - говорится в обзоре.
По данным базы данных "СПАРК", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "РусГидро", основанный на оценках аналитиков 12 инвестиционных банков, составляет $0,04873 за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".
На 12:50 МСК в РТС лучшая котировка на покупку этих бумаг составила $0,0385 за штуку.