Тридцать лет спустя: почему банковский кризис приносит сверхприбыли
Банковский бизнес вновь, как и 30 лет назад, приносит сверхприбыли. В России сейчас чуть больше 300 банков, и по итогам 2024 года они получили 3,8 трлн рублей чистой прибыли — рост на 20%. Это очередной рекорд, и поставлен он в первую очередь за счет рекордов крупнейших участников рынка: чистая прибыль Сбербанка по МСФО в 2024-м достигла 1,58 трлн рублей (по итогам 2023 года — 1,5 трлн рублей), а ВТБ — 551 млрд рублей (по итогам 2023 года — 432 млрд рублей), рентабельность капитала обоих банков превышает 20%. Не нудный и трудоемкий бизнес, а просто бездонная cash machine.
Все это напомнило мне начало и середину 1990-х, когда в супердоходный банковский бизнес шли все кому не лень и ЦБ ежедневно выдавал лицензии пачками, особо не утруждая себя проверками собственников, их квалификации и бэкграунда. Вдумайтесь: к концу 1995 года в России работало более 2500 банков. Чем все они занимались, не экономику же кредитовали? В подавляющем большинстве крутили деньги на валютном и межбанковском кредитных рынках, конечно же, играли с государством в беспроигрышную до 1998 года игру ГКО, а еще не гнушались не совсем легальных операций. И до поры до времени прекрасно себя чувствовали.
Ситуация немного изменилась после прихода в ЦБ команды Сергея Дубинина: в 1996–1997 годах после ужесточения надзорных требований было отозвано более 1000 банковских лицензий. Потом случился август 1998 года с его уникальным для мировой экономической истории решением: дефолтом по госдолгу и одновременно пикирующей девальвацией рубля — и количество банков уменьшилось естественным путем. В результате оздоровления, или зачистки, банковской системы командой Эльвиры Набиуллиной, возглавившей ЦБ в 2013-м, в России к 1 января 2025 года осталось 314 банков и 39 небанковских организаций.
Вот мы и вернулись в 2025 год, где банки зарабатывают примерно на том же, что и 30 лет назад, — высокой инфляции и запредельных для бизнеса процентных ставках. Если совсем просто: банковские балансы пухнут вместе с ростом цен. При этом пассивы становятся дешевле (в марте 2023 года ежедневные остатки на корсчетах в ЦБ не превышали 3 трлн рублей, а в марте 2025-го они стабильно выше 5 трлн рублей), чистый процентный доход растет. Пока растут и кредитные портфели, но обслуживать их заемщикам становится все сложнее. Очередной кризис не за горами? В январе-феврале 2025 года Сбербанк увеличил чистую прибыль на 13,5% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, до 267,3 млрд рублей.