В пятницу вечером Европейский комитет по банковскому надзору (CEBS) опубликовал результаты стресс-тестирования 91 европейского банка. Семь банков не прошли тест: их уровень достаточности капитала при реализации негативного сценария развития европейской экономики, опускается ниже 6% (при минимально допустимом уровне 4%). Названия этих банков в докладе CEBS не раскрываются.
Тесты не прошел один германский банк — Hypo Real Estate (по данным Bloomberg) и один греческий. По данным РИА-Новости, контролируемому государством греческому ATEBank предстоит по итогам тестов привлечь в свои активы в качестве дополнительного капитала €242,6 млн. Не прошли испытание стресс-тестами пять из 27 испанских кредитно-финансовых организаций. Объединению трех каталонских сберегательных касс — Caixa Catalunya, Caixa Tarragona и Caixa Manresa — по итогам стресс-теста необходима докапитализация в размере не менее €1,032 млрд. Еще одному каталонскому альянсу, состоящему из Caixa Sabadell, Terrasa и Manlleu, требуется не менее €270 млн. Группе Banca Civica недостает €406 млн. Андалузский банк CajaSur по результатам испытания должен добавить к своему капиталу €208 млн. И, наконец, наиболее благополучным из этой пятерки оказался альянс двух испанских сберегательных касс Caja Duero и Caja Espana, которому нужно вливание €127 млн.
Результаты оказались лучше прогнозов. По данным опроса Goldman Sachs, финансисты ожидали, что негативные итоги стресс-тестирования продемонстрируют 10 банков.
«В целом ущерб и торговые убытки банков в результате неблагоприятного сценария и суверенного шока могут составить €566 млрд в 2010–2011 годах» — говорится в сообщении CEBS. Общий коэффициент достаточности капитала первого уровня в этом случае снижается с 10,3% в 2009 году до 9,2% к концу 2011 года. Эти результаты включают €197 млрд господдержки, оказываемой в настоящее время 38 кредитным организациям.
CEBS приступил к процедуре тестирования банков в июне этого года. Всего был проверен 91 банк, в них сосредоточено 65% активов банковской системы Европы. Тестированию подверглись банки 16 стран Еврозоны, а также Великобритании, Дании, Венгрии, Польши и Швеции. Больше всего стресс-тестов проведено в Испании — 27 банков и Германии — 14 банков. В Греции тестировали шесть кредитных организаций.
Суть тестирования состоит в расчете показателей достаточности капитала и финансовой устойчивости банков при ухудшении экономической ситуации в Европе — потрясениях на финансовых рынках, в том числе рынках суверенного долга. Оценивался также уровень зависимости от государственной поддержки. Сценарии развития экономики Еврозоны (базовый и отрицательный на 2010 и 2011 годы) были согласованы с ЦБ европейских стран. Они включали в себя ряд ключевых макроэкономических переменных, таких как ВВП, уровень безработицы, индекс потребительских цен, процентные ставки по облигациям.
Публикация результатов стресс-тестов банков обычно положительно влияет на рынки, так как накануне аналитики и инвесторы ждут худших результатов. Так было и в пятницу: евро снижался по отношению к доллару до 1,2811 к моменту публикации отчета CEBS, а потом начал расти — до 1,2860 к 22:00 по московскому времени. Главный экономист «Финам Менеджмент» Александр Осин считает, что инвесторам еще предстоит оценить результаты стресс-тестов на следующей неделе. А по словам стратега «Ренессанс Капитала» Ованеса Оганисяна, стресс-тесты показывают, что банковский кризис в Европе не наступит, даже если предположить негативное развитие событий на финансовых рынках.