Частный трейдер Денис Панасюк торгует акциями второго эшелона вот уже четыре года. За 10 дней августа он потерял примерно 10% вложенных в акции средств. Такого с ним не случалось даже во время кризиса 2008 года — тогда Панасюк сумел заработать. Почему на этот раз ему не повезло и как переживают обвал на фондовом рынке коллеги Дениса, он рассказывает в своем дневнике.
1 августа 2011 года
ММВБ на открытии: 1705
Мысли вслух:
Да что они там тянут-то. Завтра последний день перед дефолтом, а у них еще повышение потолка госдолга не согласовано.
Из разговоров трейдеров:
— Что думаешь, может распродаться?
— Да это спектакль, завтра всё примут. Потом в рост.
— Страшновато. Вдруг у Goldman Sachs другой сценарий спектакля?
— Не думаю, все это страшилка для обывателей.
Мои действия:
Ничего не предпринимаю, жду решения по потолку долга США.
2 августа 2011 года
ММВБ на открытии: 1725
Изменение за предыдущий день: +1,1%
Мысли вслух:
Появилась новость, что Сенат одобрит план спасения Америки от дефолта, значит, падения не будет.
Из разговоров трейдеров:
— Слушай, ты был прав, дефолт — страшилка.
—Такой большой, а всё в сказки веришь.
— Но я всё равно дождусь окончательного голосования, пока покупать не буду.
— Смотри сам.
Мои действия:
Ничего не делаю, жду окончательного решения по потолку долга.
3 августа 2011 года
ММВБ на открытие: 1713
Изменение за предыдущий день: —0,7%
Мысли вслух:
Барак Обама подписал закон об увеличении лимита госдолга для США, может быть небольшая фиксация по факту.
Из разговоров трейдеров:
— До последнего не верил, что примут закон. Идеи есть, что покупать?
— Есть. Дальневосточная энергетическая компания (ДЭК) будет обменивать акции на бумаги «РусГидро», оценку должны скоро объявить.
— Не опасно? Вдруг низко оценят или по текущей?
— Потенциал роста выше, чем возможное падение.
Мои действия:
Купил немного ДЭКа.
4 августа 2011 года
ММВБ на открытие: 1655
Изменение за предыдущий день: —3,4%
Мысли вслух:
Упали немного. Но несмотря на временную развязку с американским долгом, ситуация немного нервная.
Из разговоров трейдеров (до открытия торгов):
— Будешь на выкуп подавать ОГК-2, завтра последний день?
— Не буду, не хочу деньги замораживать
— А чего ждать-то. На рынке цена 1,35 рубля, выкупают по 1,72 рубля?
— 8 августа «кукловоды» (крупный игрок, который может оказать существенное влияние на цену акций. — Forbes) могут потянуть бумагу резко вверх, т. к. free-float уменьшится из-за предъявления к выкупу. Еще придется плечи скидывать (то есть продать акции, чтобы зафиксировать убыток и не допустить Margin call).
— Может быть. Но я, наверное, пойду на выкуп. У меня плеч нет.
Мои действия:
Подаю на выкуп акции ОГК-2. Так как времени осталось немного (5 августа — последний день приема заявлений), отсылаю документы экспресс-почтой.
5 августа 2011 года
ММВБ на открытие: 1620.
Изменение за предыдущий день: —2,1%
Мысль вслух:
Американские индексы ни с того ни с сего упали на 5%. Фьючерсы с утра не растут. Опять что ли роботы сломались и всё завалили? У нас сегодня будет крах. Если получится, то надо ловить более-менее ликвидные бумажки на отскок.
Из разговоров трейдеров:
— Видал американцев? Роботы опять льют, что ли?
— Это американские инвестбанки вчера поздравили Барака Обаму с юбилеем (4 августа 2011 года Обаме исполнилось 50 лет. — Forbes), чтобы не забывал о них в следующий раз.
— Я ведь хотел опционы пут купить (по сути, это ставка на падение рынка или какой-то конкретной акции) на «Газпром» по 210. Надеюсь, теперь он помчится на 170 рублей.
Мои действия:
С самого начала торгов наблюдаю падение всех бумаг. Привилегированные акции «Ростелекома» падают на 30%, двумя ударами котировки за две минуты уходят с 90 до 65 рублей (4 августа акции закрылись по цене 92,5 рубля за штуку). Кого-то отмаржинколлили на 1 млн акций, на 70 млн рублей. Тут же акция отскакивает, я не покупаю, потому что страшно. Вечером акции «Ростелекома» стоят 87,5 рублей. Успеваю лишь взять немного «Интер РАО» и продать часть на отскоке, ожидая, что в понедельник мы снова будем расти.
6 августа 2011 года
ММВБ: торгов нет.
Мысли вслух:
Поздно ночью S&P понизило рейтинг США. Это уже в цене или ещё завалимся?
Из разговоров трейдеров:
— Думаешь, мы уже отыграли снижение рейтинга?
— Надеюсь, да.
— Теперь ясно, кто продавал бумаги всё это время — инсайдеры за неделю уже знали о грядущем понижении рейтинга Америки.
— В понедельник может быть очень жарко. В воскресенье ночью надо следить за Азией (Япония, Китай). Они и покажут, будем дальше падать или уже нет.
Мои действия:
В технический анализ не верю категорически, но всё-таки звоню и спрашиваю другого знакомого трейдера:
— Где там поддержка-то по индексу, по твоим рисункам?
— 1530 по ММВБ.
— А если пробиваем вниз?
— Дальше дна нет...
8 августа 2011 года
ММВБ на открытие: 1587.
Изменение за предыдущий день: —2,0%
Мысли вслух:
Азия рухнула. Но я, как назло, сегодня вне торгов. Пришлось уехать по давно запланированному делу, которое никак не отменить. Буду следить за торгами по телефону.
Из разговоров трейдеров (индекс ММВБ упал до 1540 пунктов):
— Ну как дела, как рынок?
— Да что нам сделается-то. Пока 1530 не пробили, ха-ха.
Звонок другому трейдеру (ближе к вечеру, индекс ММВБ 1510 пунктов):
— Живой?
— Да. Но плечи пришлось скинуть в убыток (то есть продать акции, чтобы зафиксировать убыток и не допустить Margin call).
Мои действия:
Слежу за рынком вполглаза.
9 августа 2011 года
ММВБ на открытие: 1499.
Изменение за предыдущий день: —5,5%
Мысли вслух:
Американцы опять упали на 5%. Когда же это кончится? Но фьючерсы с утра отскакивают, значит, верят в дядю Бена Бернанке, который сегодня проводит заседание ФРС.
Мои действия:
С открытия торгов покупаю упавшие привилегированные акции Холдинга МРСК по 2 рубля за штуку. Они начинают расти до 2,10 рубля. Я не продаю.
Тут индекс резко падает до 1460 пунктов, и я продаю акции в убыток по 1,86—1,90 рубля. Игра в отскок не удалась.
Мысли вслух (индекс ММВБ 1450 пунктов):
Вышел ненадолго на улицу. Иду, смотрю на людей и думаю: а ведь они не знают, что вторая волна кризиса уже настала. Опять придётся таксовать на «мерседесах», а по праздникам питаться в «Макдоналдсе».
Из разговоров трейдеров:
(Звоню другу, который «попал» с плечами, поэтому осторожно спрашиваю):
— Живой?
— Да, но потрепало сильно, на волоске был. А друга закрыли по маржин-коллу.
Мысли вслух (индекс ММВБ упал до 1420):
А может, слить всё? Продать акции по этим ценам, пока хотя бы часть денег можно спасти?
Из разговоров трейдеров:
- Живой?
- Да, вроде нормально. 2008-й пережили, а это пока так, фигня.
- Ну что, 2008 год, дубль-два?
- Не похоже. Тогда денег не было, облигации падали, а теперь денег куча, облигации на месте стоят.
- Новички (те, кто пришел на рынок начиная с конца 2008 года) в шоке, ха-ха. Никогда таких «крахов» не видали.
- Да, они же думают, что любую просадку можно пересидеть и котировки по-любому отрастут.
Мои действия.
Ничего не продаю, ничего не покупаю. Страшно.
Мысли вслух (индекс ММВБ отскочил до 1470 пунктов):
На «Финаме» выходит новость о том, что ОПИН выкупает свои акции по 955 рублей, на рынке цена — 750 рублей. Потенциал роста — 26%. Никто не реагирует, хотя неделю назад наперебой выкупали бумаги с потенциалом в 3%.
Но почему я удивляюсь, я ведь тоже не докупаю, опасаясь окончательного краха рынка. (Немного акций ОПИНа, купленных по 900 рублей, у меня уже в портфеле лежат).
Из разговоров трейдеров:
— Ну что, вся надежда на Бернанке и QE3 (третий раунд программы «количественного смягчения»)?
— Ага. Он просто должен успокоить рынки.
— Забавно будет, если вместо печатания денег Бен решит повысить ставки. Завтра сразу минус 15%.
— Хорошая шутка.
Мысли вслух (вечером после закрытия торгов):
9 августа 22:15 по Москве. Бернанке ничего особенного не говорит. Фьючерс на индекс РТС с +0,5% уходит на —3,5%, а потом отскакивает.
Это спасение или передышка перед новым падением? Пожалуй, подумаю об этом завтра.
10 августа 2011 года
ММВБ на открытие: 1497.
Изменение за предыдущий день: микроскопическое падение на 2 пункта.
Мысли вслух:
После заявлений главы ФРС американские фондовые индексы упали сначала на —1% от цены закрытия 9 августа, потом в течение часа отскочили до +5%. Это победа быков!
Из разговоров трейдеров:
С утра никому не звоню, потому что невооруженным взглядом видно, что будет сильный рост на российском рынке прямо с открытия торгов.
Мои действия:
Глобально покупать ничего не хочется. Для поднятия бодрости духа беру акции Объединенной авиастроительной корпорации на 10% счета по 23 копейки. Пусть растут потихоньку.
Мысли вслух (вечером после закрытия торгов):
После утреннего роста на 1,5% по итогам дня падение индекса ММВБ составило 3,5%. Саркози собирает экстренное совещание французского правительства, опасаясь понижения кредитного рейтинга Франции. Надо бы позвонить кому-нибудь.
Из разговоров трейдеров (вечером после закрытия торгов):
— Ну, как тебе рыночек?
— Классный рынок, жаль что я в лонгах (длинных позициях).
— Много потерял за последние дни? Я — 10% от счета. Но учитывая, что у меня акции второго эшелона, смело умножай на два, т. к. реальные покупатели далеко внизу.
— Я тоже, где-то 15% потерял.
— Прикинь, а вдруг завтра Берлускони переизберут, и в Италии окажется так же, как в Греции: предыдущее правительство скрывало масштабы долгов через скрытые займы. Всё заложено за долги.
— Тогда точно крах!
— Но мы же знали с тобой, что Греция — банкрот, Португалия — банкрот, Испания и Италия — одной ногой в могиле, а американцам свои долги не отработать за 100 лет. Про это все знали.
— Знали. А что делать? Торговать нужно всегда, неважно — рост или падение.
— Многие знания — многие печали. Ты как-нибудь захеджировался, путами например? (При падении рынка стоимость таких опционов растет).
— Я нет.
— Я тоже не хеджировался. Остается вспоминать Нассима Талеба и его «черного лебедя».
— Остается только верить в лучшее и магическую силу включенного печатного станка. Да и Путин вроде обещал «добавить ликвидности в систему».