Инвесторы указали на риск лишних налогов при замещении суверенных евробондов
Инвесторы могут столкнуться с налоговой дискриминацией при замещении еврооблигаций Российской Федерации из-за неточности в законе, заявила АВО. В письме ассоциация указала на риск лишиться льготы долгосрочного владения и необходимости платить налог из-за валютной переоценки. Для корпоративных евробондов вносили отдельные поправки, чтобы защитить инвесторов от этого, но Россия с точки зрения законодательства о налогах не соответствует понятию «организация»
Держатели суверенных еврооблигаций заявили о риске лишних налогов при обмене евробондов Российской Федерации на замещающие бумаги, пишут «РБК Инвестиции» со ссылкой на письмо Ассоциации владельцев облигаций (АВО). Письмо направлено в комитет Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам и комитет Государственной думы по финансовым рынкам, его копии — в Банк России и Минфин.
Как указывают инвесторы, из-за неточностей в законе они могут заплатить налог из-за валютной переоценки и лишиться льготы долгосрочного владения, когда при непрерывном владении от трех лет инвестор освобождается от НДФЛ. Для замещающих корпоративных евробондов были внесены поправки в Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ), которые отменяют налог из-за валютной переоценки и возвращают льготу долгосрочного владения. Однако порядок распространяется только на еврооблигации организаций, а согласно статье 11 НК РФ Российская Федерация этому понятию не соответствует. Из-за этого есть риск, что инвесторам придется платить НДФЛ в случаях, когда курс иностранной валюты на дату приобретения ценной бумаги был меньше, чем курс на дату замещения, указывает АВО.
Минфин прорабатывает «вопрос введения порядка налогообложения при замещении еврооблигаций Российской Федерации, аналогичного порядку, предусмотренному при замещении корпоративных еврооблигаций», сообщила пресс-служба ведомства. ЦБ, в свою очередь, сообщил, что рассмотрит предложения, как только они поступят в Банк России.
В марте 2024 года Владимир Путин подписал закон, согласно которому с 1 января 2025 года будет отменена льгота долгосрочного владения для иностранных ценных бумаг, кроме стран ЕАЭС. Согласно поправкам, под льготу попадут обращающиеся на организованном рынке «ценные бумаги российских и иностранных организаций, место регистрации которых находится на территории государства — члена Евразийского экономического союза». В первоначальном варианте закона бумаги Российской Федерации, ее субъектов и муниципальных образований указаны не были, а понятию «организация» в целях применения законодательства о налогах и сборах Россия не соответствует, отмечают «РБК Инвестиции». Из-за этого АВО призывала уточнить формулировку. В июле Госдума приняла поправки, которые добавили в перечень бумаг с инвестиционным налоговым вычетом при длительном владении формулировку «государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных ценных бумаг».
Минфин объявил о начале замещения суверенных еврооблигаций 6 сентября. Оферты инвесторов через российские депозитарии принимаются до 14 ноября, по бумагам, которые учитываются в иностранных депозитариях, — до 15 октября. Ожидается, что акцепты оферт Минфин проведет 5 декабря.
Указ об обязательном замещении евробондов российскими эмитентами был подписан в мае 2023 года. В 2022 году из-за санкций, которые были введены после начала «военной спецоперации»* России на Украине, Минфин лишился возможности рассчитываться с держателями суверенных евробондов в иностранной валюте и начал платить в рублях. Поправки к Бюджетному кодексу Российской Федерации о замещении евробондов ведомство подготовило год спустя.
В мае 2024 года Минфин предложил разрешить выпуск суверенных еврооблигаций в любой валюте, а не только в долларах и евро. В отличие от предыдущих версий приказа, в новом проекте документа конкретные валюты не уточняются.
* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.