Частные инвесторы попросили ЦБ устранить проблему с налогами при IPO

Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) направила в Банк России письмо, в котором указала на налоговую проблему, которая может возникнуть у частных инвесторов в ходе IPO, пишут «РБК Инвестиции» со ссылкой на текст письма, адресованного первому зампреду Владимиру Чистюхину.

С 2024 года в налогообложение инвесторов вернулось понятие материальной выгоды: это вид дохода, который возникает тогда, когда актив куплен по стоимости ниже рыночной либо получен безвозмездно. Формирование материальной выгоды в ходе IPO возможно, когда размещение прошло по одной цене, а минимальная цена в первый день торгов на бирже была выше. Мосбиржа не учитывает сделки в рамках IPO при определении рыночных цен активов, и есть риск, что разница между ценами будет использоваться как база для начисления НДФЛ, указывает АРИ.

Неопределенность, из-за которой инвесторы могут заплатить дополнительные налоги уже в январе 2025 года, коснулась IPO «Европлана», «Диасофта» и МТС Банка, говорится в письме. Ассоциация просит ЦБ разъяснить ситуацию, чтобы инвесторам не пришлось платить дополнительный налог из-за «наличия исключительно формальных оснований для начисления НДФЛ без должного экономического содержания».

Мосбиржа знает о вопросах инвесторов, связанных с начислением налогов, в том числе по сделкам IPO, сообщил представитель Мосбиржи. По его словам, площадка изучает детали и выступает за «поиск решения, которое способствовало бы развитию рынка капитала и защите прав инвесторов».

В 2021–2023 годы налог с материальной выгоды не взимался, отмечают «РБК Инвестиции». Минфин в 2017 году указывал, что предельные границы колебания рыночной цены ценных бумаг определяются минимальной и максимальной стоимостью с учетом всех сделок, осуществленных в различных режимах, включая режим переговорных сделок. Ведомство ссылалось на приказ Федеральной службы по финансовым рынкам (упразднена в 2013 году), положения которого не противоречили тому, чтобы учитывать котировки переговорных сделок для определения границ колебаний цены, пишут «РБК Инвестиции». Однако Мосбиржа утвердила порядок расчета ценовых показателей и перечень режимов торгов, не учитываемых при расчете рыночной цены, текущей цены и цены закрытия ценной бумаги. Эти два документа исключили влияние котировок режима переговорных сделок на ценовые данные, отмечает издание.

Ситуацию можно урегулирования разъяснениями ЦБ для конкретных случаев, считает глава АРИ Илья Херсонцев. По его словам, в действующем законодательстве нет ограничений на то, чтобы сделки в режиме переговорных не могли учитываться в качестве рыночных сделок. «Конечно, все зависит от самой сделки, если это будет одна сделка, то вряд ли это можно будет считать рыночной сделкой, если же у нас огромное количество инвесторов на IPO приобретает [бумаги], тут с экономической точки зрения очевидно, что это рыночная цена», — пояснил Херсонцев.