Уже больше года тянется эпопея с заблокированными активами российских инвесторов за рубежом. Мы в коллегии адвокатов «Делькредере» подали более 40 заявлений на разблокировку активов для самых разных клиентов: начиная от институциональных инвесторов с активами клиентов в $100 млн, заканчивая частными инвесторами с суммой активов в несколько сотен тысяч долларов.
Вместе с нашими клиентами мы не раз проходили путь от неверия до безудержного оптимизма и обратно и наконец-то получили положительный результат — разрешение на разблокировку активов частного инвестора без ВНЖ в Европе.
Это один из наших клиентов с суммой активов в €5 млн, которые, как и ценные бумаги многих других россиян, зависли в Euroclear из-за санкций против российского депозитария НРД. Это удача или мы знаем «фишку»? Давайте попробуем разобраться.
Напомню, как было дело: блокировка иностранных инвестиций россиян произошла уже в феврале 2022 года. В результате введенных позднее санкций против Национального российского депозитария (НРД) система учета прав на ценные бумаги сломалась окончательно. ЕС в октябре 2022 года разрешил входящим в него странам разблокировать активы, если это не нарушает санкций, но установил срок для подачи заявлений до 7 января 2023 года. В конце декабря Казначейство Бельгии, в чьей юрисдикции находится Euroclear, выпустило генеральные условия разблокировки, установив в них ряд дополнительных условий.
Выход генеральных условий сильно осложнил жизнь желающим разблокировать активы. Начнем с того, что критерии этого документа крайне нечеткие. Более того, сложилась ситуация, когда ряд инвесторов уже подал заявления в Казначейство Бельгии, а после этого вышли указанные документы, которые запутали всех еще сильнее.
В частности, в генеральных условиях указано, что заявитель должен предоставить отчет европейского оператора (гаранта) о том, что заявитель и бенефициарные собственники активов не находятся под санкциями. При этом не было дано никаких критериев, кто мог бы выступить таким гарантом. Также в документе было сделано указание на необходимость продажи активов, но не пояснялось, является ли такой продажей перевод активов, формально принадлежащих НРД, себе, а если все-таки нужно продать активы, то как продать валюту.
Наконец, было абсолютно непонятно, кто мог бы эти активы купить. Последним неочевидным вопросом (как казалось тогда) был вопрос прекращения отношений с НРД, что требовало Казначейство Бельгии. Как можно прекратить отношения с НРД, если активы и заблокированы в НРД, и как прекратить отношения с НРД целиком, если большая часть инвесторов продолжает учитывать в НРД российские ценные бумаги? На некоторые из этих вопросов нет ответов до сих пор.
Отдельно стоит отметить, что ответов на эти вопросы не было и у европейских юристов. Мы общались с несколькими юридическими компаниями, и они не только не знали ответов, но даже не могли определиться с тем, можно ли им выступать представителями по подаваемым заявлениям, не запрещено ли это санкциями.
Если резюмировать, и инвесторы, и клиенты столкнулись с ситуацией максимальной неопределенности. Очевидно, что добиться результата в таких условиях практически нереально.
Было понятно, что проблема с неопределенностью не может быть решена до подачи заявлений, для этого просто не было времени. Поэтому, как и многие, мы подавали заявления, исходя из своего видения по каждому из указанных выше вопросов. Тем не менее после подачи заявления мы приложили максимум усилий для того, чтобы снять хотя бы часть неопределенности.
Мы оставались на связи и получали информацию от НРД и инвесторов, мы читали решения об отказе, которые получали от наших коллег и знакомых инвесторов, и смогли добиться видеозвонка с Казначейством Бельгии с помощью одного из гарантов — французской юридической компании.
В результате мы существенно прояснили ситуацию и неожиданно для себя обнаружили один важный дополнительный критерий, которого нет в регламентирующих документах — активы при разморозке должны остаться на территории Евросоюза. Исключением могут быть только ценные бумаги российских или квазироссийских эмитентов (еврооблигации, расписки или акции российских компаний, купленные на зарубежных биржах). Это существенно меняло ситуацию — заявителю надо иметь счета в ЕС или партнера в ЕС, которому можно продать активы.
Вот перечень критериев, которым нужно соответствовать, чтобы получить разрешение на разморозку активов в Euroclear. Он может быть не исчерпывающим, а какие-то критерии применяться выборочно:
- наличие гаранта обязательно. Там, где гаранта нет, в разблокировке будет отказано;
- гарантами могут быть юридические компании, аудиторские компании и финансовые организации, по поводу остальных информации нет;
- заявление можно корректировать, дополнять, можно предоставлять дополнительные документы, но только если первоначальное заявление было подано в срок до 7 января 2023 года включительно;
- тот самый дополнительный критерий: активы должны остаться в ЕС. Исключение могут составлять только бумаги российских или квазироссийских эмитентов;
- активы могут остаться в ЕС двумя способами: их можно перевести на свои счета в ЕС или их можно продать третьему лицу, но со счетами в ЕС;
- если среди активов есть сумма более €100 000 (в любой валюте) и у заявителя нет ВНЖ или паспорта ЕС или ряда других стран, эту валюту можно только продать (санкции запрещают российским физическим и юридическим лицам иметь более €100 000 на счетах в ЕС);
- прекращение отношений с НРД — это скорее дополнительный критерий, он всегда используется только с другими критериями;
- любой санкционный след является серьезным препятствием для разблокировки;
- наличие у лица ВНЖ или паспорта ЕС заявителя является существенным плюсом.
Теперь заявления, которые не в полной мере соответствуют указанным критериям, мы старались и стараемся корректировать. Понятно, что это не всегда возможно, так как у инвестора может не быть счетов в ЕС или покупателей со счетами в ЕС.
Наш успешный кейс показывает, что разблокировка возможна, если выполнить указанные критерии. В нашем случае мы получили разрешение перевести активы нашего клиента на его счета в Европе. При этом все остальные требования, включая наличие гаранта, также были выполнены.
Мы не питаем иллюзий: по большинству заявлений, в том числе поданных нами, вполне возможно будут отказы. Мы все читаем СМИ и видим, что активы используются Euroclear для зарабатывания денег. Какая в этом случае может быть мотивация массово разблокировать активы? Тем не менее инвесторов, которым пришли отказы, я призываю не отчаиваться и продолжать бороться. Есть как минимум ряд путей, которыми можно пойти:
- обжалование отказа в Государственном совете Бельгии;
- при отказе в Государственном совете Бельгии — обращение в Европейский суд по правам человека (несмотря на то что Россия вышла из Совета Европы, это не закрывает возможности обращения наших граждан с требованиями против других государств);
- обращение с иском в суд против Euroclear в России;
- обращение в инвестиционный арбитраж (очень дорого и подходит не всем).
Мнение редакции может не совпадать с точкой зрения автора