В классике инвестиций биткоин и прочие криптовалюты относятся к альтернативным инвестициям, наряду с хедж-фондами, венчурными инвестициями, предметами искусства и вином. Отдельные представители последнего, кстати, не уступают биткоину по темпам роста цен. Речь идет о бургундских винах, которые последние два года не сдавали лидерских позиций на рынке дорогих и инвестиционных вин. Биржа, торгующая винами Liv–ex, опубликовала свой отчет о 100 наиболее значимых винах в 2022 году под заголовком «All about Burgundy», подтвердив, что второй год подряд покупатели теряют интерес к традиционному Bordeaux, переключаясь на другие инвестиционные вина.
Так вот, некоторые из бургундских вин категории Grand Cru растут в цене не хуже биткоина. Например, Leroy Musigny Grand Cru 2014 года в середине 2018-го стоило €21 000 за бутылку, а в марте прошлого года — €130 000. То есть цена выросла в шесть раз, что превышает доходность биткоина за тот же период. Сейчас ресурс wine searcher показывает цену в €124 000, но найти и купить такое вино невозможно.
Это не частный случай, есть и другие примеры. Вино Domaine d'Auvenay Mazis-Chambertin Grand Cru 2014 года, например, с середины 2020-го (более ранних данных у wine searcher нет) к сентябрю 2022-го подорожало почти в восемь раз, это эквивалентно 300% годовых. Но, правда, если в сентябре 2022 года это вино стоило около €35 000, то к апрелю этого года его цена рухнула почти в два раза — до €18 000. Некоторые вина ведут себя практически как криптовалюта.
Или вот еще интересный пример — Domaine Jacques-Frederic Mugnier Le Musigny Grand Cru 2015 года. Всего за несколько месяцев с ноября прошлого года по апрель нынешнего цена выросла с €119 евро до €4139, то есть в 34 раза! Это транслируется в невероятные 6700% годовых. Винные критики и журналы называют вино из коммуны Мюзиньи мистическим, а иногда и мифическим, подчеркивая его редкость и то, что попробовать это вино могут лишь единицы. В мае 2022 года был установлен ценовой рекорд для вина из этой коммуны: бутылка Musigny Grand Cru Leroy 2006-го была продана на аукционе за €33 000.
Вообще виноделы Бургундии всячески подчеркивают редкость своего вина, заставляя цены расти все выше. Этому помогают разные неблагоприятные погодные условия, как это случилось в 2021 году. Но деревья не растут до небес и два года роста цены заставили заговорить о том, как скоро начнется падение цен. В декабре прошлого года биржа Liv–ex зафиксировала снижение спроса на бургундские вина: на каждые четыре выставленных лота находился один покупатель, хотя еще за год до этого спрос превышал предложение. Падение цен не заставило себя долго ждать. Например, цена Domaine de la Romanee-Conti 2019 года к апрелю упала почти в полтора раза по сравнению с летом прошлого года.
Бургундская лихорадка имеет несколько причин. Во-первых, это действительно редкое вино. Бургундия производит 185 млн л вина в год, в то время как Бордо 440 млн л, а Тоскана — 360 млн л. Во-вторых, тяжелые погодные условия в последние годы постоянно уменьшают собранный здесь урожая. В тоже время спрос на это вино растет, в том числе, благодаря инфлюенсерам. Например, американский баскетболист Леброн Джеймс регулярно постит в своем аккаунте в Instagram (принадлежит Meta, которая признана экстремистской и запрещена в России) на 152 млн подписчиков разные бутылки бургундского вина. В Twitter даже есть аккаунт, отслеживающий эти посты.
В целом цены на бургундские вина за последние пять лет выросли на 91%. В отчете за I квартал этого года компания Vin X, специализирующаяся на инвестициях в вино, пишет, что бургундские вина должны быть в портфеле каждого инвестора, который рассчитывает на рост стоимости своей коллекции, а также называют нынешнее снижение рынка возможностью купить такое вино.
При этом в этом же отчете компания перечисляет пять инвестиционных вин, которые подорожали сильнее всего в I квартале этого года. Среди них нет ни одного бургундского. Первые две строчки занимают вина из Долины Роны: Domaine Jean Louis Chave Hermitage 2019-го (+82,5%) и M. Chapoutier, Ermitage Le Pavillon 2011 года(+54,1%).
В классическом подходе к инвестициям такие активы, которые могут быстро расти и быстро дешеветь, называют высокорисковыми. Это необходимо держать в уме, добавляя бургундские вина в портфель.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией