ЦБ задумал реформу частных инвестиций, чтобы защитить права клиентов. Розничные инвесторы смогут запретить брокерам использовать активы на их счетах для сделок с плечом, а средства инвесторов со схожими условиями будут обособляться на отдельном счете. Крупные брокеры называют новые ограничения излишними
Банк России планирует ужесточить условия кредитования розничных инвесторов и изменить правила распоряжения средствами, которые они передают брокерам для приумножения, сообщила «Известиям» пресс-служба регулятора.
С 1 июля 2023 года розничные инвесторы смогут самостоятельно определять операции, которые специалисты могут совершать с их активами. Они, в частности, смогут запретить использовать активы на их счетах для совершения сделок с плечом (заемными деньгами) и производными финансовыми инструментами, в которых заложены обязательства в отношении других инвестиционных активов или товаров. Активы инвесторов со схожими условиями будут обособлять на отдельном счете. Для неквалифицированных инвесторов ЦБ предусматривает снижение максимального размера плеча, которое брокер может предоставить клиенту для необеспеченных сделок. Размер плеча пока не определен.
Сейчас инвесторам со стандартным уровнем риска предоставляется кредитное плечо 1:3, при котором на каждые 100 рублей возможно совершать сделки с бумагами стоимостью до 300 рублей, объяснил изданию президент НАУФОР Алексей Тимофеев. Он отметил, что предлагаемое регулятором снижение максимального размера плеча должно носить временный характер и после уменьшения волатильности на рынке будет необходимо восстановить обычный подход, который эффективен для защиты интересов физлиц.
С 2023 года Банк России планирует обязать брокеров информировать клиентов о рисках использования их активов и о возможности запретить такие сделки. Регулятор также собирается усилить ответственность финансовых посредников за нарушение требований по защите прав клиентов.
НАУФОР поддерживает идею раздельного учета активов неквалифицированных инвесторов, сообщил Тимофеев. По мнению основателя Anderida Financial Group Алексея Тараповского, разумно разделять активы инвесторов, которые предпочитают консервативные вложения, и тех, кто настроен совершать спекулятивные сделки.
В «Финаме» инициативу регулятора по снижению максимального размера плеча для инвесторов назвали излишней. Меры, принятые год назад и предполагающие тестирования, вполне достаточны для проверки знаний о рисках, отметил глава управления развития клиентского сервиса «Финама» Дмитрий Леснов. По словам главного экономиста TeleTrade Марка Гойхмана, стремление ЦБ минимизировать потери инвесторов-новичков позитивно, но негативно в целом для брокеров, поскольку снижает их клиентскую базу, размер комиссий и обороты.