В ВТБ спрогнозировали сроки начала «кредитного ренессанса» в России
«Ренессанса» в розничном кредитовании даже в случае постепенного снижения ключевой ставки во втором полугодии стоит ждать не раньше второй половины 2026-го, а скорее всего, ближе к концу следующего года, прогнозирует заместитель президента — председателя правления ВТБ Георгий Горшков.
По словам топ-менеджера ВТБ, в ближайшие полтора года ждать снижения ставок по потребительскому кредитованию до уровней 2020-2021 годов не стоит. «В любом случае ставки сохранятся двузначными, и эти значения будут ближе к 20-25-30% годовых, — считает он. — Рынку потребуется время на восстановление, а учитывая опыт рекордно долгого периода высокой ключевой ставки, в будущем банки будут более взвешенно подходить к выдаче «дешевых» кредитов на большой срок».
«Кредитный ренессанс», как отмечает зампредправления ВТБ, может начаться только после того, как ЦБ, начав снижать ставку, вернется к вопросу о смягчении макропруденциальных ограничений. Именно они — один из двух главных факторов охлаждения розничного кредитования. «В рознице у банков повышенное потребление капитала, примерно в четыре-пять раз выше по сравнению с корпоративными кредитами. Соответственно такие [розничные] кредиты для банков становятся более низкомаржинальными. Иными словами, кредитовать «корпоратов» сейчас выгоднее, чем кредитовать розничных клиентов», — объяснил он. Второй фактор — это высокая ключевая ставка, из-за которой рыночные ставки по кредитам остаются на непривлекательных уровнях.
Сейчас ВТБ несколько ухудшил по сравнению с началом года ожидания по динамике рынка розничного кредитования в 2025-м. Банк прогнозирует снижение рынка примерно на 30%, до 8,8 трлн рублей (в январском прогнозе — до 9,1 трлн рублей). Основной объем выдач придется на ипотеку, ожидания в этом сегменте, напротив, улучшились — с 3,3 трлн рублей до 3,8 трлн рублей (на 20% меньше, чем в прошлом году). Как объяснил Георгий Горшков, улучшение прогноза связано с увеличением размера субсидий по госпрограммам с февраля, снижением стоимости фондирования и смягчением регуляторики ЦБ в этом сегменте с марта. Не менее 70% в выдачах займут льготные программы, прежде всего — семейная ипотека.
Выдачи кредитов наличными, как ожидает ВТБ, в целом по рынку упадут на 35%, до 3,7 трлн рублей. Самым существенным может стать снижение выдач в автокредитах — прогнозируется падение на 40%, до 1,3 трлн рублей. В этом сегменте итоговый результат будет зависеть от макропруденциальных лимитов — прямых количественных ограничений по рискованным автокредитам, которые Банк России планирует ввести с 1 июля, а также от возможной господдержки автокредитования. В результате замедления выдач во всех сегментах темпы прироста розничного портфеля снизятся с 13 до 4%, по итогам года он может составить 41,1 трлн рублей.
В новых реалиях рынка розничного кредитования, по словам Горшкова, банки будут более строго оценивать заемщиков. Низкий первоначальный взнос по кредитам станет редкостью. Кроме того, на горизонте года банки будут обязаны использовать данные об официальном доходе, которые регистрируются в государственных системах, а значит, часть статей дохода может выпасть из этой оценки — например, проценты по вкладам. «Поэтому значения лимитов по тем или иным кредитам, будь то автокредиты или наличные, изменятся, и те же самые клиенты будут получать чуть меньше денег, чем раньше», — заключил зампред ВТБ.