Банки снизили ставки по вкладам перед заседанием ЦБ

Юлия Петрова Редакция Forbes

Сразу 18 банков из топ-20 по объему привлеченных средств населения за последний месяц понизили ставки по вкладам на разные сроки, следует из данных Frank RG и проекта «Финуслуги» Мосбиржи. Начали корректироваться вниз и рыночные ставки по ипотеке. В сегменте кредитов наличными ставки, напротив, продолжают расти. Несмотря на ожидание сохранения ключевой ставки на текущем уровне в 21%, банкиры считают, что пик доходностей депозитов уже пройден, и планируют понизить их еще. Ставки по кредитам наличными и ипотеке также будут снижаться, но более медленно

Российские банки скорректировали доходности по вкладам перед мартовским заседанием Банка России по ключевой ставке. С последнего заседания 14 февраля сразу 18 банков — лидеров по объему привлеченных средств населения понизили доходность своих депозитов на разные сроки, следует из данных Frank RG и проекта «Финуслуги» Мосбиржи, с которыми ознакомился Forbes. В их числе: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, Т-банк и ряд других.

Средняя ставка в топ-20 банков с 14 февраля по 17 марта 2025 года снизилась по трехмесячным депозитам на 0,82 п. п., до 20,29%, по шестимесячным — на 1,15 п. п., до 20,26%, говорит старший управляющий директор Мосбиржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и проекту «Финуслуги» Игорь Алутин. Сильнее всего снизилась доходность годовых вкладов — более чем на 1,4 п. п., до 19,25%.

По данным Frank RG, средняя максимальная доходность, на которую может рассчитывать вкладчик в крупнейших банках, на 17 марта составляет 21,43% годовых для вкладов на три месяца, 21% — на полгода, 20,03% — для вкладов на год.

Самые высокие ставки, по данным Frank RG, сохраняет ПСБ, где для краткосрочных, среднесрочных и годовых вкладов доходность держится на уровне 30%. «С учетом конъюнктуры на рынке привлечения средств физлиц мы в конце февраля — начале марта корректировали ставки по некоторым сберегательным продуктам. Сейчас в ПСБ максимальная ставка 30% годовых действует для новых вкладчиков по «Народному вкладу» на срок от трех месяцев до года на сумму до 50 000 рублей», — уточнили в пресс-службе банка.

«Понижение доходности по вкладам связано с ожиданиями банков: большинство игроков, похоже, уверены, что пик роста ставок пройден», — объясняет Игорь Алутин. Об этом же говорят и опрошенные Forbes банкиры. Тенденция роста процентных ставок прошла пик и в дальнейшем будет снижение доходностей, констатирует директор по сберегательным продуктам МТС Банка Евгений Вяткин. Банк недавно скорректировал ставки на 1,5 п. п., с 23% до 21,5%, на срок шесть месяцев.

«Клиенты пока придерживаются сберегательной политики, ставки по кредитам остаются заградительными, поэтому небольшое снижение ставок по депозитам не приведет к оттоку средств населения из банковской системы, однако позволит банкам снизить стоимость привлечения ресурсов, которая сейчас очень высока», — объясняет зампредправления Абсолют Банка Антон Павлов. Вторая причина — ожидание снижения ключевой ставки во втором полугодии. Банки уже перестраивают свою процентную политику и корректируют ставки, чтобы не допустить процентных рисков, добавляет он.

По прогнозу ВТБ, по итогам 2025 года рынок сбережений в России преодолеет отметку в 68 трлн рублей. В этом году россияне смогут получить до 9 трлн рублей процентного дохода по вкладам, одним из основных факторов роста рынка будут высокие ставки — по оценке банка, они сохранятся на уровне 19-20% в течение первого полугодия.

В кредитовании, по данным Frank RG и «Финуслуг», ситуация разнородная. Так, в ипотеке с 14 февраля наметилось первое незначительное снижение ставок — в «Сбере», Альфа-банке, Уралсибе и МКБ.

В необеспеченном потребительском кредитовании ставки у ряда банков, напротив, чуть выросли, следует из данных. Единственным банком, который в указанный период решился на снижение, стал Сбербанк, где ставки упали до 26,9-44,5% с 27,9-44,9%, отмечают аналитики Frank RG. «Значение индекса кредитов «Финуслуг» в топ-20 банков остается у своих максимумов, достигнутых во второй половине февраля. Причиной тому является более медленная реакция кредитных ставок на изменение рыночных ожиданий и динамики ключевой ставки», — поясняет Игорь Алутин.

Сами банкиры подтверждают, что ставки по кредитным продуктам традиционно медленнее реагируют на сигналы регулятора и макроэкономические данные. «Несмотря на произошедшее движение ставок на рынке, мы считаем, что пока рано говорить о начале долгосрочного тренда. На стоимость кредитных средств влияет целый комплекс факторов, параметры которых могут разнонаправленно меняться даже при сохранении ключевой ставки», — говорит представитель ВТБ.

В то же время они не отрицают, что и в рознице время гонки ставок прошло, однако заметную коррекцию банкиры не готовы проводить до снижения ключевой ставки. «Ставки уже прошли максимальные значения и постепенно будут сокращаться, в том числе благодаря снижению стоимости привлечения ресурсов. Когда регулятор перейдет к снижению ключевой, то динамика коррекции ставок по кредитным продуктам ускорится», — обещает Антон Павлов.

«Ставки по банковским продуктам могут еще снизиться из-за нормализации стоимости фондирования, но масштаб снижения будет ограничен. По нашим оценкам, регулятор может перейти к смягчению политики в середине года. Как следствие, ставки продолжат пересматриваться вниз», — предполагает главный аналитик Совкомбанка Анна Землянова.

Материал по теме