Эксперты предсказали рекордную выдачу микрозаймов в 2024 году
Выдачи микрозаймов в России по итогам 2024 года вырастут на 25% с 1 трлн рублей, выданных в 2023 году, прогнозирует рейтинговое агентство «Эксперт РА» в обзоре, посвященном рынку микрофинансовых организаций (МФО). Такой результат станет для рынка рекордным. Портфель микрозаймов может увеличиться на 20%, а прибыль МФО, по прогнозам агентства, может вырасти с рекордных 57 млрд рублей по итогам 2023 года на 39%.
В 2023 году регулирование рынка МФО ужесточилось — были введены макропруденциальные лимиты, ограничивающие выдачу займов заемщикам с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН — отношение среднемесячных платежей заемщика по всем кредитам к его среднемесячному доходу). Впрочем, динамику выдач микрозаймов это не охладило, констатирует «Эксперт РА»: объем выданных займов по итогам года вырос на 30% против 22% в 2022-м. МФО смогли адаптироваться к новым требованиям: крупные игроки стали растягивать сроки микрозаймов «до зарплаты» (payday loans, или PDL, в классическом варианте это займы до 30 000 рублей на срок не более 30 дней) до предельно возможных шести месяцев, что позволило выполнить регуляторные требования без снижения выдач.
Кроме того, ужесточение макропруденциальных лимитов для банков привело к притоку банковских клиентов в МФО. К микрофинансистам они шли за так называемыми installment loans (IL) — микрозаймами более 30 000 рублей на срок от 30 дней. В результате крупным игрокам удалось масштабировать бизнес и получить рекордную прибыль в 2023 году, указывает «Эксперт РА». В то же время небольшим компания адаптироваться к новым регуляторным требованиям оказалось тяжело: число действующих МФО за год сократилось на 153 организации — рекордно с 2020 года. Тренд на уход небольших игроков продолжится в 2024-м на фоне ужесточения требований к созданию резервов по высокомаржинальным займам.
При общем росте финансового результата сектора МФО прибыльность высокомаржинальных сегментов рынка (с полной стоимостью кредита от 182,5% годовых) заметно снизилась. Это произошло из-за ужесточения регулирования — предельная процентная ставка во втором полугодии сократилась с 1% до 0,8% в день, а максимальный размер переплаты по займу — с 1,5X до 1,3X от тела долга. В результате каждый выданный микрозаем по предельной процентной ставке стал приносить на 13–20% процентных поступлений меньше, при этом максимальные потери приходятся на краткосрочные продукты, в частности на PDL. Компании, специализирующиеся на высокомаржинальных займах, во втором полугодии прошлого года столкнулись с падением прибыли на 17%, из-за чего им пришлось диверсифицировать продуктовую линейку.
Выдача микрозаймов на более длинный срок позволила МФО адаптироваться к новым регуляторным требованиям, констатируют аналитики агентства. Этот тренд, а также развитие линеек IL помогут сектору в 2024 году сохранить сильные финансовые результаты. «Игроки, которые адаптировались к изменениям 2023 года, продолжат усиливать свои позиции на рынке МФО. Кроме того, потенциал роста присутствует и от возможного усиления игроков с существенной финансовой поддержкой (прежде всего банковских МФО, а также МФО маркетплейсов, телеком-операторов и платежных систем)», — указывает «Эксперт РА».
Тем не менее дальнейшее ужесточение регулирования приведет к падению прибыли микрофинансового рынка, предупреждает «Эксперт РА». Сейчас в Госдуме обсуждается снижение предельной процентной ставки до 0,5% в день и максимального размера переплаты до 1Х от тела долга для большинства компаний. Это может сократить процентные поступления в диапазоне от 23% до 38% с каждой выдачи, оценивает агентство. По оценкам МФО, опрошенных «Эксперт РА», если бы такие меры были введены с начала 2024 года, то почти половина респондентов недосчиталась бы более 20% прибыли. Для поддержания прибыльности бизнеса МФО, которые работают в высокомаржинальных сегментах, могли бы нарастить предложение дополнительных услуг, но такие практики негативно сказываются на лояльности клиентов, поэтому такие решения вряд ли будут массовыми, заключают аналитики агентства.