Поблажка банкам: зачем ЦБ снял ограничения к полной стоимости потребкредитов

Банк России временно, с 16 августа и до конца года, перестал ограничивать полную стоимость кредита (ПСК). Для банков ограничения будут сняты по всем категориям потребительских кредитов, для микрофинансовых организаций — лишь по POS-займам, а также по потребзаймам, которые обеспечены ипотекой.

Для остальных видов розничных ссуд ограничения сохраняются, решил ЦБ. Для них ПСК не может превышать на треть наименьшую из двух величин — 292% годовых или рассчитанное для текущего квартала среднерыночное значение ПСК по соответствующей категории. Кроме того, для всех кредиторов продолжает действовать ограничение: процентная ставка по договору кредита (займа) не может быть более 0,8% в день.

Банк России объясняет решение отменить ограничения тем, что кредиторы станут более гибкими в подстройке процентной политики к ключевой — это повысит привлекательность депозитов и ограничит темпы розничного кредитования. А выбор срока отмены ограничений он мотивирует учетом лага между периодом, когда рассчитывается значение ПСК, и временем, когда оно применяется. В России ПСК рассчитывается с задержкой на квартал.

Почему ЦБ решил сделать поблажку банкам и МФО

По закону о потребительском кредите ПСК — это совокупные затраты заемщика на получение и обслуживание кредита, выраженные в процентах. В его расчет входят не только погашение основного долга и процентов, но и траты на страховку и разнообразные комиссии. Значение ПСК выше ставки по кредиту, оно должно быть прописано на первой странице любого кредитного договора и давать заемщику представление об общей сумме «переплаты» за пользование заемными деньгами.

Одновременно ПСК служит для Банка России и банковского сектора одним из инструментов регулирования закредитованности заемщиков, не позволяя кредитору вводить клиента в заблуждение и вовлекать в непосильные долги. Для этого совет директоров регулятора вправе вводить ограничения по ПСК или отменять их. В базовом сценарии ограничения по ПСК должны действовать.

Решение по временной отмене ограничений в части ПСК напрямую связано с ростом ключевой ставки, запустившим процесс пересмотра банками тарифных политик по привлечению и по размещению средств, считает старший директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Владимир Тетерин. По его словам, приостановка действия данной нормы должна позволить банковскому сектору компенсировать рост процентных расходов за счет поддержания кредитной активности по более высоким ставкам.

Это связано с ожидаемым ростом ставок по всем кредитным продуктам вслед за ключевой, в связи с чем ПСК уже не будет в полной мере отражать реалии, соглашается управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин. 

ЦБ 15 августа резко поднял ключевую ставку с 8,5% до 12% на фоне разгоняющейся инфляции и заметного ослабления рубля. В своем релизе Банк России не дал однозначного сигнала о дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики, однако в дополнительном комментарии указал, что в случае усиления проинфляционных рисков новое повышение ставки возможно. Ограничения по ПСК, уже рассчитанные на III и IV кварталы 2023 года по ретроспективным данным, таким образом, не учитывают возможное повышение ключевой ставки.

В похожую ситуацию рынок уже попадал. Например, в период экстренного повышения ключевой ставки весной 2022 года до 20% кредиты резко подорожали, а ограничения по ПСК, рассчитанные на основе данных предыдущего квартала, не коррелировали с новыми реалиями, что заставило ЦБ временно снять ограничения. 

Как ЦБ планирует охлаждать рынок

Перечисляя причины для отмены ограничений по ПСК, ЦБ уточнил, что инструменты для ограничений выдачи кредитов по высоким ставкам остались — через макропруденциальные лимиты и надбавки.

Именно этими инструментами ЦБ последовательно охлаждает рынок потребкредитования в 2023 году. Так, на III квартал ЦБ установил более строгие макропруденциальные лимиты по необеспеченным потребкредитам: доля кредитов с предельной долговой нагрузкой более 80% составит 20% вместо 25%, а со сроком свыше пяти лет — 5% вместо 10%.

«Мы действительно ужесточили и, может быть, будем дальше ужесточать условия по макропруденциальным лимитам — прежде всего по кредитам заемщикам, у которых показатель долговой нагрузки высокий — 80+, то есть 80% дохода они направляют на погашение кредита. Но также рискованными остаются кредиты 70+ и так далее», — подчеркивала глава ЦБ Эльвира Набиуллина в июле.

Кроме того, с 1 сентября ЦБ повышает надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам на случай возможных потерь по кредитам. Сейчас надбавки к коэффициентам риска применяются только к наиболее рискованным кредитам — с высокой стоимостью и показателем долговой нагрузки.

Также ЦБ последовательно ужесточает регулирование ипотеки. С декабря 2022 года по кредитам на приобретение строящегося жилья с первоначальным взносом не более 10% установлена запретительная надбавка в размере 200%. С мая были повышены макропруденциальные требования к капиталу уже по большей части ипотечных кредитов на строящееся жилье с первоначальным взносом менее 30%. А с 1 октября ЦБ повысит надбавки к коэффициентам риска по ипотеке.

«Действие ранее предпринятых и последовательная реализация запланированных мер по сдерживанию роста закредитованности в ипотечном и потребительском сегментах в данных условиях приобретает еще большую актуальность, поскольку при росте кредитных ставок важно, чтобы заемщик имел достаточные источники погашения ссуды, а банк — адекватный запас капитала под покрытие непредвиденных убытков», — считает Тетерин.

«Повышение ключевой ставки как раз призвано охладить потребительской спрос, в том числе через удорожание кредитов», — заключает Доронкин.