Какие фонды покупали активы в 2023 году и сколько они зарабатывают

Выбрав компании и фонды, которые проводили крупные и заметные сделки, мы попытались оценить, какой арендный доход может приносить принадлежащий им портфель недвижимости. Какие-то компании, как «ГПБ Развитие активов», только в 2023 году стали заметными рантье (эта структура Газпромбанка приобрела 14 торговых центров «Мега»). Какие-то и раньше были крупными игроками, например входящая в структуру Сбербанка УК «Сампа» (управляет сетью торговых центров «Июнь» и другими) или УК «Современные фонды недвижимости» (СФН), чей портфель складов в разных регионах России превышает 1 млн кв. м.

Данные об объектах и площадях взяты из отчетности компаний, а средние ставки аренды для того или иного объекта — из исследований аналитиков рынка недвижимости или по аналогии с близлежащими подобными объектами.

Обычно мы стараемся назвать владельцев той или иной компании, но в данном случае это не всегда возможно. Управляющие компании «Современные фонды недвижимости» и «Сбережения плюс» до 2022 года носили названия «Сбер фонды недвижимости» и «ВТБ Капитал Пенсионный резерв» соответственно и до 2022 года контролировались одноименными банками. В конце марта 2022 года ВТБ сообщил о ребрендинге компании «ВТБ Капитал Пенсионный резерв» с целью дальнейшей передачи третьим лицам, в начале апреля Сбербанк заявил, что «Сбер фонды недвижимости» продана. В системе «СПАРК Интерфакс» конечные бенефициары обеих компаний скрыты.

Фонды УК «Современные фонды недвижимости»

Через посредников ею владеет фонд «Модерн», бенефициары неизвестны
Доход от аренды, млн: $140
Торговые площади, кв. м: 26 500
Офисные площади, кв. м: 50 500
Складские площади, кв. м: 1 300 000

Москва, Санкт-Петербург, Новосибирск, Екатеринбург, Ростов-на-Дону, Краснодар
Объекты: складской комплекс «Пушкино» (107 145 кв. м), складской комплекс «Вешки» (105 534 кв. м)

История. Собирать складской портфель СФН (раньше называлась «Сбер фонды недвижимости» и принадлежала Сбербанку) начали еще в 2019 году, на волне бурного развития рынка логистических комплексов. Сейчас у компании несколько десятков объектов в разных регионах.

Активы. С начала 2022 по июнь 2023 года «Современные фонды недвижимости» пополнили свой портфель на 290 000 кв. м складской недвижимости, включая логистический комплекс «PNK Park Медведково» (70 000 кв. м).

Достижения. «Современные фонды недвижимости» вошли в топ-5 владельцев складской недвижимости по версии консалтинговой компании IBC Real Estate. По данным Parus Asset Management, среди компаний, управляющих ЗПИФами недвижимости, СФН обладает самым крупным портфелем.

«ГПБ Развитие Активов»

Входит в группу Газпромбанка

Доход от аренды, млн: $70
Торговые площади, кв. м: 1 793 400

Москва, Санкт-Петербург, Уфа, Омск и др.

Объекты: «Мега Белая Дача» (303 000 кв. м), «Мега Химки» (211 000 кв. м), «Мега Теплый Стан» (181 000 кв. м)

В сентябре 2023 года структура Газпромбанка «ГПБ Развитие активов» заключила заметную сделку, купив у Ingka Centres 14 ТРЦ «Мега». Именно Ingka и «Меги» более 20 лет задавали стандарты на рынке моллов. При оценке возможного арендного дохода мы исходили из того, что «ГПБ Развитие активов» закрыла сделку в сентябре 2023 года.

УК «Сампа»

Входит в структуру Сбербанка

Доход от аренды, млн: $55
Торговые площади, кв. м: 1 200 000

Офисные площади, кв. м: 150 000

Москва, Санкт-Петербург, Череповец, Уфа, Кемерово, Киров, Красноярск и др.
Объекты: ТРЦ «Город Лефортово» (237 700 кв. м), ТРЦ «Июнь» (178 000 кв. м)

Начало. В 2021 году группа «Сбербанк Капитал» объявила о создании УК «Сампа» для управления торговой и коммерческой недвижимостью.

Цитата «В структуре нашей группы есть управляющая компания «Сампа». Торговые центры, которые не удалось реализовать, попадают на баланс этой «дочки», которая занимается их развитием и эксплуатацией» (начальник управления принудительного взыскания и банкротства Сбербанка Евгений Акимов, интервью Forbes, февраль 2023 года).

Сделка. В ноябре 2023 года «Сбер» приобрел шесть торговых центров группы «ТЭН» общей площадью порядка 450 000 кв. м, которые поступили в управление УК «Сампа».

ООО «Сбережения плюс»

Владельцы этой компании
не раскрываются
Доход от аренды, млн: $15
Офисные площади, кв. м: 23 753
Складские площади, кв. м: 70 211

Москва, Новосибирск

Объекты: складской комплекс «Валищево» (33 000 кв. м), складской комплекс «Адмирал» (26 000 кв. м)

История. До 25 марта 2022 года компания носила название ООО «ВТБ Капитал Пенсионный резерв», по данным системы «СПАРК Интерфакс», ее учредителем значился «ВТБ Капитал Управление активами». После смены названия сведения об учредителях и владельцах ООО «Сбережения плюс» скрыты.

Сделка. В октябре 2023 года компания приобрела московский бизнес-центр класса А «Бульварное кольцо» площадью 8200 кв. м.

Достижение. По подсчетам Parus Asset Management, компания «Сбережения плюс» занимает третье место среди ЗПИФов недвижимости по величине активов.