«Коммерсантъ» узнал о готовности «Новатэка» войти в «Сахалин-2» и купить долю Shell
«Новатэк» готов приобрести 27,5% в проекте «Сахалин-2», которые ранее принадлежали ушедшей из России Shell, выяснил «Коммерсантъ». Компания попросила правительство ускорить оценку ущерба, нанесенного иностранным акционером проекту. В сентябре 2022 года глава компании Леонид Михельсон говорил, что «Новатэк» примет решение о целесообразности покупки доли после аудита
Газовая компания «Новатэк» сообщила правительству о готовности приобрести долю Shell в проекте «Сахалин-2» (27,5%) и попросила его ускорить проведение оценки ущерба, нанесенного проекту со стороны Shell, чтобы принять участие в отборе покупателя. Об этом пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией. В сентябре 2022 года глава «Новатэка» Леонид Михельсон заявил о заинтересованности газовой компании в проекте «Сахалин-2».
Акционерами проекта «Сахалин-2» (реализовывался с 1994 года на основе соглашения о разделе продукции), помимо «Газпрома» (50%), были Shell, японские Mitsui (12,5%) и Mitsubishi (10%). Проект предусматривает разработку Пильтун-Астохского и Лунского месторождений на шельфе Сахалина. Shell весной заявила, что намерена выйти из проекта. В июне 2022 года президент Владимир Путин подписал указ, согласно которому оператором проекта вместо зарегистрированного на Бермудах Sakhalin Energy стало российское ООО «Сахалинская энергия».
«Новатэк» — фактически единственная компания, которая соответствует опубликованным правительством России критериям для участия в отборе нового участника проекта: опыт в эксплуатации СПГ-завода с объемом производства более 4 млн т в год, договоры тайм-чартера газовозов объемом более 4 млн кубометров и опыт международной торговли СПГ в общем объеме не менее 40 млн т. В компании не ответили на запрос газеты. Правительство продлило сроки проведения отбора нового акционера 28 декабря, а президент 30 декабря подписал указ, снявший ограничения по срокам продажи доли. 21 февраля вице-премьер Александр Новак сообщил, что оценка ущерба будет выработана в ближайшее время.
Правительство оценило стоимость доли Shell в 94,8 млрд рублей, оценка самой компании — $1,6 млрд. Shell вряд ли получит всю сумму после проведения «экологического, технологического и иного аудита» ее деятельности в России — сумма ущерба должна быть вычтена из средств за покупку доли. Согласно указу президента, деньги предназначены для выплаты отказавшемуся от участия в проекте иностранному участнику Sakhalin Energy (бывшему оператору проекта «Сахалин-2»). Фактически они будут заморожены в России на счете типа C.
В декабре делегация «Новатэка» побывала на производственных объектах на Сахалине. Компания попросила монополию предоставить необходимую документацию для оценки и подготовки коммерческого предложения. Ряд собеседников газеты тогда отметили, что «Газпром» не заинтересован во вхождении конкурента в проект «Сахалин-2». «Новатэк» рассчитывал на гарантии, что сможет влиять на развитие проекта через участие в совете директоров, получение дивидендов для возврата вложений в покупку доли и намеревался забрать себе объемы СПГ по контракту с Shell.
Японские Mitsui и Mitsubishi согласились на смену юрисдикции и сохранили доли в «Сахалине-2», однако Shell отказалась участвовать в схеме, списав свои 27,5% на сумму $1,6 млрд. У компании остался offtake-контракт на получение до 1 млн т СПГ в год. Этот контракт со сроком действия до 2028 года исходно подписан с Sakhalin Energy и не был впоследствии перезаключен с новым российским оператором, он не выполняется с августа. Shell в начале февраля сообщала, что перестала получать грузы в третьем квартале 2022 года.
В 2022 году завод «Сахалин-2» произвел 11,5 млн тонн СПГ, 3,7 млн тонн нефти. Около 90% СПГ завода продается по долгосрочным контрактам, в основном в Японию, спотовые партии уходят в Китай, Южную Корею и Индонезию. Новый оператор «Сахалина-2» продает объемы, прежде поставлявшиеся по долгосрочному контракту Shell, на спотовом рынке. Что будет с этими объемами в случае вхождения «Новатэка» в проект, пока неизвестно.
«Новатэку» было бы выгодно забрать их в свой портфель, но другие акционеры проекта, в том числе «Газпром», могут быть заинтересованы в возврате объемов Shell в общий пул проекта. Тогда бы они по-прежнему продавались на спотовом рынке, а прибыль распределялась между всеми участниками «Сахалина-2». Сергей Кондратьев из Института энергетики и финансов полагает, что долгосрочный контракт Shell, скорее всего, не вернется в общий пул проекта и достанется «Новатэку». По словам эксперта, позиция самой Shell, которая заявляет о планах защищать свои права на участие в проекте и существующие контрактные обязательства, создает существенные юридические риски.
Акции «Новатэка» на закрытии торгов в пятницу, 3 марта, подорожали на 1,5% — до 1072,2 рубля. С 24 февраля прошлого года их цена выросла на 7%.