За последние 20 лет объем частных финансовых состояний россиян (без учета недвижимости, золота в слитках и монетах) вырос в 16 раз — с $0,1 до $1,6 трлн. На россиян сейчас приходится 44% богатства Восточной Европы про сравнению с 24,8% в 1999 году, говорится в исследовании консалтинговой компании BCG «Мировая отрасль частных состояний в 2020 году: будущее управления частными состояниями – повестка CEO».
Самыми быстрыми темпами финансовые состояния россиян увеличивались в 1999-2014 годах (13,5%), однако в 2014-2019 годах среднегодовой рост замедлился до 11,7%, а в 2018-2019 годах — до 10,4%. Глобальный размер частных состояний за последние 20 лет утроился — с $80 трлн до $226 трлн. Несмотря на кризисы, частные состояния продолжают уверенно расти, и они быстро восстанавливаются даже во времена суровых испытаний, однако задача сохранения капиталов в текущих условиях усложняется, отмечают авторы исследования.
Что ждет состоятельных россиян дальше?
По прогнозам BCG, в 2020-2024 годах рост частных состояний в России продолжит замедляться, а темпы будут зависеть от макроэкономической динамики. Если экономика будет быстро восстанавливаться после кризиса, темпы роста частного богатства снизятся с 10,4% до 6,1%. При медленном восстановлении экономики темпы роста состояний замедлятся до 4,8%, при продолжительном ущербе от коронавируса — до 3,8%. Таким образом, к 2024 году совокупные частные финансовые состояния россиян в первых двух сценариях достигнут $2,2 трлн и $2 трлн соответственно, при худшем варианте развития событий — $1,9 трлн.
В России наблюдается высокая концентрация капитала в руках самых богатых людей, отмечается в исследовании. 40% богатства приходится на владельцев состояний размером более $100 млн (в развитых странах таких лишь 12%, в Восточной Европе — 29%). Другая многочисленная группа в России — это владельцы капиталов размером менее $250 000: ее доля составляет 39%. По прогнозам BCG, в ближайшие годы быстрее всего будет расти сегмент состояний $0,25-1 млн (темпами 5,2% в год).
Россияне предпочитают валюту
При построении прогноза аналитики BCG ориентируются на то, что 80% частного богатства россиян доступно для инвестирования и включает акции, облигации, вложения в инвестиционные фонды, валюту, депозиты и прочие более мелкие классы активов. При этом 58,9% частного богатства в России приходится на вклады и валютные сбережения, 28% — на акции и вложения в инвестиционные фонды. В глобальной экономике владельцы состояний гораздо активнее диверсифицируют свои активы: на вклады и валюту приходится 27-29%, на акции — 35%, на страхование жизни и пенсии — 30%.
По прогнозам BCG, к 2024 году россиян продолжат придерживаться выбранной стратегии в распределении финансовых активов, поэтому доля вкладов и валюты останется на уровне 59%, а доля акций и инвестфондов снизится с 28% до 25%. При этом россияне активнее начнут инвестировать в страхование жизни и пенсии и облигации (темп роста этих активов составит 7,7% и 7,2% соответственно). Активы, размещенные в акциях и инвестиционных фондах, будут расти темпами менее 2,5%.
