Как выходцы из «Тинькофф» строят стартап на Филиппинах и кто будет его конкурентами

Заморозка на Филиппинах

Георгий Чесаков и Павел Федоров — сооснователи филиппинского финтех-стартапа, который в октябре 2022 года привлек $16 млн, — познакомились в Тинькофф Банке. Чесаков стоял у истоков банка, который запустил миллиардер Олег Тиньков в 2006 году. В 2011 года Чесаков ушел с поста операционного директора и председателя правления, чтобы развивать собственный проект — стартап Revo Technology, который занимался микрозаймами. 

Спустя два года Чесаков пришел на должность президента ОТП Банка, где работал до 2015 года. А в 2016-м вернулся в Тинькофф Банк — на должность вице-президента по развитию новых каналов привлечения клиентов. Он отказался отвечать на вопрос Forbes о том, что случилось со стартапом. По словам бывшего топ-менеджера Тинькофф Банка, пожелавшего остаться анонимным, проект не полетел и был закрыт «в минус». Впоследствии Чесаков вырос в банке до генерального директора «Тинькофф Мобайл». А в марте 2021 года стал председателем совета директоров Тинькофф Банка. 

В начале 2021 года стало известно, что головная компания TCS Group, которой, помимо банка, принадлежат «Тинькофф Инвестиции» и другие бизнес-линии экосистемы, планирует выходить на международные рынки. В августе того же года совет директоров Тинькофф Банка решил создать дочернюю компанию на Филиппинах и получить лицензию цифрового банка, который мог бы функционировать без отделений. Предполагалось, что группа может выйти на рынок с ипотечными продуктами. Позже, в ноябре 2021 года, компания решила получить полную коммерческую банковскую лицензию, которая позволила бы открывать физические отделения. Как рассказывал тогда представитель TCS, этот путь компании предложил Центробанк Филиппин. Решение было связано в том числе с тем, что на тот момент в стране приостановили выдачу цифровых лицензий, говорит источник Forbes из филиппинской команды банка.

Запуском банка на Филиппинах занимался Чесаков. Он, в частности, общался с местными регуляторами по поводу лицензии. По словам источника Forbes из филиппинской команды Тинькофф Банка, компания подала на лицензию в конце 2021 года, но точных сроков, в которые банк получил бы ее, регулятор не называл. В феврале 2022 года стало понятно, что проект вряд ли получит лицензию. Хотя Тинькофф Банк после начала «спецоперации»* России на Украине не попал под санкции, филиппинский регулятор, вероятно, посчитал, что работать со связанной с Россией компанией рискованно в текущих условиях, объясняет собеседник Forbes. По словам другого источника — близкого к одному из проектов TCS Group — компания заморозила экспансию бренда «Тинькофф» на Филиппинах в феврале, после чего сфокусировалась на российском рынке.

Чесаков отказался от детальных комментариев на эту тему. В Тинькофф Банке также отказались от комментариев. На запросы Forbes в TCS Group на момент публикации не ответили. 

Проект за проектом

В марте 2022 года стало известно, что TCS Group покинули ее соруководители — Оливер Хьюз, возглавлявший Тинькофф Банк с момента его основания, и Павел Федоров, который работал в TCS Group с сентября 2021 года. Оба вышли из совета директоров группы и переехали в Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ). 

В мае с «Тинькофф» расстался и Чесаков. Он ушел с поста председателя совета директоров Тинькофф Банка, чтобы сосредоточиться на международных проектах и переехать за границу. О причинах такого решения Чесаков говорить отказался. Как рассказывает Forbes источник из филиппинской команды банка, к этому решению топ-менеджера подтолкнула смена акционеров компании. В апреле 2022 года стало стало известно, что компания «Интеррос» миллиардера Владимира Потанина купила 35% в TCS Group у ее основателя Олега Тинькова и его семьи. Сам Тиньков в марте попал под британские санкции. 

По словам бывшего топ-менеджера банка и источника, близкого к одному из проектов TCS, Чесаков после ухода из «Тинькофф» продолжил работать над проектом группы на Филиппинах. То, что Чесаков после мая участвовал в разных международных проектах группы, подтвердил и источник Forbes из филиппинской команды Тинькофф Банка. Сам Чесаков от комментариев на эту тему отказался.

Источник Forbes, близкий к одному из проектов TCS, рассказывает, что весной 2022 года группа запустила «абсолютно новый проект» в финтех-сфере на Филиппинах. Его развивает сингапурская «дочка» группы — Breeze Ventures. Собеседник Forbes утверждает, что этот проект строится «с нуля», он никак не связан с российским бизнесом и тем, что Тинькофф Банк запускал на Филиппинах с 2021 года.

О развитии финтех-сервиса на Филиппинах сингапурской Breeze Ventures в ноябре 2022 года Оливер Хьюз писал в блоге на Medium. В посте он упоминал, что консультирует проект с момента ухода из компании в марте 2022 года. Он писал, что сингапурскую «дочку» финансирует TCS, но в будущем Breeze Ventures планирует отсоединиться от группы, как только поднимет первый инвестиционный раунд. Об аналогичных планах Breeze Ventures Forbes рассказал источник, близкий к одному из проектов TCS.

В своем посте Хьюз не указал название стартапа, который развивает Breeze Ventures. Ранее, в апреле, Федоров и Хьюз рассказывали о планах запустить финтех-стартап Kinetic Finance на рынках Азии и привлечь на него инвестиции. Планировалось начать с Филиппин, где проект должен был запуститься до конца 2022 года. Бывший топ-менеджер Тинькофф Банка утверждает, что Kinetic Finance и есть стартап Breeze Ventures на Филиппинах. Однако другой собеседник Forbes — близкий к одному из проектов TCS — говорит, что это независимые проекты, и Kinetic Finance, в отличие от стартапа, развиваемого Breeze Ventures, остался «на уровне идеи».

Об участии Федорова или Чесакова в финтех-стартапе от Breeze Ventures Хьюз в своем посте не упоминал. Источник Forbes, близкий к одному из проектов TCS, утверждает, что Федоров не участвовал в этом стартапе. Сам Федоров от комментариев на эту тему отказался. Чесаков, как рассказывает источник, напротив, работал над проектом, который реализует сингапурская «дочка» TCS Group. Но «плохо» ушел из него летом 2022 года, говорит собеседник Forbes, близкий к одному из проектов TCS.

Бывший топ-менеджер Тинькофф Банка тоже рассказывает о том, что Чесаков летом ушел из проекта TCS на Филиппинах в «результате скандала». По его словам, к лету выяснилось, что он одновременно работал над сторонним финтех-проектом вместе с Федоровым. Кроме того, партнеры забрали часть филиппинской команды TCS в новый стартап, говорит собеседник Forbes, близкий к одному из проектов TCS.

Чесаков и Федоров категорически отрицают одновременную работу над собственным проектом и над проектом TCS на Филиппинах. Чесаков утверждает, что в июне он окончательно ушел из группы, поняв, что не видит перспектив в международном развитии. И только уйдя из TCS, он и Федоров стали работать над совместным проектом, искать инвестиции и собирать команду, говорит он. «Мы начинали проект в июле 2022 года, сидя в кафе и рисуя будущие планы на салфетке», — вспоминает Федоров. Партнеры отмечают, что писали код с нуля, а сотрудники TCS ушли к ним по собственному желанию, так как хотели строить независимый проект. 

В Breeze Ventures на момент публикации не ответили. 

Скоростные стартаперы

Федоров и Чесаков рассказывают, что в июле 2022-го вместе с ними проектом занялся третий кофаундер — Раффи Монтемайор. В сообщении компании по поводу запуска отмечалось, что все три партнера ранее были руководителями в Тинькофф Банке. Уточнять должность Монтемайора в банке Чесаков и Федоров отказались. На странице предпринимателя в LinkedIn говорится, что он учился и работал на Филиппинах. С 2021 по 2022 год он был независимым консультантом. По данным портала RocketReach, он консультировал TCS Group. Сейчас он занимает позицию директора по развитию в неназванном финтех-стартапе, говорится в LinkedIn. По словам бывшего топ-менеджера Тинькофф Банка, Федоров и Чесаков привлекли Монтемайора, чтобы среди акционеров компании было «филиппинское лицо». 

В октябре стало известно, что компания закрыла seed-раунд. Она привлекла на запуск проекта $16 млн инвестиций от фонда Disrupt AD из ОАЭ, неназванного инвестора из Европы и группы инвесторов с Филиппин. По словам бывшего топ-менеджера Тинькофф Банка, с этими же инвесторами ранее вели переговоры по поводу привлечения денег в филиппинский проект TCS Group Федоров с Хьюзом. Федоров и Чесаков заверили Forbes, что начали вести переговоры о привлечении инвестиций только после ухода из TCS и никакого отношения к предыдущим разговорам с инвесторами они не имеют.  

По словам Чесакова, команда рассчитывает запустить проект до конца 2022 года и планирует зарабатывать на розничном кредитовании — продаже банковских продуктов и услуг физическим лицам. Команда уже зарегистрировала местное юридическое лицо в ноябре 2022 года и набрала команду из 50 человек. Основные менеджерские позиции занимают филиппинские специалисты, уточнили предприниматели. Сейчас компания дорабатывает технологическую платформу и брендинг.

Финальное название стартапа станет известно перед запуском, в конце 2022 года. Пока же стартап именуют Fintech Holdings — это название юрлица (Fintech Holdings Ltd), под которым он работает. В интервью каналу «Русские норм» Олег Тиньков рассказал, что «помогает» стартапу Чесакова и Федорова. Он уточнил, что не инвестирует в него деньги, но периодически «подсказывает». В частности, команда показала ему брендбук, согласно которому банк будет называться Salmon Bank. Чесаков и Федоров не ответили на вопрос Forbes по поводу названия.

Сейчас получить новую банковскую лицензию на Филиппинах невозможно, так как государство хочет поддержать имеющихся на рынке игроков, замечает Влад Лисицкий, сооснователь стартапа Rubbles, который работал на рынке Юго-Восточной Азии. Выдачу лицензий прекратили еще в 2021 году. Поэтому единственный на сегодня вариант начать работу на Филиппинах — приобрести компанию, которой ранее выдали лицензию, отмечает Лисицкий. 

Именно так намерены поступить Чесаков с Федоровым. Они не планируют получать местную банковскую лицензию. Вместо этого партнеры договорились о покупке контрольного пакета в одном из филиппинских банков с собственной лицензией. По словам Чесакова, доля финтех-стартапа в этом банке составит практически 100%. Его название предприниматели не раскрыли. «Покупка существующего банка с командой, инфраструктурой проще и, самое главное, быстрее подачи на новую лицензию. Для нас скорость играет первоочередную роль», — объяснил решение Федоров. Процесс должен завершиться в течение нескольких месяцев, если команду поддержат местные регуляторы — Центральный Банк Филиппин, Монетарный совет и Комиссия по ценным бумагам, предполагают партнеры. 

Принципал венчурного фонда Fort Ross Ventures Денис Ефремов отмечает, что сумма, которую поднял Fintech Holdings, крупная для seed-раунда. «Обычно на seed-раундах стартапы поднимают однозначные суммы — скажем, до $5 млн», — говорит эксперт. В инвестиционной компании Ultimate Capital тоже называют сумму крупной, особенно сейчас — в условиях падения венчурного рынка. Сооснователь компании Андрей Кондратюк при этом отмечает, что финтех — капиталоемкая отрасль. И на меньшие средства партнеры вряд ли смогли бы запуститься. «Важно понимать, что в целом это уникальный проект, запущенный на перспективном рынке людьми с большой компетенцией и опытом. Но в этой сфере существует большая конкуренция с банками, которые уже имеют долю на рынке и вкладывают большие бюджеты в маркетинг и продажи», — объясняет второй основатель Ultimate Capital Евгений Зальцман. 

С этим согласен и сооснователь Rubbles Влад Лисицкий. По его словам, помимо затрат на покупку банка с лицензией, средства также требуются на разработку платформы и маркетинг. «Этих инвестиций должно хватить в перспективе первых года-полутора на разработку продукта, а также на старт привлечения клиентов. Это позволит показать трекшн, чтобы привлечь новый раунд для полноценного продвижения», — говорит он. 

Шанс на успех

Эксперты, с которыми пообщался Forbes, называют Филиппины одним из наиболее перспективных рынков для финтеха. «Здесь живут 111 млн человек, проникновение интернета — высокое (69%), смартфонами пользуются 71% жителей. При этом банковскими услугами пользуются всего 37% [населения], а кредитными картами — только 2% против 29% в Азии», — перечисляет Денис Ефремов. 

Большой потенциал Филиппин для финтеха видит и венчурный партнер фонда Phystech Ventures Анна Гишко. По ее словам, рынок сейчас динамично развивается благодаря диджитализации страны и экономики. «Ковидные ограничения подстегнули развитие онлайн-платежей и кошельков. По данным Центрального Банка Филиппин, к 2023 году ожидается, что 50% всех ретейл-транзакций страны будут проведены в онлайн-формате», — отмечает она.

Однако рынок уже довольно конкурентен, отмечет Александра Зотова, венчурный партнер сингапурского фонда Ruvento Ventures. По ее словам, в финтехе на Филиппинах уже есть заметные игроки. Среди ключевых из них — Mynt (привлек суммарно $475 млн от Insight Partners, Warburg Pincus и локальных инвесторов), Tonik (привлек суммарно $175 млн от DST Global, Mizuho и других инвесторов), PayMaya (его владелец, Voyager Innovations, привлек более $700 млн), перечисляет Зотова. «У Mynt уже свыше 55 млн пользователей, у PayMaya — 38 млн пользователей. Из этих цифр, учитывая население Филиппин около 110 млн человек, можно сделать вывод о проникновении финтех сервисов», — отмечает она. 

Лисицкий тоже упоминает существующий с 2018 года Tonik. «Для новых компаний это сильный конкурент [за счет объема финансирования и экспертизы]», — считает он. При этом с учетом численности населения Филиппин у новых игроков, в том числе из России, есть возможность для развития, считает он: «На рынке Филиппин положительно относятся к русскоязычным проектам, что не всегда можно было наблюдать на европейском и американском рынках. Тот же бренд Тинькофф Банка в регионе хорошо знают, во многом на него ориентируются как на большую историю успеха — это может помочь как выходцам из этого банка, так и компаниям, сотрудничающим с ними». 

Ефремов отмечает, что в Азии «традиционно много финансовых компаний», но тех, кто по-настоящему доминировал бы на рынке, пока мало. Поэтому у Fintech Holdings есть шанс занять свою нишу. Однако это может быть сложно, продолжает он: «Основное ограничение в том, что покупательная способность здесь ограничена, придется конкурировать по цене. При этом местные игроки лучше понимают каналы привлечения пользователей, к этому также придется адаптироваться».

Об этом говорит и Лисицкий. По его словам, сейчас большинство конкурентов Fintech Holdings на Филиппинах — «дочки» крупных банков, представленных в регионе, с огромными маркетинговыми бюджетами. «Еще пару лет назад распространенной практикой для региона было зачислять некоторые суммы денег на свежеоткрытые счета в качестве welcome-бонуса, что приводило к существенным расходам на привлечение клиентов. С тех пор конкуренция выросла еще сильнее, и эти расходы еще больше увеличились. Поэтому компании-«дочки» крупных банков с внушительными бюджетами могут быть в более выгодной позиции, чем независимые стартапы», — заключает он. Однако у новых игроков, по словам Лисицкого, есть шанс выстрелить за счет «крутого продукта». К тому же, стартапы менее обременены бюрократией по сравнению с крупными банками, добавляет он.

На Филиппинах продолжает развиваться и стартап от Breeze Ventures, финансируемый TCS, говорит источник Forbes, близкий к одному из проектов группы. Forbes нашел действующую вакансию дизайнера пользовательского опыта на Филиппинах от сингапурской финтех-компании с таким же названием. В интервью YouTube-каналу «Русские норм» Олег Тиньков подтвердил, что на Филиппинах сейчас работают две команды — TCS Group во главе с Оливером Хьюзом и Чесакова и Федорова. Он также выразил мнение, что если у первой «нет шансов на успех», то у второй шансы «50 на 50». «Они запускаются параллельно. Интересно, кто из них победит», — заключил Тиньков. 

Чесаков и Федоров отказались отвечать на вопросы Forbes о проекте TCS Group на Филиппинах и конкуренции с ним. Своими основными конкурентами они видят 10–15 компаний, включая  электронный кошелек GCash, традиционные банки, в том числе BDO, BPI, UnionBank, и стартапы, включая Tonik, Maya и GoTyme. Конкурировать с этими игроками компания планирует за счет «агрессивного развития технологий и продуктовой линейки», говорит Чесаков: «На рынке огромный спрос, который не удовлетворяется предложением». К концу следующего года предприниматели планируют привлечь сотни тысяч клиентов. «По нашим оценкам, рынок финансовых услуг вырастет в несколько раз за следующие пять лет, так что места должно хватить всем игрокам, знающим свое дело, к которым мы относим и себя», — резюмирует Чесаков.

* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.