Фабрика миллиардеров: сервис, помогающий малому бизнесу бороться с Amazon, подорожал на 1800% за пять лет
Кремниевая долина, твое время прошло. Новые члены зала славы бизнес-ангелов — никому не известные супруги из Торонто: 68-летний юрист на пенсии Джон Филлипс и доктор Кэти Филлипс, психолог, которая помогает больным раком бороться со стрессом. Состояние каждого из них теперь оценивается в $1 млрд. И все благодаря тому, что 13 лет назад они вложили небольшую сумму в Shopify — сервис, который помогает малому и среднему бизнесу запускать интернет-магазины и управлять ими.
Супруги Филлипс превратили вложенные в Shopify $750 000 в $2 млрд, просто продолжая держать акции. Эта пара — далеко не единственные миллиардеры в Shopify. Состояние основателя и гендиректора компании Тобиаса Лютке оценивается в $4,2 млрд, его тестя Брюса Маккина — в $1,4 млрд. Миллиардером может быть и другой основатель Shopify Скотт Лейк — если он сохранил хотя бы половину своих акций после IPO. Третий соучредитель Даниэль Вайнланд присоединился к компании немного позже и, по всей видимости, не владеет достаточным количеством акций, чтобы войти в список Forbes.
Пиво со вкусом наглости: как создать бизнес стоимостью $2 млрд и принести инвесторам доходность 900%
С 2015 года, когда Shopify провел первоначальное публичное размещение, акции компании подорожали в 30 раз. Сейчас с рыночной капитализацией в $60 млрд Shopify находится на седьмом месте в списке самых дорогих компаний Канады, опережая железнодорожного перевозчика Canadian Pacific Railway и медиахолдинг Thomson Reuters. Кроме того, Shopify стала «фабрикой миллионеров» для 5000 сотрудников, которые владеют опционами на сумму $2,2 млрд. Динамика цен на акции Shopify так отвлекает сотрудников штаб-квартиры, что каждый, кто попался на мониторинге биржи, должен купить коллегам коробку пончиков из Tim Horton’s.
Стартап на сноуборде
История Shopify уходит корнями в 2002 год, когда Лютке приехал на горнолыжный курорт Уистлер под Ванкувером кататься на сноуборде и там познакомился со своей будущей женой Фионой Маккин. Через год Лютке, которому было немного за 20, переехал рани нее из родной Германии на заснеженные просторы Оттавы. Вместе с ее другом Скоттом Лейком он решил запустить онлайн-магазин сноубордов. Однако их быстро разочаровал скудный ассортимент цифровых инструментов для управления сайтами. Лютке предположил, что и другие предприниматели сталкиваются с той же проблемой. В 2004 году они оздали Shopify — платформу, предлагающую программное обеспечение для малых компаний, которые хотят торговать через интернет.
В то время небольшие ретейлеры платили за размещение своих товаров на таких сайтах, как eBay или Amazon, которые брали долю от каждой продажи. Простого способа продавать товары клиентам напрямую онлайн у них не было. Лютке решил создать сервис, который по принципу «одного окна» будет работать как с существующими физическими розничными магазинами, так и с новым поколением предпринимателей, продвигащихся в социальных сетях. Он создал инструменты, которые позволяли владельцам магазинов быстро создавать сайты, обрабатывать платежи, выполнять заказы, управлять запасами и размещать рекламу. За эти сервисы он брал ежемесячную плату в размере от $29 до $299.
«Мы просто озарили рынок»: как стать миллиардером с помощью доски объявлений
Еще до того, как ему удалось привлечь венчурный капитал, Лютке получил финансирование от бизнес-ангела из Торонто Джона Филлипса. Большую часть жизни тот проработал юристом, сначала в престижной юридической фирме Blake, Cassels & Graydon, а затем — главным юрисконсультом в телекомм-операторе Clearnet Communications, который в 2000 году был продан канадской компании Telus за за $3,1 млрд.
Филлипс услышал о стартапе в 2007 году от технического директора одной из своих портфельных компаний, который восхищался простотой программного обеспечения Shopify. В тот же год он инвестировал $250 000. Shopify стал его второй ангельской инвестицией. «Мне понравилось, что программа была основана на насущных нуждах Snow Devil», — говорит Филлипс, ссылаясь на магазин сноубордов Лютке. А тот вспоминает, что на первых же встречах был «поражен остротой ума, ясностью и глубиной мысли и решительностью» инвестора.
К 2009 году Филлипс инвестировал в Shopify еще $500 000, а через год вошел в совет директоров и убедил Лютке остаться генеральным директором компании. Оценка стартапа взлетела с $3 млн в 2007 году, когда были привлечены первые инвестиции Филлипса, до $1,3 млрд в 2015 году, когда компания вышла на биржу. Согласно раскрытию компании, Филлипс и его жена продали около миллиона акций или примерно 20% их пакета, выручив примерно $70 млн до вычета налогов. Но большую часть акций — около 4 млн бумаг — супруги сохранили. Этот пакет, которым они владеют через принадлежащую им инвестиционную фирму Klister Credit Corp, стоит $2 млрд (данные на 24 февраля).
Герои нового времени: главные молодые предприниматели десятилетия
Из $1000 в $28 000
Филлипсы делят свое время между Торонто и прибрежным городком Флэтрок в Ньюфаундленде. Джон вложился примерно в 50 компаний на ранних стадиях, прежде чем перестать делать ангельские инвестиции. Кэти продолжает помогать больным раком справляться со стрессом. Она руководит группами поддержки, а в 2013 году опубликовала книгу под названием Calm Your Mind, Warm Your Heart («Успокоить разум, согреть сердце»).
Другим ранним инвесторам Shopify также живется неплохо. Тесть Лютке — дипломат в отставке, работавший в Индии и Египте, сейчас активно занимается благотворительностью и входит в попечительские советы нескольких некоммерческих организаций. Сооснователи Shopify Скотт Лейк и Даниэль Вайнланд покинули компанию несколько лет назад. Лейк руководит собственной венчурной фирмой Hello Ventures, а Вайнланд большую часть времени играет в покер и пишет музыку.
Вложения в Shopify в ходе IPO также принесли инвесторам куш. Каждая $1000, инвестированная в компанию тогда, превратилась в $28 000. Но инвесторам стоит быть осторожными: сейчас акции Shopify — одни из самых дорогих на рынке. Компания, которая не приносит прибыли, торгуется с мультипликатором «цена/выручка», равным 36, тогда как у других разработчиков программного обеспечения он равен семи, а у других компаний из индекса S&P 500 — всего двум.
Крупнейшими инвесторами Shopify стали фонды, ориентированные на рост. Сейчас они посматривают на миллионы семейных бизнесов по всему миру, которые еще не вышли в онлайн. «В долгосрочной перспективе объем рынка практически не ограничен», — говорит Джозеф Деннисон, портфельный менеджер из Zevenbergen Capital Investments, который впервые инвестировал в компанию в 2016 году.
В защиту Кайли Дженнер. Существуют ли вообще миллиардеры, которые всего добились сами?
Технологией Shopify пользуются уже более миллиона предприятий, и их число продолжает расти. Среди них есть и компания Kylie Cosmetics, основанная самой молодой в мире селф-мейд миллиардером Кайли Дженнер, и производитель экологичной обуви Allbirds, и производитель сумок LeSportsac, и продавец чая матча Laird Superfood. Более крупные бренды вроде Heineken, General Mills и KitchenAid тоже в деле. В 2019 году эти компании продали товары на $61 млрд с помощью сервиса Shopify, в результате чего его выручка выросла на 47% — до $1,6 млрд.
Но несмотря на стремительный рост, Shopify до сих пор не вышел на прибыльность и сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Amazon и eBay — не говоря уже о возможных новых игроках вроде Instagram и Square.
«Amazon хочет построить империю, — заявил недавно Лютке своим подписчикам в Twitter. — Shopify хочет вооружить повстанцев».
Бакальчук, Кайли Дженнер и производитель напитков из чайного гриба: самые заметные миллиардеры 2019 года
Перевод Натальи Балабанцевой.