Дорогая беспечность: ошибки Дональда Трампа могут стоить его детям $1,3 млрд после его смерти
За многие годы Дональд Трамп успел побывать и закоренелым республиканцем, и независимым активистом, и демократом левых взглядов, и снова республиканцем. Он выступал за то, чтобы богатые платили больше налогов, он же предлагал инициативы, которые позволяли бы им платить меньше. И все же одно остается неизменным: его искренняя ненависть к налогу на наследство, который он называл «отвратительным налогом» и «ужасным оружием, которое разрушило многие семьи». Такая враждебность обоснована, учитывая состояние его финансов.
Как Трамп может оставить детей без $1,3 млрд
Если бы Трамп умер сегодня, его наследникам, скорее всего, пришлось бы заплатить более $1,3 млрд федеральных и региональных налогов на наследство. Сумма настолько огромная, что они, возможно, были бы вынуждены распродать всю нью-йоркскую недвижимость Trump Organization — или взять кабальные кредиты, чтобы ее выплатить.
По оценкам Forbes, Трамп выплатил каждому из трех своих старших детей — Дональду-младшему, Иванке и Эрику Трампам — около $35 млн в виде зарплаты, комиссионных и премий за работу в качестве руководителей в Trump Organization, а также дал им скромные доли в нескольких относительно незначительных предприятиях. Что касается остальных членов президентской семьи — дочери Тиффани, сына Бэррона и жены Мелании, то непохоже, что они получили что-то существенное вообще. Таким образом, 73-летний Дональд Трамп сидит на налоговой «бомбе замедленного действия» на сумму в $3,1 млрд.
Проще говоря, речь идет о плохом планировании. Президент США, один из самых богатых людей Америки, похоже, придерживается одной из худших налоговых стратегий в стране. «Это обескураживает, — говорит Брюс Стейнер, юрист по наследству из Нью-Йорка, который консультирует состоятельных клиентов. — В случае его смерти половина имущества исчезнет, если он ничего никому не передаст».
С другой стороны, Дональд Трамп может и освободить свою семью от большей части этого бремени, просто полностью отменив федеральный налог на наследство. Однажды он уже пытался сделать это, но не смог. Теперь, спустя два года после затеянного Трампом снижения налогов, которое изменило правила налогообложения наследства, хотя и не настолько, чтобы повлиять на сверхбогатых людей, союзники Трампа в конгрессе снова пытаются уничтожить этот налог. Если они добьются успеха, семья Трампа, вероятно, сохранит более $1 млрд — достаточно, чтобы назвать такую сделку самой прибыльной в жизни Дональда Трампа.
Миллиардер и зять миллиардера: из чего состоит богатство родственников Трампа
Чем владеют дети Трампа
Можно многое понять о богатой семье по тому, как они делят деньги. В семье Трампа всем владеет он один. Президент владеет 40 активами через лабиринт из сотен холдинговых компаний, которые в конечном итоге принадлежат Donald J. Trump Revocable Trust. Трасты часто используются как инструмент передачи активов наследникам, но этот просто хранит инвестиции «в интересах Дональда Дж. Трампа», говорится в его раскрытии.
На самом деле, трое взрослых детей Трампа, пусть и были топ-менеджерами Trump Organization много лет, имеют значительную долю только в одном серьезном проекте — отеле Trump International Hotel в Вашингтоне. В нем детям Трампа, которые помогли превратить бывшее здание почтовой службы США в роскошный отель, принадлежит по 7,5%. Стоимость доли каждого оценивается в $5 млн. Большие деньги для большинства людей, включая детей Трампа. Но в совокупности это только 0,5% от всего богатства семьи.
Остальные проекты, которыми Трамп владеет совместно с детьми, еще менее значительны: несколько управляющих компаний, занимающихся лицензионными сделками, которые еще не принесли прибыль, и доля в стартапе, продающем сувениры с Трампом через интернет. В 2018 году эти активы принесли только около $1 млн совокупной выручки.
Есть также гостиничные бренды Scion и American IDEA, которые дети Трампа пытались запустить во время выборов. Средним уровнем цен и расположением в центральных регионах США они резко контрастировали с блестящими, роскошными отелями, носящими имя Трампа. С названием Scion («Наследник») — «реверанс в сторону семьи Трампа» — предприятие, казалось, возвещало о приходе нового поколения Трампов, которое будет им руководить. Но структура собственности не отличалась ничем новым — настоящим выгодополучателем был Дональд Трамп. Он получает 77,3%, наследники делят остатки.
Богатые родственники. Сколько заработали дочь и зять Дональда Трампа за год
Все это ставит в тупик экспертов по управлению активами. Марк Цукерберг спрятал свои акции Facebook в трастах еще до IPO, задолго до того, как его дети родились. Уолтоны стали самой богатой семьей Америки, потому что Сэм Уолтон передал своим детям 80% своей доли в Walmart за десятилетия до того, как она превратилась в многомиллиардный бизнес, верно полагая, что «лучший способ снизить сумму налогов на наследство — передать активы до того, как они вырастут в цене».
Отец Джареда Кушнера Чарльз годами передавал недвижимые активы своей семье. Будучи почти ровесником Иванки, Джаред владеет долями в сотнях предприятий семьи Кушнер стоимостью в миллионы долларов. Когда Kushner Companies покупает недвижимость, он часто получает долю. Его братья и сестры, вероятно, тоже.
«Некоторые из самых богатых людей, которых я представляю, умирают, не имея практически никакого имущества, записанного на их имя», — говорит Роберт Киблер, финансовый консультант для состоятельных людей из Висконсина. В связи с этим возникает вопрос, почему из всех этих людей именно Дональд Трамп, печально известный скупой миллиардер, который сказал, что неуплата налогов «делает его умным», оставляет себя уязвимым перед самым дорогим из всех существующих налогов?
Президент без имени: за год у власти Дональд Трамп потерял $400 млн
При чем тут эго Трампа?
Trump Organization отказалась дать комментарии для этой статьи. Возможно, президент планирует отдать все свое состояние на благотворительность, но это кажется маловероятным. Отчасти объяснение может быть связано с одной причудой в налоговом законодательстве, называемой увеличением налоговой базы. Когда кто-то умирает, владея активом, который он приобрел дешево, то база, используемая для расчета налога на прирост капитала, вырастает до рыночной стоимости актива на момент смерти, сохраняя наследникам целое состояние, если они решат его продать. Трамп заполучил некоторые из своих трофеев, в том числе Мар-а-Лаго и небоскреб Трамп-билдинг на Уолл-стрит, 40, по выгодной цене. А значит, в случае их продажи потребуется уплатить значительные налоги на прирост капитала. По мнению налоговых экспертов, семья Трампа может воспользоваться этим, чтобы по закону освободиться от уплаты налога на наследство.
Или же Трамп может передать свои активы 49-летней супруге без уплаты налогов, что потенциально даст семье дополнительное время для составления плана.
Удачная инвестиция. Дональд Трамп заработал более $100 млн на особняке в Палм-Бич
Тем не менее это не объясняет, почему Трамп не предоставлял своим наследникам более крупные доли в новых проектах. Тем более что один из его основных бизнесов — выдача лицензий на размещение его имени на чужих зданиях — идеально подходит для этого. Поскольку он мало вкладывает в сами проекты, он может передавать эти контракты, не переплачивая за налог на дарение. Денежные потоки и любое дальнейшее повышение стоимости активов достанутся непосредственно его наследникам и не потребуют платить налог на наследство. Звучит как что-то совершенно очевидное, но Трамп этого не сделал.
Как часто бывает с Дональдом Трампом, этот вопрос может сводиться к одному простому объяснению — его эго. Не делясь активами, Трамп сохраняет контроль над своей империей — ключевой фактор, если он планирует взять управление в свои руки после того, как покончит с политикой. Затем есть вопрос лояльности. Детям Трампа, возможно, и не нужен стимул оставаться яро преданными отцу, но призрак десятизначного наследства гарантирует, что у них есть миллиард причин подчиняться ему. Незадолго до вступления в должность Трамп дал понять, что будет пристально следить за ними. «Я надеюсь, что через восемь лет я вернусь и скажу: «О, вы хорошо поработали», — сказал он. — В противном случае, если они плохо поработают, я скажу: «Вы уволены».
Тем временем, однако, огромные налоговые обязательства Трампа продолжают накапливаться. И не то чтобы из ситуации не было выхода. Как известно любому, у кого есть семейный бизнес, существует множество способов сохранить контроль при одновременной передаче капитала, чтобы минимизировать налоги на наследство. Акционерные соглашения, акции с правом голоса или ограниченные партнерства могут сработать и потенциально сэкономить семье Трампа более миллиарда долларов.
Заложник Белого дома: почему беднеет Дональд Трамп
Если только президент не рассчитывает на отмену налога на наследство. Это было краеугольным камнем его программы 2016 года и частью планов республиканцев по раннему снижению налогов в 2017 году. Но тогда инициатива была исключена из проекта налоговых поправок из-за сопротивления сената. В январе республиканцы в конгрессе представили новые законопроекты о полной отмене налога на наследство.
Это будет очень кстати, если президент вернется в Трамп-Тауэр после того, как покинет свой пост. Как только исчезнет облако этических проблем и партизанской политики, Трампа ждут новые сделки. Бывшие партнеры по-прежнему готовы возобновить сотрудничество, не говоря уже о десятках потенциальных новых партнеров, с которыми он встречался, путешествуя по планете как лидер свободного мира. Он может даже возродить Scion, бренд, по-видимому, означавший передачу факела следующему поколению. В конце концов, именно он — мажоритарный акционер.
Перевод Натальи Балабанцевой.