Инвесторы обратились в Минфин из-за повышенного налога на акции X5
Частные инвесторы пожаловались на повышенный налог по акциям X5: АРИ направила письмо в Минфин с просьбой прояснить ситуацию. Из-за особого порядка учета затрат на приобретение ценных бумаг ретейлера как экономически значимой организации налогооблагаемая база выросла на 42,4% от стоимости покупки. Инвесторы не понимают, почему в себестоимость по прежним депозитарным распискам X5 засчитывается не вся сумма, если ретейлер всю деятельность вел в России, отмечает АРИ
Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) направила в Минфин обращение с просьбой прояснить ситуацию с повышенным налогом для инвесторов, которые приобрели на Мосбирже депозитарные расписки нидерландского юрлица ретейлера X5 Group (сети магазинов «Пятерочка» и «Перекресток»), а продадут акции российского ПАО «Корпоративный центр ИКС 5». Об этом пишут «РБК Инвестиции» со ссылкой на письмо АРИ на имя заместителя министра финансов Алексея Сазанова.
Письмо АРИ датировано 19 декабря 2024 года. В нем ассоциация сообщила, что получает жалобы от инвесторов по поводу расчета налоговой базы после принудительного переезда X5 в Россию и конвертации депозитарных расписок в акции. Минпромторг подал иск о приостановке корпоративных прав X5 Retail Group N.V. в апреле 2024 года, Арбитражный суд Московской области удовлетворил его. Повышенный налог связан с особым порядком учета затрат на приобретение бумаг компаний, которые переезжают в Россию в рамках закона о принудительной перерегистрации экономически значимых организаций. В случае с бумагами X5 налогооблагаемая база вырастет на 42,4% от стоимости их приобретения.
Частные инвесторы не понимают, почему по прежним депозитарным распискам X5 в себестоимость принимается лишь 57,6%, при том что компания всю свою деятельность вела в России, указывает АРИ в письме. Весной 2024 года доля 99,99% перешла от нидерландского юрлица российскому и, по закону, должна быть распределена между акционерами пропорционально доле их косвенного владения в уставном капитале. Нераспределенные акции должны быть учтены в качестве собственных бумаг X5. По мнению розничных инвесторов, экономическая логика должна быть другой, отмечает АРИ. Раз собственнику расписок передаются акции ЭЗО с долей бизнеса в России в том же объеме, что и на момент их приобретения, а именно 100%, то и доля себестоимости, переносимая на данные акции, также должна быть 100%, приводит аргументы ассоциация.
АРИ предлагает три варианта решения проблемы. Первый из них — внести поправки в Налоговый кодекс, которые позволят учитывать чистые, а не балансовые активы иностранной компании — за вычетом обязательств. После перерегистрации в Россию акционеры фактически получают ту долю чистых активов иностранного холдинга, которая относится к России, и для корректного расчета налогооблагаемой базы следует учитывать именно их, пояснил исполнительный директор АРИ Илья Херсонцев.
Второй пункт — уточнить отчетную дату, на которую должен проводиться соответствующий расчет стоимости чистых активов. Пока дата отчетности для определения стоимости чистых активов должна предшествовать 1 марта 2022 года, то есть речь о данных за 2021 год, которые могут быть устаревшими. В конце того года у компаний могло быть 5–7 дочерних организаций, никто и не думал, что надо оформить все на одно юрлицо, и уже после попадания в перечень ЭЗО все было распределено в одну «дочку» и оформлено правильно с точки зрения бухгалтерии, указывает Херсонцев. Именно поэтому нужно учитывать отчетность, максимально близкую к дате решения суда о принудительном переезде компании, когда активы уже будут консолидированы на российской «дочке», считает глава ассоциации.
Третий вариант — наделить Арбитражный суд полномочиями определять отчетную дату и величину активов иностранной организации. По словам Херсонцева, это пригодится, если будут возникать сомнения в правильности определения отчетной даты.
Торги акциями ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» на Мосбирже начались 9 января 2025 года. В начале торгов они взлетели на 7%, до 3000 рублей. На 10:04 мск 16 января акции X5 стоили 2922 рубля (+0,6%).