Брокеры направили Минфину предложения по повышению капитализации рынка
Ассоциация брокеров НАУФОР направила в Минфин предложения, дополняющие план ведомства по росту капитализации фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году. Брокеры в том числе предложили создать «фонд», трансформируемый из ИИС-1 в ИИС-3, и разделить инвестиционные вычеты для ИИС и ПДС. Кроме того, в ассоциации отметили возможность введения новых льгот для индивидуальных инвестиционных счетов, специализирующихся на ПИФах
Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) около месяца назад направила в Минфин предложения, дополняющие план ведомства по росту капитализации фондового рынка. Об основных тезисах из письма ассоциации президент НАУФОР Алексей Тимофеев рассказал РБК в кулуарах Московского финансового форума.
О том, что Минфин подготовил драфт федерального проекта «Развитие финансового рынка», в котором описано, как будут достигнуты цели указа президента по росту капитализации фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году, писали а августе «Ведомости». Газета ссылалась на материалы из презентации национального проекта «Эффективная и конкурентная экономика» и источник, близкий к правительству. В частности, Минфин рассчитывает, что в 2025–2030 годах на бирже будет проводиться по 20 первичных размещений акций в год общей капитализацией 4,5 трлн рублей. 22%. или 1 трлн рублей этой суммы, должны обеспечить IPO госкомпаний.
Кроме того, по задумке Минфина, доля инвестиционных продуктов в сбережениях граждан должна вырасти с 36,8% в 2023 году до 40% в базовом и 38% в консервативном сценарии к 2030 году. При этом до 2030 года объем средств по программам долгосрочного сбережения (ПДС) и на индивидуальных инвестиционных счетах планируется увеличить до 2,7 трлн рублей в базовом сценарии или до 2 трлн — в консервативном. Доля средств физлиц в паевых инвестиционных фондах и доверительном управлении суммарно должна составить 55%, указывалось в материалах ведомства.
Тимофеев заявил РБК, что нужно продолжать поощрять инвесторов и модифицировать ИИС-3 (индивидуальный инвестиционный счет), который, по его словам, в текущей форме не справится с задачами по привлечению розничных инвесторов. Как указал президент НАУФОР, новый тип ИИС должен остаться пятилетним. Кроме того, по словам Тимофеева, необходимо создать «фонд», трансформируемый из ИИС-1 в ИИС-3. «Если по истечении трех лет счет закрываете, вы можете рассчитывать на ту льготу, которая до этого была предусмотрена для ИИС-1, а именно «на вход». А вот если вы не закрываете его еще в течение года или еще двух лет, то вы получаете возможность на вычет «на выходе», — пояснил он. Тимофеев также отметил возможность введения дополнительных льгот для ИИС, специализирующихся на ПИФах.
В качестве еще одной меры президент НАУФОР назвал разделение инвестиционных вычетов для ИИС и ПДС (программа долгосрочных сбережений). Кроме того, ассоциация предлагает ввести отдельный налоговый вычет для негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и снизить ограничения на инвестиции НПФ, «потому что сейчас они практически перерегулированы, что исключает их активность на рынке акций», рассказал Тимофеев. Говоря о стимулировании IPO, президент НАУФОР отметил, что в случае с частными компаниями первичное размещение должно стимулироваться в том числе снижением налоговой ставки в течение какого-то периода сразу после IPO.
По данным Мосбиржи, капитализация только рынка акций в 2023 году составила 58,1 трлн рублей, или более трети от номинального объема ВВП в 171 трлн рублей. Судя по прогнозам Минфина, к 2030 году размер экономики превысит 200 трлн рублей, отмечали «Ведомости».