«Коммерсантъ» сообщил о росте объема биржевых торгов юанем в августе на 16%

Объем биржевых торгов юанем на Мосбирже в режиме «завтра» по итогам августа составил почти 2,2 трлн рублей, что на 16% выше значений июля, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на свою оценку, основанную на опросе участников валютного рынка. Ранее Мосбиржа прекратила публиковать данные об объемах биржевых торгов иностранной валютой. ЦБ в июле перестал публиковать статистику по внебиржевым торгам.

Среднедневной объем торгов китайской валютой в августе вырос почти на четверть, до 106 млрд рублей, подсчитал «Коммерсантъ». Активность торгов юанем все еще ниже, чем было в январе-мае, до того, как США ввели блокирующие санкции против Мосбиржи, отмечает газета: в начале 2024 года объемы торгов в месяц составляли 2,4-2,8 трлн рублей.

Росту объемов торгов юанем способствовало увеличение предложения валюты со стороны экспортеров, пишет «Коммерсантъ». Объем торгов в день достигал 166-172 млрд рублей в преддверии налоговых платежей 28 августа, что сопоставимо с показателями такого же периода в первом полугодии, отмечает издание. Вместе с тем выросла активность частных инвесторов, указывает «Коммерсантъ»: по оценке газеты, если в первой половине августа ежедневно совершалось около 44 000 сделок, то во второй — 65 000.

За месяц средний размер сделки опустился с 2,2 млн рублей до 1,92 млн, что стало минимальным значением с июля, пишет «Коммерсантъ». По словам начальника аналитического управления банка «Зенит» Владимира Евстифеева, спрос на юань продолжает усиливаться из-за перетекания ликвидности из доллара и евро после отмены их биржевой торговли.

Хотя ситуация с ликвидностью на биржевом валютном рынке улучшилась, на денежном она к концу августа обострилась, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на индикатор RUSFAR CNY, который показывает стоимость привлечения средств в юанях под залог ценных бумаг. В пятницу, 30 августа, индикатор вырос до 42,15%, в то время как большую часть месяца он находился на уровне 8,5% годовых. В понедельник, 2 сентября, ставка достигла 52,5%, а 3-го числа приблизилась к 60%. Причиной повышенного спроса могла стать потребность в закрытии валютной позиции крупного банка на фоне сезонного повышенного спроса импортеров на иностранную валюту, отмечает главный аналитик ПСБ Денис Попов.

Попадание Мосбиржи под санкции США сократило перечень китайских банков, работающих на бирже в качестве проводников ликвидности, указывает директор офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка Евгений Кошелев. В итоге сократились возможности по движению юаня внутри страны, так как операции на внебиржевом рынке всегда были сильно сегментированы. Из-за усилившейся фрагментации усложнился переток капитала из банков, где есть юани, к тем, которым она нужна, пояснил собеседник «Коммерсанта» в российском банке. В этих условиях ЦБ насыщал рынок ликвидностью через валютные свопы (комбинация двух противоположных валютных сделок на одинаковую сумму с разными датами исполнения — Forbes), указывает газета: 30 августа и 2 сентября объем таких операций составил около 35 млрд юаней (420 млрд рублей).

Ранее валютные свопы банков с ЦБ рассматривались как инструмент временной поддержки, но теперь он может стать постоянным, пишет «Коммерсантъ». Евстифеев из банка «Зенит» ждет системного улучшения с юаневой ликвидностью не ранее конца 2024 года. По его словам, в это время могут быть созданы надежные инфраструктурные каналы финансового взаимодействия с Китаем.

В августе на российском валютном рынке возник дефицит юаневой ликвидности, писали «Ведомости». Китайские банки начали возвращать платежи за товары, которые китайские контрагенты уже поставили российским импортерам: в основном из-за непрохождения комплаенса на стороне банков Китая, которые боятся вторичных санкций. После этого российский премьер Михаил Мишустин и премьер Госсовета КНР Ли Цян договорились обеспечивать бесперебойную работу расчетов в торговле. Пресс-секретарь российского президента Дмитрий Песков признал, что есть проблемы в процессе платежей с участием китайских банков, и заявил, что они решаются.