Как обмен акций «Яндекса» заставил брокеров решать старые проблемы клиентов ВТБ

Запутанная история 

В процессе обмена акций нидерландской компании Yandex N.V. на акции недавно созданного в Калининградской области российского «Яндекса» инвесторы и брокеры столкнулись с некоторыми сложностями. Часть владельцев акций, которая удовлетворяет условиям обмена, не могла подать заявку на участие в этой процедуре. 

Причина — акции этих инвесторов, купленные на Московской бирже за рубли, почему-то оказывались в депозитарии СПБ Биржи и в долларах, да еще были зачислены на неторговые разделы, то есть были заблокированы, пользоваться ими было нельзя. Эти инвесторы — бывшие клиенты брокера ВТБ, чьи ценные бумаги в начале «спецоперации»* переводились другим брокерам.

По словам исполнительного директора Ассоциации розничных инвесторов Ильи Херсонцева, в ряде случаев инвесторы покупали акции Yandex N.V. на Мосбирже за рубли, но после перевода бумаги стали номинироваться в долларах. А к первоначальному месту учета в Национальном расчетном депозитарии (НРД, структура Мосбиржи) добавился еще СПБ Банк — основной депозитарий СПБ Биржи. 

Такая ситуация, например, произошла с Маржан Жансултановой — 72-летним врачом из Москвы, которая инвестировала все свои накопления в акции «Яндекса» через брокера ВТБ. В итоге в ее портфеле было 756 акций, купленных за рубли на Мосбирже, их текущая стоимость превышает 3,1 млн рублей. 18 марта 2022 года ВТБ, который уже был под санкциями, уведомил клиентку о планах перевести договор на брокерское обслуживание в Альфа-банк. И несмотря на ее отказ, перевел все ценные бумаги в «Альфу». После чего они и заблокировались на неторговом разделе счета депо. 

Херсонцев говорит, это могло произойти из-за так называемого открытого способа хранения ценных бумаг. В этом случае нет прямой взаимосвязи между ценной бумагой и ее владельцем, а есть пул ценных бумаг и совокупность инвесторов. Если брокер перемещает через депозитарии пул бумаг и передает другим брокерам списки клиентов, то в результате инвестор продолжает оставаться владельцем акции «Яндекса», но, возможно, с другими условиями хранения и валютой учета. В ВТБ не стали объяснять детали перевода активов клиентов в другие депозитарии в 2022 году, указывая, что ответ был дан ранее и к нему добавить нечего.  

До истории с обменом акций «Яндекса» Жансултанова, которая с тех пор на фоне финансовых потрясений перенесла инсульт и получила инвалидность, жаловалась на ВТБ и в ЦБ, и в прокуратуру, однако никто не выявил нарушений. Жансултанова пока не решила, будет ли участвовать в обмене. Другие инвесторы с неторгуемыми акциями Yandex N.V., которые хотели поучаствовать в обмене, столкнулись с проблемами. 

Трудности перевода

22 мая в чате Ассоциации розничных инвесторов появились сообщения о том, что инвесторам не удается подать заявку на биржевой обмен для бумаг, которые находятся, как и у Жансултановой, на неторговом разделе их счетов. Одно из этих сообщений написала участница коллективного иска инвесторов к ВТБ Наталья Горшкова. 

Она покупала акции Yandex N.V. на Мосбирже через ВТБ, затем бумаги были переведены к брокеру Альфа-банка, а затем — в БКС. После переводов они отображались на неторговом разделе. А затем, по ее словам, в одном из чатов она увидела новость, что обмениваться будут только бумаги на торговых разделах. Наталья позвонила своему менеджеру, и та подтвердила ей эту информацию. 

Похожую историю рассказывает другой инвестор, Татьяна (фамилию она попросила не называть). По ее словам, она покупала акции Yandex N.V. за рубли через БКС, потом она перевела их в ВТБ. После начала «спецоперации» и последующих санкций бумаги были переведены брокеру Альфа-банка, потом — снова в БКС. В итоге совершившие это путешествие акции оказались в долларах и были заблокированы на неторговом разделе счета депо. 

Но часть бумаг, которая была изначально в БКС и которую Татьяна не переводила, так и осталась в рублях и на торговом разделе ее счета. Эти акции приняли к обмену без вопросов, а те, которые оказались в долларах, — нет. Позднее, 24 мая, Татьяна и Наталья Горшкова получили сообщения от брокера, что СПБ Биржа перевела их бумаги на торговый раздел и по ним БКС выставит централизованную заявку на обмен. 

Как пояснили Forbes в «БКС Мир инвестиций», вначале действительно не было ясности с СПБ Биржей и тем, как поступать с акциями Yandex N.V. на неторговых разделах. Затем биржа, которая и является площадкой для обмена, пообещала разблокировать эти акции. После этого брокер принял решение автоматически и централизованно выставить заявку на обмен для всех клиентов, которые могут в нем участвовать. Теперь заявки нужно подавать только тем инвесторам, которые участвовать в обмене не хотят. Всем остальным БКС обещает поменять акции автоматически.

Распутать клубок

Банк России в ответ на запрос Forbes сообщил, что все акции Yandex N.V., которые учитываются через НРД, независимо от места их приобретения (Мосбиржа или СПБ Биржа), подлежат обмену на акции МКПАО «Яндекс». «При этом в момент обмена акции должны учитываться на торговых разделах», — указывает регулятор. В ЦБ отмечают, что нахождение акций на неторговых разделах не должно препятствовать участию в обмене. 

«Для участия в обмене владелец должен подать заявку своему брокеру. Далее брокер самостоятельно взаимодействует с компаниями [СПБ Биржи] для обмена акций владельцев Yandex N.V. на акции МКПАО «Яндекс», в том числе для перевода акций Yandex N.V. на торговые разделы», — говорится в комментарии ЦБ. 

СПБ Биржа в ответ на запрос Forbes сообщила, что все акции Yandex N.V., которые находятся на неторговых разделах счетов депо, подлежат обмену. Биржа рекомендует подать заявку и уточнить ее параметры у брокера. «За несколько дней до даты биржевого обмена, 8 июля, акции Yandex N.V. в СПБ Банке будут переведены с неторговых на торговые разделы», — обещает биржа. Эту же информацию 28 мая площадка разместила у себя на сайте. 

Представитель ЗПИФ «Консорциум. Первый» подтвердил, что все владельцы акций, которые учитываются через НРД или СПБ Банк могут участвовать в обмене. А технические особенности нужно уточнять у брокера. 

В компании «КИТ Финанс» пояснили, что заявки на обмен собираются через личный кабинет без ограничений в связи с местом хранения бумаг. «Для бумаг, в цепочке хранения которых есть СПБ Банк, заявки принимаются без особенностей и будут ожидать последующего перевода на торговый раздел в обозначенные СПБ Биржей сроки», — рассказали в компании. 

В РСХБ сообщили, что не делают ограничений для клиентов в подаче поручений на обмен акций Yandex N.V. Брокер «Тинькофф Инвестиции» так же, как и БКС, централизованно подаст заявки на обмен, и инвесторам не надо предпринимать никаких действий, но стоит написать в чат поддержки, если инвестор планирует отказаться от обмена. 

На фоне всех этих событий Ассоциация розничных инвесторов направила письмо СПБ Бирже с просьбой прояснить детали обмена для брокеров и их клиентов, чьи акции оказались на неторговых разделах (есть у Forbes). Исполнительный директор ассоциации Илья Херсонцев отмечал, что отсутствие четкой позиции по схеме обмена таких акций может заставлять брокеров действовать осторожно и не принимать поручений от клиентов. А те, в свою очередь, из-за неопределенности процедуры могут столкнуться с трудностями в подаче корректных поручений брокерам.

Подтверждение СПБ Биржи, что 8 июня она разблокирует акции Yandex N.V. и переведет их на торговые разделы счетов депо для обмена, дает определенную ясность брокерам, хотя и не отвечает на все вопросы, касающиеся владельцев акций «Яндекса», говорит Херсонцев из АРИ.

* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.