РБК узнал оценку группы «Элемент» организаторами ее IPO

Один из организаторов первичного размещения акций группы компаний «Элемент» оценил ее стоимость в рамках сделки в 117–130 млрд рублей, пишет РБК. Второй организатор оценил стоимость группы в 120–140 млрд рублей, третий банк пока не представил свою оценку. Эти данные подтвердили еще два собеседника издания на инвестиционном рынке. Представитель «Элемента» отказался от комментариев для РБК.

По словам одного из источников издания, по финансовой модели, рассчитанной организаторами IPO, компания должна стоить более 150 млрд рублей, но они «хотят дать заработать инвесторам на размещении и создать хорошую историю бумаге, чтобы в последующем разместить больший пакет». В апреле источник Forbes, знакомый с ходом подготовки к сделке, также говорил, что компания оценивается более чем в 100 млрд рублей, а при благоприятной ситуации на рынке ее оценка может достичь и 150 млрд рублей. Он уточнял, что в ходе IPO компания может привлечь до 15 млрд рублей. 

В начале мая Банк России зарегистрировал дополнительный выпуск акций «Элемента» объемом 100,7 млрд обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,05 рубля. Источник «Интерфакса», знакомый с планами компании, тогда уточнил, что регистрация допэмиссии — это технический шаг. 

Группа компаний объявила о намерении провести IPO на СПБ Бирже 17 мая. Выйти на биржу и начать торги «Элемент» рассчитывает во второй половине мая — начале июня. Инвесторам будут предложены акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии, основные акционеры продавать принадлежащие им бумаги не планируют. Участвовать в IPO смогут как квалифицированные, так и неквалифицированные инвесторы, а также институциональные инвесторы. Ожидается, что доля акций «Элемента» в свободном обращении по итогам IPO составит не менее 10%. 

Из впервые опубликованной отчетности компании по международным стандартам следует, что чистая прибыль «Элемента» за 2023 год увеличилась на 93%, до 5,3 млрд рублей. Годом ранее — в 2022 году — группа получила прибыль в размере 2,75 млрд рублей. Выручка «Элемента» выросла на 46% год к году, до 35,8 млрд рублей. Показатель EBITDA увеличился на 68%, до 8,7 млрд рублей. Соотношение чистый долг/EBITDA в 2023 году снизилось до 1,3х — с 1,8х в 2022 году.

«Элемент» — российский производитель микроэлектроники. Группа была создана в 2019 году на базе активов АФК «Система» и «Ростеха». В нее входят такие предприятия, как «Микрон», крупнейший производитель чипов в России; НИИ электронной техники; НИИ электронной и микроэлектронной аппаратуры «Прогресс»; Завод полупроводниковых приборов; Новосибирский завод полупроводниковых приборов с ОКБ; «ВЗПП-Микрон» (Воронежский завод полупроводниковых приборов) и другие. C 2022 года головная компания группы, АО «Элемент», находится под блокирующими санкциями США. СПБ Биржа попала под санкции США в ноябре 2023 года.