Книга заявок в рамках IPO «Европлана» оказалась переподписана в четыре раза
За день до закрытия книга заявок в рамках IPO «Европлана» переподписана в четыре раза, сообщили источники «Коммерсанта». С учетом этого размещение пройдет по цене 875 рублей, объем размещения превысит 13 млрд рублей. Портфельных менеджеров привлекает устойчивое финансовое положение компании и дисконт к первоначальным ориентирам цены, отметили эксперты
Книга заявок в рамках IPO автолизинговой компании «Европлан» за день до закрытия оказалась переподписана в четыре раза по верхней границе ценового диапазона в 835–875 рублей, сообщили «Коммерсанту» четыре источника на финансовом рынке. По словам еще одного источника, участвующего в размещении, организаторы ориентируют инвесторов на «пять книг».
С учетом многократной переподписки размещение пройдет по цене 875 рублей за бумагу, отметили собеседники издания. Это соответствует капитализации «Европлана» в 105 млрд рублей. Объем размещения превысит 13 млрд рублей, учитывая, что единственный акционер компании, инвестхолдинг «ЭсЭфАй», продает до 15 млн акций. По этому показателю IPO «Европлана» может стать вторым с 2021 года, уступив только IPO «Евротранса» (13,5 млрд рублей).
Повышенный интерес к акциям «Европлана» проявляют институциональные инвесторы. Четверо портфельных менеджеров рассказали изданию, что планируют участвовать в размещении, а еще один обдумывает этот вариант.
Акции материнской «ЭсЭфАй» на фоне приближающегося IPO «Европлана» выросли за полтора месяца более чем вдвое. По итогам торгов среды они подорожали почти на 10%, до 1950,2 рублей.
«Европлан» отличается высокой достаточностью капитала, что позволяет выплачивать щедрые дивиденды»», — объяснил интерес инвесторов начальник аналитического департамента «ТКБ Инвестмент Партнерс» Михаил Нестеров. Аналитик ФГ «Финам» Леонид Делицын обратил внимание на скидку, которую дает IPO в сравнении с первоначальной оценкой в 140 мрд рублей. Руководитель направления инвестиционных исследований УК «Эра Инвестиций» Александр Головцов, напротив, назвал оценку «Европлана» «немного завышенной», поскольку компания теряет долю рынка. Но допустил, что после начала торгов акции могут вырасти в цене на 20–30% из-за большой переподписки и дефицита новых идей на рынке.
«Европлан» предоставляет легковой и грузовой автотранспорт в лизинг малому и среднему бизнесу и входит в число самых крупных на российском рынке. Чистая прибыль «Европлана» в 2023 году выросла на 24,4% и составила 14,8 млрд рублей. Лизинговый портфель компании (общий остаток чистых инвестиций в лизинг) вырос на 40%, до 230 млрд рублей.
В 2015 году ПАО «Европлан» уже проводило IPO на Мосбирже, разместив 25% минус одну акцию по цене 570 рублей и сумев привлечь 3,27 млрд рублей. Перед этим фонды прямых инвестиций Baring Vostok и Capital International продали 100% «Европлана» Бинбанку. В 2017 году ПАО «Европлан» было реорганизовано: лизинговая компания «Европлан» была выделена в отдельное юрлицо, а сам холдинг переименован в «Сафмар финансовые инвестиции» и позже — в «ЭсЭфАй».