Пассивный доход: как создать надежный источник дохода без активных усилий

Виды пассивного дохода

Пассивный доход позволяет регулярно получать определенную сумму денег, не прилагая при этом активных усилий. Но чтобы деньги работали сами по себе, нужно сначала инвестировать некую сумму, которая будет их генерировать. Сделать это можно по-разному: например, купить высокодоходные облигации или дивидендные акции, открыть вклад или купить недвижимость. Однако не все из этих способов позволят получать высокий пассивный доход без риска. 

Вокруг этой мечты — безбедно жить на проценты — много мифов, а реальность может быть совсем иной. Давайте разберемся. Допустим, вы хотите получать доход выше средней московской зарплаты каждый месяц. Например, 200 000 рублей. Какие инструменты для этого подойдут, какие возможны варианты пассивного дохода и какие вложения потребуются от инвесторов? 

Банковские вклады

Один из самых консервативных способов получать пассивный доход — положить деньги на банковский вклад под процент. В зависимости от банка и типа депозита накопленные деньги можно будет снимать с разной периодичностью. Сейчас условия в России складываются таким образом, что этот консервативный инструмент выглядит весьма привлекательно, говорит независимый экономист Андрей Бархота. 

Дело в том, что ключевая ставка Банка России составляет 16% — выше этого значения за последние 10 лет ставка была лишь дважды. Первый раз — в декабре-январе 2014–2015 годов, то есть после начала конфликта в Донбассе и референдума в Крыму, тогда ставка составляла 17%. Второй раз — с 28 февраля по 4 мая 2022 года, после начала «спецоперации»* на Украине. Тогда Центральный банк сначала поднял ее до 20%, а в начале апреля снизил до 17%.

Ключевая ставка призвана сдерживать инфляцию и замедлять экономический рост, поэтому, например, сейчас население меньше берет кредитов. Но для вкладов такой процент хорош и позволяет больше заработать. 

Доходность банковских вкладов такова, что превышает официальную инфляцию на 7–9 п.п. Это значит, что сбережения на некоторое время могут быть защищены от инфляции. Депозит избавляет получателя пассивного дохода от необходимости постоянно мониторить финансовые рынки, следить за ценами других инструментов. 

Еще одно преимущество вклада — это наличие определенных гарантий безопасности сбережений, поскольку вклады до 1,4 млн рублей страхует Агентство по страхованию вкладов, говорит Бархота. Правда, чтобы зарабатывать на процентах необходимые 200 000 рублей в месяц пассивного дохода, придется вложить куда больше. Нужно подобрать вклад под 16% годовых и положить на него 15 млн рублей, предлагает Бархота. Реальность такова, что такой свободной суммы у большинства российских граждан нет. 

Минус вклада: зачастую жесткие условия снятия и пополнения. То есть, чтобы получить причитающиеся проценты в полном объеме, снять вклад нужно в строго определенное время, например через год или три месяца. Кстати, пока ставки в экономике высоки, банки предпочитают открывать именно краткосрочные вклады. 

Накопительные счета 

Если предыдущий формат получения пассивного дохода не подходит, то можно воспользоваться накопительным счетом. У накопительного счета много сходств со вкладом, а ключевое отличие заключается в большей свободе пополнения и снятия средств. Это дает больше гибкости инвестору, но и ставки могут быть ниже. 

«Наиболее часто встречается ситуация, когда вкладчику необходимо совершить срочные и крупные расходы. При открытых срочных вкладов гражданин как правило оформляет досрочное снятие вклада. А это может означать и потерю процентного дохода. В случае накопительных счетов полное изъятие всей суммы возможно в любой момент без ощутимой потери процентов», — говорит Андрей Бархота. 

Кроме того, остатки денег на накопительных счетах тоже застрахованы по системе страхования вкладов, добавляет Андрей Бархота. Гибкость по сравнению с классическими банковскими вкладами компенсируется менее привлекательными ставками, которые в среднем могут быть ниже максимальных ставок по вкладам на 1–5 п.п., указывает Бархота. А значит, чтобы заработать пассивный доход в 200 000 в месяц на накопительном счете, нужны более значительные первоначальные вложения. 

Инвестиции в недвижимость

Классический и один из самых консервативных способов получения пассивного дохода — иметь несколько квартир и сдавать их. Он — наиболее часто используемый российскими рантье. Мифов тут тоже достаточно. 

Например, с 2020 года цены на недвижимость сильно выросли, а арендная плата росла не так сильно. Сдать дорого квартиру в аренду — это отдельный квест, еще и достаточно плохо окупаемый, свидетельствуют данные Циан. Аналитики сервиса подсчитали, что только на то, чтобы затраты на покупку квартиры в Москве окупились, потребуется сдавать ее в аренду около 22 лет. 

Но на самом деле, если иметь в виду, что квартиры никуда не исчезнут, да и стоимость жилья будет расти, то срок ее окупаемости не так и важен. Важнее — достигнуть поставленной цели.

Если вы хотите от сдачи квартиры зарабатывать 200 000 в месяц пассивного дохода, то это должно быть что-то вроде трехкомнатной квартиры на Патриарших прудах в Москве или в Москва-Сити. Минимальная стоимость подходящего объекта в этой локации составляет от 20 млн рублей, и за такую цену это будет «убитая» квартира, которую придется ремонтировать перед сдачей. Так что более реалистичный бюджет — 40 млн и выше. 

Ну или по той же цене это могут быть три одно- или двухкомнатные квартиры бизнес-класса, с целым набором важных характеристик, включающих современные коммуникации, качество строительства и ремонта, близости к метро, школам и так далее. 

Реальность здесь такова, что слово «пассивный» не очень подходит к такому виду дохода: вам придется заниматься этим бизнесом постоянно, решая проблемы с обслуживанием вашего сдаваемого в аренду жилья, износом и ремонтом, участием риэлтеров в повторной сдаче жилья. На все это придется так или иначе тратить часть полученного дохода. Но вариант, безусловно, красив, особенно если вдруг у вас есть квартира, которую вы могли бы сдать. 

Готовый арендный бизнес

Альтернативой покупки квартиры для получения пассивного дохода может стать готовый арендный бизнес, говорит генеральный директор инвестиционной платформы коммерческой недвижимости SimpleEstate Никита Корниенко. Аптека или магазин алкогольной продукции площадью 60–100 кв. м в Москве будут стоить примерно 30–35 млн рублей. У такого объекта есть шанс генерировать стабильный трафик и приносить по 200 000 рублей в месяц за вычетом расходов. Тут инвестору важно помнить, что едва ли не решающее значение будет иметь расположение такого объекта. Но тут проблем еще больше, а слово «пассивный» еще дальше от слова «доход». Безусловно, необходимо понимать, как устроен этот бизнес, понимать, что купить, а что нет, и как этим грамотно управлять.

Паевые фонды недвижимости

Закрытый ПИФ на недвижимость — еще один вариант получения пассивного дохода. В этом случае инвестор через управляющую компанию покупает долю в каком-то объекте недвижимости, как правило, коммерческой. Предложения ЗПИФов недвижимости на рынке сейчас есть как от крупных банков, так и от независимых компаний. И чтобы получать 200 000 рублей в месяц нужно инвестировать примерно 25–35 млн рублей, говорит Никита Корниенко.

«При этом очень важно анализировать надежность и компетентность управляющей компании, а также качество, надежность и потенциал роста объектов недвижимости внутри фонда. Разные УК специализируются на разных объектах. Кто-то покупает торговые центры в регионах, а кто-то склады в Московской области. Дивидендная доходность, уровень риска и потенциал роста стоимости у разных объектах может очень сильно отличаться», — предупреждает он. 

Реальность такова, что, в отличие от схемы по покупке собственных квартир, здесь появляются так называемые инфраструктурные риски — надежна ли управляющая компания, насколько она хороша в выборе объектов вложений ваших денег. Эта история требует финансовых знаний, опыта и понимания того, как оценивать инвестиционные проекты в недвижимость.

Облигации

Государство и частные компании берут у инвесторов в долг, выпуская ценные бумаги — облигации, по которым можно получать процентный доход. Покупка этих ценных бумаг — то, что нужно для решения нашей задачи по созданию пассивного дохода. Покупать облигации проще всего на Московской бирже. Здесь инвесторы могут купить корпоративные облигации и облигации федерального займа — ОФЗ. 

В условиях высоких ставок в экономике инвестиции в долговые инструменты могут приносить хороший доход. Кроме того, вложения в облигации эмитентов с высоким кредитным рейтингом считаются менее рискованными, чем, например, покупка акций. Из бумаг, торгующихся на Мосбирже, можно сформировать портфель, который регулярно будет приносить доход, говорит персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Аяз Вильданов. Как это сделать? 

В первую очередь, стоит обратить внимание на корпоративные облигации, которые приносят доход выше 17% годовых — то есть выше уровня ключевой ставки российского Центрального банка. И выбирать бумаги с фиксированным купоном. «Текущая доходность выглядит привлекательно на фоне ожиданий снижения ключевой ставки к концу 2024 года до 10–12%», — говорит Вильданов. 

В портфель, который обеспечит вам пассивный доход, Вильданов включает облигации разного кредитного рейтинга и разной доходности. Более надежные эмитенты дают меньшую доходность, а компании с более низким рейтингом — более высокие проценты. В портфель могут входить как облигации крупных известных компаний, например Газпромнефти или РЖД, так и тех, кто меньше на слуху, — вроде «Ленэнерго» или «Сегежа Групп».

Здесь тоже не посидишь спокойно. Если собирать такой портфель самому, потребуется опыт работы с инвестициями. Надо уметь оценить надежность компаний, риск их банкротства, а кроме того, учесть различные риски инвестиций в России и возможность неожиданных исков, судов или арестов активов компаний, выпустивших облигации. Если же отдать дело на откуп доверительному управляющему, стоит вспомнить об инфраструктурных рисках, которые несут управляющие компании и другие посредники в этой цепочке. Чем их больше — тем выше риск.

Дивиденды

Если вам интересен рынок акций, то тут пассивный доход формируется за счет выплаты дивидендов. Компании с определенной периодичностью делятся частью прибыли со своими инвесторами. На этом можно заработать, однако стоит учитывать, что в последние два года выплаты порой было сложно прогнозировать. Например, в 2022 году «Газпром» внезапно отказался от годовых дивидендов, но потом не менее внезапно решил заплатить промежуточные. Есть компании, которые традиционно делились прибылью с акционерами, но после начала «спецоперации» и последовавших за ней санкций перестали это делать. В первую очередь, это металлургические компании. 

По словам Вильданова из «БКС Мир инвестиций» в 2024 году дивидендная доходность индекса Мосбиржи составит 9,5%. Вильданов говорит, что нужно выбирать компании у которых дивидендная доходность выше — около 15%. Он советует обратить внимание на акции компаний, которые традиционно платят высокие дивиденды. Это привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (ожидаемая доходность в 2024 году — 20,2%), обыкновенные акции «Татнефти» (17,6%), «Северстали» (14,1%), МТС (12,7%) и «Лукойла» (12,5%). 

Идея получать пассивный доход на дивидендах — не совсем безопасная. Дело в том, что основной капитал, вложенный в акции, может обесцениться в результате обвала их стоимости, что было неоднократно. И тогда пассивный доход превратится в активный убыток. Хотя на долгом горизонте акции наверняка вырастут, вам все равно придется иметь железные нервы и следить за динамикой рынка, пересматривать свой инвестиционный портфель, если ситуация изменится. Это вариант совсем не подойдет тем, кто хочет просто получать свои 200 000 рублей в месяц и радоваться жизни в теплых странах. Если вы уже инвестируете в акции, то вы скорее активный инвестор, чем пассивный получатель дохода. 

Биржевые фонды и ПИФы

Если инвестору не хватает опыта или не хочется самостоятельно формировать портфель из бумаг, можно обратить внимание на паевые инвестиционные фонды (ПИФы) или биржевые фонды, или ETF (exchange-traded fund), которые торгуют на бирже. Все это — разновидность коллективных инвестиций, которые дают возможность вкладывать деньги в различные стратегии, в том числе с сохранением изначального капитала и получением пассивного дохода. 

Раньше на российском рынке были и локальные, и иностранные фонды, номинированные не только в рублях, но и в валюте. После начала «спецоперации» и введения санкций иностранные ETF россиянам практически недоступны и несут в себе инфраструктурные риски. 

Однако на Мосбирже можно присмотреться к рублевым фондам, которые тоже могут приносить пассивный доход и будут нести в себе меньше рисков, чем акции, говорит директор по работе с клиентами УК «Альфа-Капитал» Анна Гондусова. Риски ниже из-за того, что фондом за инвестора управляет управляющая компания, которая формирует паи из ценных бумаг. Гондусова для получения пассивного дохода рекомендует выбирать из биржевых фондов на облигации. По ее словам, чтобы получать 200 000 рублей ежемесячно, нужно вложить около 13 млн рублей. Аналогичный расчет верен и для облигаций вне фондов, говорит она. 

Где взять денег

Основной вопрос всей истории с пассивным доходом — где взять денег. Во всех описанных кейсах, чтобы получать те самые 200 000 рублей в месяц без риска и ничего не делать, потребуется от 15 млн до 40 млн рублей. Да и понятие «ничего не делать» весьма условное, не говоря уже о рисках постепенно потерять этот капитал, например из-за инфляции или различных негативных событий. 

У нас нет волшебного рецепта, как заработать такую сумму, кроме обычных советов, которые даст вам любой финансист: много работать, откладывать и инвестировать. Заниматься всем этим придется в любом случае, если вы не рассчитываете на огромное неожиданное наследство или выигрыш в лотерею. 

Поэтому наш совет мало чем будет отличаться от совета финансового консультанта: начните с малого. Попробуйте обеспечить себе для начала 10 000 рублей пассивного дохода в месяц, используя самые простые инструменты — от банковских вкладов до инвестиций в биржевые фонды или паевые фонды облигаций. Цель не в том, чтобы жить на 10 000 рублей в месяц, а в том, чтобы научиться формировать свой пассивный доход. 

* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.