Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» назвал сроки своего IPO

Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» планирует провести IPO в декабре, заявил на презентации для аналитиков бизнесмен Павел Победкин, которому принадлежит 100% предприятия, пишут «РБК Инвестиции». По словам Победкина, в результате первичного размещения акций «Кристалл» рассчитывает привлечь до 1,5 млрд рублей. Начать выплату дивидендов компания намерена в 2025 году. Организацией сделки займется инвестгруппа «Финам».

О планах «Кристалла» провести IPO на Мосбирже до конца года, в начале октября написали «Ведомости» со ссылкой на источники. Компания рассчитывает привлечь от 1 млрд до 1,5 млрд рублей в зависимости от рыночной конъюнктуры, уточнял один из собеседников газеты. Эти средства пойдут на выполнение стратегии роста и замещение ушедших из России западных компаний, добавил источник.

Весной «Кристалл» впервые вышел на долговой рынок — он разместил на Мосбирже трехлетние облигации на 300 млн рублей с квартальным купоном и доходностью к погашению 14,21%. Рейтинг кредитоспособности компании от «Эксперт РА» составил ruB+ (низкий уровень кредитоспособности и финансовой надежности). Руководитель управления кредитного анализа УК «Ингосстрах-Инвестиции»
Евгений Воробьев указывал, что большую часть бумаг купили физлица.

Размер размещения в 1,5 млрд рублей выглядит как полугодовая выручка компании за этот год и как почти половина текущего баланса — это довольно много, если предположить, что отчетность по РСБУ включает весь бизнес компании, оценил портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Дмитрий Скрябин. Размещению акций помогла бы подготовленная отчетность по МСФО, ключевой фактор привлекательности эмитента — очень активный рост бизнеса: и финансовый, и производственный, отметил Воробьев. Оценка компании исходя из отчетности по РСБУ не всегда репрезентативна, в то время как эмитент не раскрывает отчетность по МСФО, добавил Скрябин. Перспективность инвестиций зависит как от динамики роста компании и рыночной конъюнктуры, так и от цены и условий размещения, отметил Скрябин.

Первой среди российских алкогольных компаний на биржу вышла Novabev Group (бывшая Beluga Group) — она в 2008 году привлекла около $190 млн, компания была оценена в $1 млрд. В 2012 году «Абрау-Дюрсо» собрала на IPO около $13 млн, компанию оценили примерно в $131 млн.

Завод «Кристалл» расположен в Обнинске. Владелец компании — бизнесмен Павел Победкин, следует из данных СПАРК. Основная продукция завода — водка, на продажи которой приходится 95% всей выручки. В портфеле «Кристалла» — флагманские бренды «Соловушка», Bionica, «Воронецкая» и «Чарочка», по контракту предприятие также разливает «Хортицу». В 2022 году завод выпустил аналог немецкого ликера Jagermeister.