Как финтех-стартап Micro Connect помогает инвестировать в мелкий китайский бизнес
Малыми и микропредприятиями по китайскому закону считаются компании со штатом менее чем в 300 человек, годовой доход которых не превышает 3 млн юаней ($435 700). Согласно официальной статистике от марта прошлого года, в 2021 году на данную категорию бизнеса пришлось 60% всего ВВП страны.
«Несмотря на огромный вклад в экономику и уверенный рост оборотов, [малым и микропредприятиям] приходится полагаться на сбережения, помощь семьи, друзей и на нестабильный заемный капитал, ― объясняет 61-летний Чарльз Ли, сооснователь и председатель совета директоров Micro Connect. ― Мы придумали решение, благодаря которому у «маленького человека» появится идеальный источник финансирования, а у инвесторов ― идеальный объект для капиталовложений».
На бирже, учреждение которой в декабре одобрил глава администрации Макао, инвесторы смогут торговать принципиально новым классом активов под названием «облигации с ежедневной доходностью» (Daily Revenue Obligations). Они созданы на базе блокчейна и являются особым инструментом, который дает непосредственное право на получение оговоренной доли дневного заработка торговой точки на протяжении определенного периода. Как заявляют в Micro Connect, такие облигации помогут малым предприятиям привлекать свежий капитал, не залезая при этом в долги, а инвесторам ― постепенно наращивать прибыльность своих вложений.
После мягкого запуска предприятия под крылом Micro Connect должны предоставить доказательства нормальной операционной деятельности за последние 90 дней и технической возможности подключения к системе, ведь делиться доходом нужно будет через блокчейн. В этот период инвесторы смогут создавать учетные записи на бирже Micro Connect, чтобы получать сведения о потенциальных объектах инвестиций, включая отраслевые отчеты и прогнозы по доходности в конкретной сфере деятельности, локации или рамках одного бренда. Руководство стартапа ожидает, что к концу текущего года на фирменной площадке зарегистрируется 30 000 торговых точек.
В ходе второго раунда финансирования в марте прошлого года Micro Connect привлек $70 млн и повысил общую сумму финансирования до $120 млн. В число самых новых инвесторов фирмы входят ABC International (инвестиционное подразделение Сельскохозяйственного банка Китая), Chuang Capital, Horizons Ventures богатейшего жителя Гонконга и миллиардера Ли Кашина, а также вернувшийся с недавних пор фонд Sequoia China. В раунде также принимал участие Адриан Чэн, генеральный директор крупного агентства недвижимости New World Development и сын гонконгского миллиардера Генри Чэна. Раскрывать текущую оценку стоимости бизнеса в Micro Connect отказались.
Судя по государственной статистике, в 2021 году в Китае насчитывалось 40,3 млн малых и микропредприятий. На взаимодействии с такими точками построено около 80% бизнеса компании, и во время пандемии все они сильно пострадали, поскольку обширные локдауны в городах и суровые меры по ограничению передвижений обернулись спадом в экономике.
Пока Китай медленно открывал свои границы после пандемии, многие с надеждой называли малые и микропредприятия движущей силой в восстановлении страны. В своем финальном отчете по работе правительства в конце 2021 года премьер Ли Кэцян снизил налог на доход малых и микропредприятий вдвое до 2024 года. Выступая за месяц до мартовского переизбрания уже на третий срок, оказывать всяческую поддержку в развитии малого бизнеса пообещал и председатель КНР Си Цзиньпин.
Ли из Micro Connect ранее занимал должность генерального директора в финансовом холдинге Hong Kong Exchanges and Clearing и курировал запуск трансграничных механизмов по обработке трейдерских операций, включая специализированные каналы между Шанхайской и Гонконгской фондовыми биржами в 2014 году, а также между Шэньчжэньской и Гонконгской в 2016-м. Вскоре после ухода из холдинга в 2020 году он познакомился с будущим сооснователем и гендиректором стартапа Гэри Чжаном, который сам в прошлом выступил соучредителем компании по управлению активами Oriental Patron Financial Group.
Открывая перспективы зарубежного финансирования для самых маленьких китайских предприятий — от сетей парикмахерских до семейных ресторанов — Ли утверждает, что его стартап может поспособствовать сдвигу инвестиционной парадигмы и уходу от традиционной модели «а-ля Уолл-стрит», в которой задействованы крупные публичные компании.
«[Биржа] революционна по своей концепции, по логике функционирования, однако приведет ли она к революции на рынке, покажет лишь время, ― добавляет председатель совета правления Micro Connect. ― Если система будет активно внедряться в бизнес и рост пойдет взрывными темпами, можно будет с уверенностью говорить, что начинается настоящая революция».
Перевод Антона Бундина