Европейские банки перестают управлять деньгами клиентов из России

«Письма счастья»

«В результате [спецоперации — исправлено Forbes] в Украине против России, некоторых организаций и граждан были введены беспрецедентные санкции и другие меры. UBS работает над соблюдением всех их требований», — такими словами начинается письмо, которое 13 апреля получил один из российских клиентов швейцарского банка UBS. Банк сообщил клиенту, что не будет управлять его портфелем, реинвестировать доход и давать рекомендации по инвестициям. В письме UBS также подчеркивается, что граждане и резиденты ЕС и Швейцарии не подпадают под санкции, однако ограничения касаются россиян с паспортом или видом на жительство (ВНЖ) в Великобритании.

В конце февраля Евросоюз и Швейцария ввели санкции, которые запрещают банкам покупать и продавать в интересах российских клиентов и компаний выпущенные после 12 апреля ценные бумаги в евро и швейцарских франках. Кроме того, регуляторы запретили принимать депозиты от россиян или российских юрлиц свыше €100 000. В Великобритании ввели еще более жесткий лимит — £50 000. Формально меры не касаются уже открытых счетов, однако некоторые  банки трактуют санкции более консервативно и предпочитают избавляться от российских денег, даже если сумма счета меньше указанного лимита, писал Forbes. Уже в марте западные банки, в том числе UBS и Credit Suisse, начали сообщать клиентам из России о закрытии счетов.

Похожие сообщения получают сотни российских клиентов из UBS и других банков, рассказал Forbes директор по развитию бизнеса Alfa Asset Management (Europe) S.A. Вадим Погосьян. Если прежде банки концентрировались на депозитах россиян, то в последние две недели они активно рассылали письма клиентам портфельного управления, говорит он. «Большинство банков на первом этапе санкций заняли выжидательную позицию — смотрели на практику применения санкций. Только на втором этапе они предложили клиентам забрать российские бумаги. И третий этап — эти письма, каждый день я получаю от трех до десяти», — рассказывает управляющий. По его словам, их содержание часто отличается. Наиболее массовый случай — когда банки предупреждают клиентов, что не будут зачислять купоны по облигациям и дивиденды по акциям, а также выручку от продажи ценных бумаг на счета российских клиентов. «То есть счет не закрывают, но никаких доходов по этим счетам получить невозможно. И люди, понимая это, ищут деньгам новое пристанище», — говорит управляющий.

Действительно, были случаи, когда банки отказывались зачислять купоны или дивиденды по ценным бумагам и, по сути, ставили клиента перед необходимостью вывода портфеля, подтвердил исполнительный директор UFG Wealth Management Николай Варгасов. У большинства клиентов UFG WM в европейских банках есть возможность продавать и покупать бумаги, выводить деньги со счета, но часто нет возможности заводить новые деньги, говорит Варгасов. По его словам, если клиенты из России имеют ВНЖ или второй паспорт где-то в ЕС, то реакция банков сглажена. Однако все больше банков игнорируют эти факторы и все равно прекращают обслуживать клиентов. «Сейчас на первый план вышел не столько второй паспорт, потому что все понимают, что его можно было приобрести за инвестиции, а реальное место жительства. Важно, чтобы клиент имел центр жизненных интересов не в России: платил налоги, водил детей в школу, арендовал квартиру, платил за коммунальные услуги», — перечисляет Варгасов. Просто наличие второго паспорта, полученного за инвестиции, в какой-то мере даже усложняет диалог.

Куда переводят активы

«Каждый инвестор, который держит деньги за рубежом, должен предвидеть развитие ситуации на один шаг вперед. За прошедшие за два месяца стало понятно, что  инвестиции из Европы лучше выводить, ничего хорошего россиян там не ждет. Даже те, кого еще пока не задел этот процесс и кто еще не получил письма счастья, должен задуматься над тем, куда и каким образом свои деньги выводить, — иметь так называемый план Б», — говорит финансовый консультант FCP Financial Management Ltd. Исаак Беккер. По его словам, многие россияне приходят к выводу, что надежнее вернуть сбережения в Россию.

Дело в том, что в Россию активы из стран Евросоюза перевести практически невозможно. Многие россияне действительно хотели бы вернуть свои деньги в Россию, но технически это сложно. Теоретически можно перевести активы через Армению, Казахстан или иную дружественную страну, но на практике это происходит редко. «Многие клиенты переводят средства в Турцию и ОАЭ. У всех есть большое желание начать работать с Сингапуром, но банки там не очень оперативны. Те клиенты, у которых были открыты счета в Сингапуре, сделали частичную ребалансировку и перевели туда активы из Европы, а те, у кого не было счетов в Сингапуре, просто еще не успели выстроить отношения с местными банками», — говорит Варгасов.

Санкции продолжают вводить, и пока непонятно, какие еще страны могут к ним присоединиться, поэтому даже игроки в азиатских юрисдикциях не всегда принимают российские деньги на свои счета, говорит Погосьян. В тех же Эмиратах, по его словам, банки из-за неопределенности могут отказывать российским клиентам. Большинство банков требуют ВНЖ в Эмиратах и большие чеки, подчеркивает Погосьян. Кроме того, в ОАЭ не самые выгодные тарифы. «В среднем цена за сделку с облигациями — 1%-2%. Получается, купил за 2%, продал за 2%, и если ты консервативный инвестор, то весь свой доход ты отдал на комиссиях. То есть через арабские банки невыгодно покупать финансовые инструменты», — приводит пример Погосьян. По его словам, гораздо выгоднее инвестировать через брокерский счет, а для хранения открыть счет в обычном банке. 

 «Сложно оценить, сколько российских денег утекло или утечет в ближайшие месяцы из европейских банков. Но очевидно, что это сотни миллионов долларов», — говорит Варгасов из UFG.

Однако деньги в банках — это верхушка айсберга, основная масса активов находится в трастах и фондах, подчеркивает Погосьян. На этой неделе вышли новые санкции, запрещающие европейцам участвовать в обслуживании трастов и фондов россиян. В Евросоюзе не так много стран, привлекательных для открытия трастов и фондов, отмечает инвестбанкир. Но к этим же санкциям присоединился Лихтенштейн. Это маленькое государство специализируется на открытии трастов и фондов: у них очень комфортные условия и гибкое законодательство, многие компании и люди со всего мира, в том числе из России, открывали там трасты и фонды, говорит Погосьян. В лихтенштейнских финансовых структурах большое количество российских денег, а новые санкции приведут к тому, что деньги придется переносить в другие юрисдикции, говорит инвестбанкир. Перенести трасты — не проблема, но где открыть для них счета, где их обслуживать — непонятно, отмечает Погосьян. «Я уже общался с некоторыми партнерами в Лихтенштейне, и они подтвердили, что будут прекращать сотрудничество с российскими трастами. Портфельные управляющие этими трастами, чаще всего европейцы, не смогут этими счетами управлять в силу санкций», — говорит Погосьян. В результате поток денег, который в обозримом будущем (в апреле-мае и в течение II квартала) будет высвобождаться из Европы и переноситься в другие юрисдикции, будет огромным — речь идет о миллиардах долларов.