Рейтинг
Самые щедрые компании
1 Мечел
Отношение выплаченных дивидендов к капитализации: 5
Годы выплаты дивидендов: 2003–2011 (9 лет)
Выплачено дивидендов: $2 млрд
Капитализация: $400 млн
Бенефициар: Игорь Зюзин $1,1 млрд
«Мечел» Игоря Зюзина не платит дивидендов с 2012 года из-за тяжелого финансового положения (чистый долг на конец 2013 года превышал EBITDA в 12 раз). Капитализация компании упала с пикового значения (в мае 2008 года) почти в 60 раз. C 2006 года «Мечел» на кредитные деньги скупал активы по всему миру, а сейчас продает свои зарубежные предприятия намного ниже цены покупки.
2 ММК
Отношение выплаченных дивидендов к капитализации: 1,5
Годы выплаты дивидендов: 1994–2013 (19 лет)
Выплачено дивидендов: $3,3 млрд
Капитализация: $2,2 млрд
Бенефициар: Виктор Рашников $2,9 млрд
По дивидендной политике ММК направляет на выплаты не менее 20% чистой прибыли по МСФО. В последний раз годовые дивиденды были начислены за 2010 год ($131,9 млн), поскольку по итогам последующих трех лет компания получала убыток.
3 Evraz
Отношение выплаченных дивидендов к капитализации: 1,29
Годы выплаты дивидендов: 2004–2012 (8 лет)
Выплачено дивидендов: $4 млрд
Капитализация: $3,1 млрд
Бенефициары:
Роман Абрамович $1,1 млрд
Александр Абрамов $800 млн
Александр Фролов $400 млн
По итогам 2012 и 2013 годов металлургическая компания Evraz получала убыток и прекратила выплату регулярных дивидендов с 2013 года. В апреле 2014 года компания пересмотрела дивидендную политику: выплата регулярных дивидендов возобновится, после того как отношение чистого долга к EBITDA снизится до 3 (на 30 июня 2014 года коэффициент был равен 3,1).
4 Башнефть
Отношение выплаченных дивидендов к капитализации: 1,23
Годы выплаты дивидендов: 2009–2013 (5 лет)
Выплачено дивидендов: $4,5 млрд
Капитализация: $3,65 млрд
Бенефициар: АФК «Система» $3,8 млрд
«Башнефть» традиционно щедро платила дивиденды: выплаты за 2009 и 2010 годы превысили чистую прибыль компании в 1,7 и 1,1 раза соответственно. В 2014 году акционеры утвердили дивиденды по итогам 2013 года, которые превысили годовую прибыль в 1,78 раза. В апреле 2014 года президент «Башнефти» Александр Корсик объяснял, что если компании хватает средств на капитальные и эксплуатационные расходы и нет планов по приобретениям, то она отдает акционерам «лишние» деньги.
5 UC Rusal
Отношение выплаченных дивидендов к капитализации: 1,11
Годы выплаты дивидендов: 2006–2008 (3 года)
Выплачено дивидендов: $8,3 млрд
Капитализация: $7,5 млрд
Бенефициар: Олег Дерипаска $4 млрд
В 2006–2008 годах компания выплатила акционерам $8,35 млрд дивидендов и с тех пор перестала их начислять. В 2009 году UC Rusal подписал с банками соглашение о реструктуризации задолженности: компания сможет начислять дивиденды, только когда долговая нагрузка станет менее 3 EBITDA (чистый долг превышал EBITDA в 17 раз на 30 июня 2014 года).
6 НЛМК
Отношение выплаченных дивидендов к капитализации: 0,77
Годы выплаты дивидендов: 2003–2013 (11 лет)
Выплачено дивидендов: $5,8 млрд
Капитализация: $7,5 млрд
Бенефициар: Владимир Лисин $4,8 млрд
Летом 2014 года акционеры утвердили новую редакцию дивидендной политики: совет директоров будет стремиться к достижению среднего показателя дивидендных выплат на уровне не менее 30% чистой прибыли по US GAAP. НЛМК в среднем направлял на выплаты 20–30% от чистой прибыли, исключения были в первом полугодии 2014 года (40%), в 2013 (61%) и 2005 годах (48%).
7 МТС
Отношение выплаченных дивидендов к капитализации: 0,72
Годы выплаты дивидендов: 2004–2013 (10 лет)
Выплачено дивидендов: $9,6 млрд
Капитализация: $13,4 млрд
Бенефициар: АФК «Система» $5,1 млрд
В начале 2013 года крупнейший российский сотовый оператор МТС принял новую среднесрочную дивидендную политику, по которой годовая сумма выплат за 2013–2015 годы должна составлять 75% свободного денежного потока, но не менее 40 млрд рублей. На дивиденды за 2013 год было направлено 49,2 млрд рублей.
8 Vimpelcom
Отношение выплаченных дивидендов к капитализации: 0,7
Годы выплаты дивидендов: 2006–2013 (7 лет)
Выплачено дивидендов: $7,1 млрд
Капитализация: $10,1 млрд
Бенефициар: Михаил Фридман $1,25 млрд
В январе 2014 года Vimpelcom изменил дивидендную политику, сократив более чем в 20 раз размер гарантированных годовых дивидендов (с $1,4 млрд до $61,5 млн), до тех пор пока чистый долг холдинга не снизится до цифры, которая будет меньше 2 годовых показателей EBITDA. На 30 июня 2014 года отношение составляло 2,6.
9 Северсталь
Отношение выплаченных дивидендов к капитализации: 0,53
Годы выплаты дивидендов: 2001–2013 (13 лет)
Выплачено дивидендов: $4,4 млрд
Капитализация: $8,3 млрд
Бенефициар: Алексей Мордашов $3,6 млрд
В октябре 2014 года совет директоров «Северстали» утвердил новую дивидендную политику: компания будет направлять на выплаты половину чистой прибыли по МСФО (ранее 25%), если чистый долг не превышает EBITDA. В противном случае в виде дивидендов будет распределена четверть чистой прибыли. На 30 июня 2014 года отношение было 1,3. Осенью 2014 года компания закрыла сделку по продаже американских заводов за $2,3 млрд, и совет директоров предложил выплатить из этих средств $1 млрд в виде спецдивидендов.
10 Фосагро
Отношение выплаченных дивидендов к капитализации: 0,44
Годы выплаты дивидендов: 2008–2013 (6 лет)
Выплачено дивидендов: $1,9 млрд
Капитализация: $4,3 млрд
Бенефициар: Андрей Гурьев $1,25 млрд
С момента IPO в 2011 году «Фосагро» выплачивала акционерам в форме дивидендов почти половину чистой консолидированной прибыли, хотя дивидендная политика предполагает выплату 20–40% чистой прибыли по МСФО.
11 Норильский никель
Отношение выплаченных дивидендов к капитализации: 0,41
Годы выплаты дивидендов: 2002–2013 (12 лет)
Выплачено дивидендов: $11,1 млрд
Капитализация: $27,6 млрд
Бенефициар: Владимир Потанин $3,1 млрд
Основные акционеры «Норникеля» Владимир Потанин, Олег Дерипаска и Роман Абрамович летом 2014 года подписали соглашение, по которому дивиденды в 2014–2015 годах должны составить половину EBITDA, но не менее $2 млрд. «Норникель» не может сократить выплаты более чем на 20%. В 2016 году выплаты должны составить половину EBITDA плюс разницу между $7 млрд и суммой дивидендов за 2014–2015 годы. В 2017 году — половину EBITDA плюс тот процент, на который компания снизит дивиденды в 2016 году. Еще акционеры должны получить $1 млрд спецдивидендов в 2018 году.
12 Сургутнефтегаз
Отношение выплаченных дивидендов к капитализации: 0,41
Годы выплаты дивидендов: 1995–2013 (19 лет)
Выплачено дивидендов: $10,8 млрд
Капитализация: $23,3 млрд
Бенефициар: Владимир Богданов $550 млн
«Сургутнефтегаз» исправно платит дивиденды владельцам привилегированных акций — 7,1% от годовой чистой прибыли по РСБУ (эта формула отражена в уставе компании). Прибыль зависит не только от нефтяных цен, но и от колебаний валютного курса, поскольку на счетах компании скопилось 1,1 трлн рублей и почти все эти деньги лежат на долларовых депозитах (на 31 декабря 2013 года). Удорожание доллара на 1 рубль позволит увеличить дивиденды на 0,3 рубля на одну привилегированную акцию.
13 Лукойл
Отношение выплаченных дивидендов к капитализации: 0,4
Годы выплаты дивидендов: 1995–2013 (19 лет)
Выплачено дивидендов: $16,2 млрд
Капитализация: $40,7 млрд
Бенефициары:
Вагит Алекперов $3,1 млрд
Леонид Федун $1,4 млрд
В 2013 году «Лукойл» был самым щедрым из крупнейших российских нефтегазовых компаний и направил на дивиденды 36% чистой прибыли, или $2,8 млрд. Согласно дивидендной политике, компания обязана направлять на выплаты не менее 15% консолидированной чистой прибыли. Крупнейший акционер и президент компании Вагит Алекперов обещал, что «Лукойл» будет постепенно увеличивать выплаты и к 2021 году они составят 40% прибыли.
14 Уралкалий
Отношение выплаченных дивидендов к капитализации: 0,34
Годы выплаты дивидендов: 2005–2013 (9 лет)
Выплачено дивидендов: $3,4 млрд
Капитализация: $10,1 млрд
Бывшие бенефициары:
Сулейман Керимов $620 млн
Дмитрий Рыболовлев $580 млн
Согласно дивидендной политике, «Уралкалий» направляет на выплаты не менее половины консолидированной чистой прибыли. В 2011–2012 годах акционеры получили $843 млн и $814 млн соответственно. Прежние собственники «Уралкалия» во главе с Сулейманом Керимовым после инициированного ими распада калийного картеля и обвала рынка продали в конце 2013 года 47,1% акций компании Михаилу Прохорову и Дмитрию Мазепину из-за конфликта с президентом Белоруссии Александром Лукашенко.
15 ТМК
Отношение выплаченных дивидендов к капитализации: 0,32
Годы выплаты дивидендов: 2005–2013 (8 лет)
Выплачено дивидендов: $580 млн
Капитализация: $1,8 млрд
Бенефициар: Дмитрий Пумпянский $420 млн
По дивидендной политике компания должна направлять на дивиденды не менее четверти от годовой консолидированной чистой прибыли. Дивиденды превысили 30% только за 2006 (в тот год компания провела IPO) и 2007 годы. В 2009 году ТМК получила убыток, поэтому не выплатила дивиденды.